Русгидро

РусГидро Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1813991


( Читать дальше )

Зачетный рынок.

Отлично отработал на MDMG🔥.
В начале собирал спрэд. На общем завале рынка, акция потихоньку стекала. Плюсом к спрэду, собрал шортовую позу, и внутри нее продолжил собирать спрэд.
Потом пошли хорошие принты по рынку в шорт.



Вшортил ФСК.

( Читать дальше )

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту РусГидро⚡️

Аналитический Терминал Lite — графики с уровнями и статистикой эффективности смотреть по ссылке.

( Читать дальше )

В условиях растущих базовых ставок внимание инвесторов переключается на инструменты с переменной ставкой купона — так называемые «флоатеры». Постоянный пересчет купона позволяет амортизировать рост процентных ставок, в результате чего цена такой облигации практически не отклоняется от номинала даже в периоды турбулентности на рынке. В этом и состоит «защитный» характер данного инвестинструмента: держатель получает купоны, при этом рыночная стоимость его облигации остается практически неизменной.

Когда говорят о флоатерах в первую очередь имеют в виду облигации, купон у которых пересчитывается вслед за ставкой RUONIA (рублевой депозитной ставки «овернайт» российского межбанковского рынка). Такие бумаги выпускает как государство, так – особенно в последние месяцы – и корпоративные заемщики. Например, только ОФЗ с привязкой к RUONIA выпущено на сумму 7,7 трлн рублей.


( Читать дальше )

В октябре продолжает наблюдаться повышенный объём размещений корпоративных облигаций с плавающим купоном, начавший проявляться незадолго до резкого подъёма ключевой ставки ЦБ (август 2023). В частности:

МТС в пятницу (20 октября) закрыл книгу заявок на дебютный выпуск флоатера. Объём размещения был увеличен с ₽15 млрд до ₽25 млрд, а спред купона к RUONIA снижен со 150 б.п. (ориентир) до 125 б.п. Размещение прошло с двукратной переподпиской. Это третье размещение флоатера эмитента холдинга Система в октябре – также на прошлой неделе закрылась книга заявок на выпуск МТС-банк 001Р-03 (₽5 млрд, 3 года, RUONIA + 220 б.п.), а в начале октября разместился дебютный флоатер АФК Система (₽15 млрд, 4 года, RUONIA + 190 б.п.).

Киви Финанс на текущей неделе проведёт сбор заявок на размещение дебютного флоатера (4 года / оферта 2 года, ₽8 млрд+, ориентир RUONIA + 340 б.п.). Эмитент две недели назад погасил свой единственный выпуск локальных облигаций, остававшихся в обращении. Рейтинг эмитента от Эксперт РА (ru BBB+) находится в статусе «под наблюдением» с июня 2023 года из-за введения ограничений на ведение отдельных операций для АО КИВИ банк со стороны ЦБ.

( Читать дальше )

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. Разбираемся, какие изменения произошли к третьей декаде октября, в период, когда российский рынок продолжал восстанавливаться.

В топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста свои места сохранили Распадская, АФК Система и привилегированные акции Татнефти и Сбера. В процентном соотношении по этим бумагам ситуация остается стабильной.

Немного улучшилось отношение маржинальных лонгов и шортов в акциях Газпрома и ритейлера X5 Group, и это позволило им попасть в топ, который покинул Polymetal. В бумагах золотодобытчика прошла фиксация после волны роста во второй декаде.

Список бумаг, от которых трейдеры ждут снижения котировок возглавили акции М.Видео. Они и ранее в нем присутствовали, но оптимистов в акциях стало еще меньше.

ММК, РусГидро, ФСК-Россети, Аэрофлота привычны в этой части таблицы, лишь периодически меняют друг друга местами.

В отношении девелоперов, в частности акций Самолета, настрой трейдеров также негативный. Рост процентных ставок ограничивает доступность жилья. 

( Читать дальше )

РусГидро за 9 месяцев увеличила производство электроэнергии на 2,1%, до 106 млрд кВт.ч

РусГидро с учетом Богучанской ГЭС (находится в СП с ОК РусАл) за девять месяцев 2023 г. увеличило производство электроэнергии на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 106 млрд кВт.ч, сообщила компания. Рост производство на ГЭС и ГАЭС составил 1,6%, до 84,5 млрд кВт.ч. Тепловые станции увеличили выработку на 4,3%, до 21,2 млрд кВт.ч. По итогам III квартала 2023 г. общая выработка РусГидро с учетом Богучанской ГЭС выросла на 9,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 34,4 млрд кВт.ч. В том числе 28,7 млрд кВт.ч (+9,2%) — на ГЭС и ГАЭС. Тепловые станции в июле-сентябре 2023 г. увеличили выработку на 10,7%, до 5,6 млрд кВт.ч.

Результаты ожидаемы и нейтральны для акций компании, поскольку в условиях роста экономики потребность в электроэнергии выросла, что обусловило рост ее выработки электростанциями. Ожидаемая дивидендная доходность акций РусГдиро формируется на уровне 7,8%, поэтому котировки вряд ли продемонстрируют рост.

«Промсвязьбанк»

Сегодня компания РусГидро представила операционные данные за 3 квартал 2023г.:

👉Выработка электроэнергии станциями с учетом Богучанской ГЭС — 34,4 млрд.кВт*ч. (+9,5% г/г)
    — из них ГЭС и ГАЭС станциями — 28,7 млрд.кВт*ч. (+9,2% г/г)
    — ТЭС станциями — 5,6 млрд.кВт*ч. (+10,7% г/г)
👉Отпуск тепла электростанциями и котельными Группы в ДФО — 1,9 млн.Гкал (-9,5% г/г)
👉Общий полезный отпуск электроэнергии энергосбытовыми компаниями — 9,8 млрд.кВт*ч (+5,2% г/г).


( Читать дальше )

💡 Норникель отчитался за 9 месяцев. Производство никеля и меди упало год к году.

Снижение составило 9% и 4% соответственно из-за плановых ремонтов.
Зато добыча квартал к кварталу выросла на 21% и 6%.
У палладия и платины динамика обратная — год к году наблюдается рост, а кв/кв снижение.
Прогнозы на 2023 году компания не изменила. По никелю — 204-214 тыс. тонн, меди — 353-373 тыс. тонн, палладий — от 2,4 до 2,56 тыс. унций. Норникель отмечает, что закупает горное оборудование на рудники из дружественных стран. $GMKN
#отчет

💡Выработка электроэнергии группой «Русгидро», с учетом Богучанской ГЭС, за 9 месяцев 2023 года составила 106 млрд кВт·ч, увеличившись на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отпуск теплоэнергии в ДФО увеличился на 0,7% до 19,2 млн Гкал. Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний составил 34,3 млрд кВт·ч, увеличившись на 2,3%.
$HYDR

Курсы валют ЦБ на 24 октября: 
💵 USD — ↘️ 94,7081
💶 EUR — ↘️ 100,3030
💴 CNY — ↘️   12,9219

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника опускается на 0,17%, составив 3 263,68 пункта. 

▫️ Консенсус-прогноз РБК относительно грядущего заседания Совета директоров Банка России (состоится в пятницу, 27 октября)показал, что большинство (27 из 30) опрошенных экспертов закладывают рост ключевой ставки до 14%.

▫️ Норникель (+0,32%); Норникель отчитался о результатах производства по итогам III кв. и за 9 мес. 2023 г. За 9 мес. 2023 г. производство никеля сократилось до 145,3 тыс. тонн (-9%) (при этом в III кв. 2023 г. производство никеля выросло на 21% относительно II кв. 2023 г.), меди до 304 тыс. тонн (-4%). Производство палладия выросло до 2 145 тыс. унций (+1%), платины до 528 тыс. унций (+7%).

▫️Северсталь (+0,01%); Компания опубликовала отчётность за 9 мес. 2023 г. по РСБУ. Выручка: 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль: 146,12 млрд руб. (-14% г/г). Кроме того, в январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали на 5%, чугуна на 3%.

( Читать дальше )