Ростелеком

Ростелеком – рсбу/ мсфо
3 282 997 929 обыкновенных акций = 206,993 млрд руб
209 565 147 привилегированных акций = 15,550 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=1
Капитализация на 05.08.2025г: 225,543 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 659,031 млрд руб/ мсфо 880,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 740,440 млрд руб/ мсфо 969,520 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 876,426 млрд руб/ мсфо 1,107.41 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 872,961 млрд руб/ мсфо 1,096.03 трлн руб
Общий долг на 30.06.2025г: 897,193 млрд руб/ мсфо 1,116.85 трлн руб

Выручка 2022г: 364,809 млрд руб/ мсфо 627,055 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 183,756 млрд руб/ мсфо 324,536 млрд руб
Выручка 2023г: 408,828 млрд руб/ мсфо 707,801 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,214 млрд руб/ мсфо 173,756 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 201,904 млрд руб/ мсфо 353,067 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 312,718 млрд руб/ мсфо 546,055 млрд руб
Выручка 2024г: 450,505 млрд руб/ мсфо 779,945 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 108,643 млрд руб/ мсфо 190,143 млрд руб

Ростелеком представил отчет за первую половину и второй квартал 2025 года, продемонстрировав рост доходов на 11%. Компания отмечает успехи быстрорастущих дочерних предприятий в составе группы.
Выручка за первую половину 2025 года выросла на 11% г/г, достигнув 393,6 млрд рублей. Во втором квартале 2025 года рост составил 13% г/г, достигнув 203,5 млрд рублей.

— Показатель OIBDA вырос на 5% г/г, достигнув 154,3 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 39,2% против 41,7% за первую половину 2025 года.
— Чистая прибыль составила 12,8 млрд рублей, показав снижение на 51% г/г, на фоне роста процентных расходов. Рентабельность по чистой прибыли составила 3,3% против 7,4% за первую половину 2025 года
— Капитальные вложения увеличились на 1%, достигнув 74,6 млрд рублей, что составляет примерно 19,0% от выручки. FCF составил минус 23,0 млрд рублей против положительного потока в 26,7 млрд рублей за первую половину 2024 года.
— Отношение чистого долга к OIBDA (без аренды) на конец отчетного периода составило 2,3х по сравнению с 2,0х на первую половину 2024 года.

— По нашим оценкам, около 70–80% новостроек в России оснащаются современными цифровыми системами. Платформа «Ростелеком Ключ», которая нацелена на комплексную цифровизацию МКД, обслуживает до 30% этих проектов.

Продолжаем серию статей, в которых исследуем российские дивидендные акции и пытаемся ответить на вопрос: а насколько вообще «дивидендны» эти дивидендные акции?

Ранее мы разбирали акции МТС и Новатэк. В этой статье исследуем на «дивидендность» привилегированные акции Ростелекома (RTKMP).

Почему Ростелеком (прив.)?

Во-первых, эти акции довольно популярны у инвесторов, а во-вторых, на данный момент это единственная пока бумага, у которой текущие дивиденды объявлены и утверждены собранием акционеров, но дата отсечки (13.08.25) еще не пройдена. То есть эти акции еще есть возможность купить с дивидендами.

Сегодня напомню, по каким критериям мы измеряем «дивидендность» акции:

⚡Выплаты дивидендов должны быть стабильными. В приоритете не только величина, но и стабильность дивидендных выплат.

Тут все понятно: выплата разового, даже очень большого дивиденда, еще не делает акцию дивидендной. Для этого нужны регулярные, пусть и не столь высокие дивиденды.

ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP), крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых решений, объявляет результаты деятельности за II квартал и I полугодие 2025 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.

Основные финансовые итоги II квартала 2025 г.

• Выручка по сравнению с II кварталом 2024 г. выросла на 13%, до 203,5 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 11%, до 80,6 млрд руб., по сравнению с II кварталом 2024 г.
• Рентабельность по OIBDA составила 39,6% против 40,6% в II квартале 2024 г.
• Чистая прибыль составила 6,1 млрд руб. против 13,6 млрд руб. за II квартал 2024 г.
• Капитальные вложения снизились на 13%, до 30,7 млрд руб. (15,1% от выручки).
• FCF составил (2,2) млрд руб. против 3,3 млрд руб. за II квартал 2024 г.
• Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), вырос на 7% с начала года и составил 708,5 млрд руб., что соответствует 2,3х показателя «Чистый долг / OIBDA», или 1,8х показателя «Чистый долг, искл. АО / OIBDA».

Ростелеком РСБУ 6 мес 2025г: выручка ₽223,50 млрд (+10,7% г/г), убыток ₽5,95 млрд (против прибыли ₽28,59 млрд годом ранее)



https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1893939