Ростелеком – кратко об акциях

Одна из крупнейших телеком-компаний России.
Выручка растёт (+10% в год), прибыль падает (в 2025 — в 3 раза меньше, чем в 2023).
Долг высокий — 561 млрд руб., растёт.

Оценка.
Акции торгуются близко к справедливой цене.
P/E — 23, ROE — всего 3,4%.

Дивиденды.
В 2024 выплатили 2,71₽ (доходность ~4%).
Прогноз на 2025 — до 3,5₽. Политика ухудшилась — теперь платят 50% от прибыли.

Перспектива.
Главная надежда — IPO дочек (РТК-ЦОД и Солар).
Если пройдут успешно, это может дать рост, но сроков пока нет.

💬 Вывод.
Пока нейтрально. Интерес — только если начнутся новости по IPO.