Рынок - взгляд

Вот и подкатила очередная инфляционная сводка — последний штрих перед пятничным заседанием ЦБ. Честно? Вряд ли сегодняшние цифры что-то серьёзно поменяют. Разве что Росстат выдаст что-то из ряда вон (+0,25% и выше), но и это рынок, кажется, готов списать на сезонные колебания. Всё-таки настроения сейчас больше похожи на «риск-он» с лёгким налётом авантюризма.

Вот и сижу второй день, ломаю голову: как бы так перетряхнуть портфель, чтобы и в хайк успеть запрыгнуть, и не остаться с перегруженными рисками руками? Сейчас 60% в акциях — может, добавить ещё? 🤔 С одной стороны, если ЦБ таки кинет ставку вниз на те самые 1-2 пп., рынок рванёт так, что мало не покажется. Пропустить такой момент — значит обречь себя на догонялки с перегретыми котировками и сомнительными входами. Декабрьский разгон — тому яркий пример. Очень не хочется потом, запыхавшись, нестись за уходящим поездом с чемоданами нереализованных возможностей.

Но с другой — а что, если рынок перегрел ожидания? Вдруг ЦБ выжмет паузу и оставит всё как есть до июля? Тогда текущий оптимизм схлопнется быстрее, чем крипта на плохих новостях. И вместо профита получишь портфель, перегруженный «надеждами» и «верами» — а эти дамы, как известно, ненадёжные спутницы в спекулятивных гонках.

( Читать дальше )

3 года  3 месяца 3 дня рынок примерно на одном месте. СБЕР порадовал какое-то время, а так тоска какая-то. Посты выглядят высосанными из пальца, если не из чего-то другого (как написал бы Витя Петров ). 
День сурка накрыл ММВБ. Как из него выбираться-то?

Индекс Мосбиржи по недельным.
Напоминает вымпел.
Сужающийся диапазон.
Придёт и время рывка.



Brent  торгуется около $65 (то выше, то ниже, в моменте, $63.6)
рубль стабилизировался около 80 за доллар.

Сбер
(как лицо российского рынка)
Синий график — это объём.
Боковик на снижающемся объёме.


( Читать дальше )

Вот Трамп опять несет свою любимую пластинку про «я вас спасал от ужасов», а этот Мерц вообще выдал перл про зеленый свет ударам куда угодно… И знаете что? Меня это почему-то не пугает, а наоборот — забавляет! 🤡 Пока наши биржевики в панике шарахаются от каждой такой новости, я вижу в этом четкий сигнал: у оппонентов просто кончились аргументы.

Смотрите как интересно получается — чем громче визг с той стороны, тем очевиднее, что это театр одного актера. Настоящие игроки так себя не ведут. Это же чистой воды психология — когда нечем крыть, начинают орать и топать ногами. Помните как в детстве? Вот и тут то же самое, только вместо песочницы — геополитика.

А наш фондовый рынок… Ну что с него взять, он всегда реагирует истеричнее барышни на соляре. Но если подумать — это же отличный индикатор! Когда все в панике продают — самое время присматриваться к покупкам. 🌅 Ведь не зря говорят — самое темное время перед рассветом.

И знаете что меня больше всего убеждает? Что все их «страшные» заявления теперь выглядят как-то… уныло. Как будто читаешь плохой сценарий дешевого боевика. Нет в них уже той уверенности, только истеричные нотки. Как будто и правда порох в пороховницах на исходе, если уж за ягодицы взялись…

( Читать дальше )

Долго копил мысли, и вот наконец решил высказаться о российском рынке. Наверняка вы замечали, как странно ведёт себя цена: то разворачивается на ровном месте, то не доходит до очевидных уровней. Всё это не случайно — ответ я нашёл на квартальном таймфрейме. 🕵️‍♂️

Тренды определяются по старшим фреймам, и без них разобраться в движении невозможно. Что мы знаем о трендах? Это направленное движение, где свечи выстраиваются «лесенкой» к цели. Но цена не может вечно идти в одном направлении — рано или поздно тренд сменяется фазой накопления (боковиком), а затем цикл повторяется. 🔄

📉 IMOEX (3M): Здесь отчётливо видно, что с конца 2023 года индекс МосБиржи застрял в глобальном боковике. Синие стрелки — фазы распределения, зелёная — накопление. В боковике цена мечется в диапазоне, делает ложные пробои, пин-бары и прочие «пируэты». Торговать в тренде проще: купил на откате — и ждёшь рост. А в боковике каждый уровень может стать ловушкой. 😵‍💫 Интересно, что каждая квартальная свеча оставляет бычий хвост — значит, покупатели всё ещё сильны, и шансы на перехай остаются.

( Читать дальше )

Смотрите, друзья, сейчас столько разговоров про шорт, но давайте начистоту: в текущих условиях это больше похоже на игру в рулетку, чем на трейдинг. 📉 Возьмите график за последние дни — понедельник +3,5%, вторник -3,5%, и всё это на фоне одной новости. Рынок сейчас — заложник геополитики, и тренды меняются быстрее, чем успеваешь сказать «стейтмент».

Вот в чём проблема: когда рынок скачет на каждом заголовке из новостей, шортить — это как пытаться угадать, куда полетит подброшенная монетка. 🎲 Одно дело — брать фундаментально сильные акции на коррекциях (там хотя бы есть логика), и совсем другое — пытаться заработать на падении условного Газпрома, который может развернуться в любой момент из-за очередного заявления или санкций.

🔴 Главное правило сейчас: короткие позиции на растущем или гиперволатильном рынке — это путь к быстрому сгоранию депозита. Потому что:

— Новость = резкий отскок, и ты уже в минусе.

— Ликвидность скачет, стопы сносятся мгновенно.

( Читать дальше )

В 2025 года в бюджет страны от продажи сырья должно поступать не менее 8 трлн руб.
Сумма ежегодно индексируется.
Выполнение бюджетного правила контролируется Минфином.
Ежемесячно он определяет величину фактических доходов, которые поступят в бюджет.
Если она ниже плана, то Минфин объявляет недостачу.
Далее Центробанк продаёт валюту (юани) из ФНБ и
вырученные рубли перенаправляет в бюджет для покрытия недостачи.

Если снизить цену отсечения (сейчас $60), то придётся покупать валюту при более низкой цене нефти (выше новой цены отсечения).
Но Силуанов 6 мая заявил, что в пересмотренном из0за падения нефти проекте бюджета на 2025г. и до 2028г. предполагается сохранить цену отсечения $60

По мнению Силуанова, поправки к бюджету дума рассмотрит к концу июня (т.е., фактически, июль).
Поэтому, вероятно, покупка 

Силуанов, как истинный чиновник,
старается прикрыть ж… со всех сторон.
И каждую неделю говорит противоположные вещи (сначала снижение цены отсечки в бюджетном правиле, теперь сохранение, но говорит про риск для ФНБ, в котором ликвидная часть 3 трлн руб.).

( Читать дальше )

Главный гвоздь в крышку российского рынка — это обваливающаяся нефть. Минфин заложил в бюджет цену 67.26забаррель, асейчасонаеледотягиваетдо67.26забаррель, асейчасонаеледотягиваетдо45. Разрыв в 35% — это как минимум тревожно, но рубль почему-то сохраняет олимпийское спокойствие 🤨. В итоге дефицит бюджета уже подскочил с запланированных 1.2 трлн до 3.79 трлн рублей — и это явно не предел.

Кстати, ранее я уже говорил, что пятничный обвал из-за страха перед санкциями — полная ерунда. Куда эффективнее давить на нефтяные котировки — и вот вам подтверждение: Трамп вчера прямо заявил, что «снижение цен на нефть ставит США в выгодную позицию для переговоров с Россией». Политики, конечно, мастерски жонглируют словами, но рынок уже настолько привык к их риторике, что даже вечерний отскок после этих слов к утру растаял как дым 💨.

Технически индекс ММВБ сейчас отскакивает от зоны поддержки, но рано говорить о развороте. Без позитивных триггеров велик шанс ретеста апрельских минимумов в районе 2600 пунктов — особенно если нефть не опомнится. Так что сценарий движения к 2600 при нейтральном фоне выглядит вполне реалистично. Единственный луч надежды — закрытие дня выше 2810, но пока это больше похоже на фантастику.

( Читать дальше )

Сейчас все звезды сошлись против индекса — летим к 2600 без тормозов. Разбираем по пунктам, почему сценарий дальнейшего падения выглядит основным:

1️⃣ Геополитика
• Киев отверг идею майского перемирия (источник: Ведомости)
• США готовят новый санкционный пакет + выход из переговоров через 100 дней (Известия)

2️⃣ Валютный фронт
• Минфин продлил обязательную продажу валютной выручки
• Ежедневные валютные интервенции по 1.6 млрд руб. до 12 мая создают мощный навес

3️⃣ Нефтяной удар
• ОПЕК+ увеличивает квоты на 1 млн баррелей с июня
• Brent продолжает давить на сырьевой сектор

Моя позиция:
• Увеличил риск-он до 58% (остальное — валютные бонды)
• Жду 12 мая — возможная точка смены валютного тренда
• При тесте 2600 начну перекладываться из бондов в акции

Что важно сейчас:
⚠️ Не пытаться ловить падающий нож — рынок явно не нашел дна
⚠️ Следить за поведением после 12 мая (окончание валютных продаж)
⚠️ Готовить список бумаг для покупки на сильных просадках

( Читать дальше )

Вот смотрите – вроде бы рост, но какой-то вяленький. Две недели плюсиков, но без огонька. А всё почему? Да потому что ключевая ставка в 21% – это надолго, минимум до середины 2025-го. И даже когда её начнут снижать, до комфортных 16% мы доползём только к концу 2026-го. Для «старой экономики» это жесть – высокие ставки душат бизнес, особенно когда инфляция замедляется. Кто в 2024-м еле дышал, в 2025-м может вообще захрипеть. И рынок это уже закладывает в цены.

Но есть нюанс! Крупный капитал не может просто взять и выйти – его объёмы слишком велики, он сам себе сломает котировки. Поэтому он играет от обратного: на хорошей отчётности и дивах 2024-го будет сливать (пока физлики в эйфории скупают), а на плохих новостях 2025-го – тихо набирать позиции. Результат? Классический боковик: физлики раскачивают лодку между 2800 и 3000, а большие деньги готовятся к 2026-2027 годам, когда ставки поползут вниз и индекс рванёт к 3500-4000.

Что делать мелкому спекулянту?

( Читать дальше )