Рынок

Каждый инвестор знает: акции и облигации — разные животные, и у них своя «шкала». Ведь, как отмечает Совкомбанк, «для российских акций главный индикатор — индекс Московской биржи. Для облигаций один из ключевых — индекс RGBI». Но есть нюанс: у облигаций свой особенный вариант — RGBI полной доходности. Расскажем, что это такое и зачем важно о нём знать.

🤔 Что такое RGBI полной доходности?

RGBI (Russian Government Bonds Index) — это индекс гособлигаций России (ОФЗ), рассчитываемый Московской биржей. В классическом виде он учитывает только изменение цен облигаций (без купонов). Индекс RGBI полной доходности (RGBITR) — это тот же показатель, но в него включены все купонные выплаты. Проще говоря, RGBITR складывает купонную доходность и изменение рыночной стоимости ОФЗ. Именно поэтому RGBITR часто называют полным показателем реальной доходности облигаций. Для примера: в 2023 году RGBITR вырос всего на +0,76% (включая купоны), а в 2022 — на +3,72%. Такое «полное» отражение доходов делает RGBITR более репрезентативным для оценки облигационных стратегий.

Аналогично писала, что предел роста Софкомфлота находится на 94.02. Сейчас цель выполнена и можно снижаться. 

Отмечу, что пределом / точкой отмены снижения является уровень 102.90. Так до этой отметки все движения воспринимаю коррекционными. 

 Основная целевая область расположена в диапазоне 57.81-61.48.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

сакраментальный, в общем-то текст из комментария в одном тгк, но пусть будет в назидание тем, кто ищет свою гуру: 

общая картина — элита заказывает музыку, брокеры сочиняют и дирижируют. главная задача сми и блохеров, как исполнителей в оркестре — не оставлять публику спокойной

не очень важно куда конкретно ее зазывать — в раж или панику — главное переполнить ее возможности по анализу противоречивой информации.

т.е. сирены/хайпожоры/эйфориты и всепропальщики/паникеры/красножопы/думеры — все играют в одну дуду и получают от брокеров свою копеечку, пропорционально их аудитории. поэтому обязательно подписывайтесь и по возможности заводите клубные подписки, если дорожите своими кумирами (а не кошельками) — человек должен быть выше материального 😁
(не будьте как я, который даже не подписан на этот канал)

зритель нашел замену семейному кино и ужастикам — из кинотеатров перетек на рынок

выбирайте в каком ряду вы зритель))

На последнем выступлении глава ФРС Джером Пауэлл неожиданно сменил тон.

Если ранее он жёстко отказывался снижать ставку (чем вызывал открытую критику со стороны Трампа), то теперь отметил, что ФРС готова к смягчению.

📊 Реакция рынков была мгновенной:

• Ethereum (ETH) — $4700

• Bitcoin (BTC) — $117 000

• Solana (SOL) — $190

📰 Что пишут СМИ

• Financial Times сообщает, что Пауэлл сослался на «сдвиг рисков» в экономике, включая замедление рынка труда и тарифное давление. Это усилило ожидания снижения ставок уже в сентябре.

• AP News уточняет: глава ФРС подчеркнул осторожный подход, но при этом снизил давление на рынки, указав, что решения по ставкам будут приниматься на основе данных.

• Cointelegraph зафиксировал моментальный рост BTC до $116 000 сразу после его комментариев о возможном смягчении политики.

📌 Вывод

Эта ситуация ещё раз подтверждает:

• риторика ФРС напрямую влияет на крипторынок,

• намёки на смягчение политики часто становятся катализатором роста,

И самый главный вопрос — каким отраслям экономики придется хуже всего? 

🏦 Что с ключевой ставкой?

В конце 2023 и начале 2024 года были очень высокими проинфляционные риски, поэтому ЦБ стал действовать решительно — ставка составляла 16% и продержалась в таком положении более шести месяцев. Рынок посчитал, что все завершено, но в то же время инфляция продолжала увеличиваться. Это потребовало более жестких действий в денежно-кредитной политике от регулятора, поэтому в итоге ключевая ставка к концу 2024 года была дополнительно увеличена до 21%. В декабре даже считалось, что она будет составлять 23%, но темпы кредитования стали замедляться, поэтому регулятор принял единственное правильное решение — сохранить “ключ” на прежней отметке.

Фондирование — один из ключевых аспектов устойчивости и прибыльности банка. Это совокупность источников, за счет которых кредитная организация финансирует свою деятельность: выдает кредиты, обслуживает клиентов, торгует на рынке. Для розничного инвестора может показаться, что такие темы — избыточно технические. Но именно от качества и структуры фондирования зависит прибыльность, маржа и даже дивиденды банка.

Разберемся, что важно понимать, если вы держите акции банка — и особенно если делаете ставку на долгосрочную доходность.

Что входит в фондирование?

Источники фондирования условно делятся на несколько категорий:

• Средства физических лиц (депозиты, текущие счета) — наиболее стабильная и дешевая форма фондирования.
• Средства юридических лиц — могут быть более волатильными, но обеспечивают масштаб.
• Межбанковское кредитование — краткосрочный, часто дорогой источник.
• Займы от ЦБ и выпуск облигаций — в периоды турбулентности становятся ключевыми.

Читал сегодня новость про «Битву трейдеров» от NPBFX — Эдуард Хумаров взял первое место и вытащил счёт почти в полмиллиона баксов. Красавчик, спору нет.

Я тоже участвовал в этом этапе. Стартовали все с $5000, и вот вроде идёшь ровненько, сделки плюсуют, думаешь — «ну всё, пора врываться в топ-10». А потом смотришь — кто-то уже улетел за сотни тысяч на NASDAQ100. И тут понимаешь, что в этой гонке нужно не просто торговать, а прям жить в рынке.

У меня, к сожалению, не так бодро вышло — пару раз зазевался, словил стопы, и результат сразу упал. Но всё равно кайфанул: конкурс драйвовый, атмосфера азартная, и главное — реально учишься контролировать эмоции. На демо это чувствуется сильнее, чем на «песочнице» в учебниках.

В этот раз iPhone ушёл мимо меня, но ничего — буду пробовать снова. Опыт всё равно полезный: понял, что дисциплина решает, а вот суета — убивает депозит, даже виртуальный.

Кстати, если кто тоже участвовал — как у вас результаты? Делитесь, интересно сравнить подходы 👇

📈 Сбер — активное развитие нейросетей и экосистемы