РУБЛЬ

AWEX NEWS

Сегодня индексы растут по инерции с пятницы, важных новостей нет. Если тренд продолжится и во вторник, значит рынки считают, что инфляция не выросла и ставку не будут повышать в сентябре. 

Биткоин торгуется по $25 304. Вероятно, начались обещанные продажи конфискованных активов FTX. К ним присоединяются паникёры и те, у кого стояли стопы в этом районе. Если падение пробьёт $25 000, то следующий сильный уровень в районе $20 000. 

USDt торгуется по 95,69р. Рубль резко укрепился на словесных интервенциях главы ВТБ о запрете вывода рублей за границу. Конечно, курс формировали не физ.лица, а экспортёры, к которым пока, претензий нет. IMOEX прогнозируемо падает. Ждём заседания ЦБ. 

AWEX| Приложение| ВКонтакте

Валюта США в паре с рублем заметно проседает и тащит за собой вниз почти весь рынок акций. Посмотрим, для каких акций сильный рубль — это позитив.

С рублями выгоднее

Если тенденция к падению доллара сохранится, то самый очевидный выбор инвестора — на время уходить из валютных инструментов и квазивалютных (акции экспортеров, замещающие облигации) в чисто рублевые бумаги.

Учитывая быстрый рост доходностей облигаций (ставка перевалила за 12% на сроках до 5 лет), но пока не ясный финал со ставкой ЦБ, стоит понемногу перекладываться в короткие ОФЗ или в бонды с плавающим купоном.

Для тех, кого не впечатляют такие ставки, имеет смысл оставаться в акциях, но провести ребалансировку в пользу компаний-импортеров, а также игроков внутреннего рынка, у которых акции слабо коррелируют с долларом.

Акции против доллара

Обычно мы приводим списки акций, которые растут вслед за долларом. Их чувствительность может меняться раз в несколько месяцев, но базовый набор фаворитов стабилен: металлурги, химики, некоторые нефтяники.

( Читать дальше )

Заместитель председателя Центробанка Алексей Гузнов считает, что предложение главы ВТБ Андрея Костина о введении лимита на перевод средств в рублях на уровне 100 млн требует обсуждения.

В марте прошлого года ЦБ ограничил перевод физлицами-резидентами и гражданами дружественных стран средств за рубеж $5 тыс. в месяц. С июнля 2022 г. барьер подняли до $1млн. Президент, председатель правления ВТБ Андрей Костин считает, что нужно пресекать попытки вывода денег за границу, и помимо действующих ограничений он предлагает ввести лимит на перевод средств в рублях на уровне 100 млн руб. В Центробанке считают, что данная идея требует обсуждений.

— И так как речь идет об определенной оценке движения капитала, то есть рубли переводятся за рубеж, потом возвращаются в Россию, идут на биржу, соответственно валюта выкупается и уходит за рубеж. Это требует оценки, анализа того, насколько этот механизм действительно задействован и так далее, — отметил Алексей Гузнов во время Восточного экономического форума.

( Читать дальше )

Глава ВТБ Андрей Костин не считает, что зависшие рупии стали одним из ключевых факторов ослабления рубля. Крупные банки уже научились конвертировать индийскую валюту на счетах российских экспортёров в рубли, так что сейчас оказывать давление на рубль она не способна.

- Во-первых, по нашим оценкам, уже относительно небольшая часть рупий зависла. А во-вторых, сейчас и мы, и «Сбер», и другие делаем конверсию рупий в рубли, — рассказал Андрей Костин. - У нас обычно используются посредники из Индии, из Эмиратов. Там определенная комиссия берется, дисконт, но, в принципе, объемы уже большие. Мы — каждый — можем уже на суммы сотни миллиардов рублей переваривать за год. Поэтому тема рассасывается, это не фактор влияния на сегодня. У многих наших клиентов вроде и не осталось рупий. Другое дело, что значительная часть нашей торговли с Индией до сих пор проводится в недружественных валютах. Если мы хотим полностью перейти на расчеты в национальных валютах, потребуются дополнительные усилия для решения этой проблемы.

( Читать дальше )

«В нынешней ситуации накопилось очень много миллиардов рупий, которые пока не находят своего применения. Наши индийские друзья заверили, что предложат перспективные области, куда их можно инвестировать»,— сказал господин Лавров на пресс-конференции по итогам саммита G20.





www.kommersant.ru/doc/6209737

AWEX NEWS 

Торговая неделя закрылась неуверенным ростом. Исходя из макроэкономических данных, на ближайшем заседании ФРС 20 сентября, возможно ещё одно повышение ставки. Цены на сырьё растут, а значит повышение ставки может быть не последним. 

Биткоин торгуется по $25 906. Благодаря инвестиционным фондам, BTC зависит от фондового рынка, но если раньше движение совпадало с индексом Nasdaq, то сейчас с защитными трежерис. 

USDt торгуется по 97,94р. На MOEX напрашивается коррекция, и любой негатив может утащить индекс к 3000. Удержание курса, увеличение ставки и перегретость акций будут тормозить рост рынка. 

AWEX | Приложение | ВКонтакте

Директор первого департамента Азии МИД РФ Георгий Зиновьев считает, что в отношениях России и Китая можно констатировать дедолларизацию экономических связей. По его словам, доля расчетов в национальных валютах сейчас превышает 80%, тогда как в начале 2022 года она находилась на уровне около 25%.

www.kommersant.ru/doc/6209472

▫️Индекс Мосбиржи, в последнее время регулярно обновлявший годовые максимумы, во вторник днём достиг своего пика (3287,34), после чего начал снижение. В четверг падение достигло 2,4% и стало максимальным с середины февраля. По состоянию на пятницу коррекция продолжается. Фиксация прибыли игроками происходит на фоне ухудшения внешней конъюнктуры и ожидания дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ РФ. Последнее обстоятельство сильно влияет и на индекс гособлигаций RGBI, показатель обновил минимумы с апреля 2022 г. 

▫️Мосбиржа выпустила отчёт по торгам в августе. Общий объем по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 56,9% и составил 127,5 трлн рублей. По данным площадки, число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), достигло 26,81 млн (+422 тыс. человек за месяц), сделки заключали 3,4 млн частных инвесторов – максимальное значение за всю историю биржевых торгов. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 82,7%, облигациями – 36,1%, на спот-рынке валюты – 17,9%, на срочном рынке – 68,6%. Объем вложений частных инвесторов на рынке облигаций в августе составил 218,9 млрд рублей, на рынке акций – 42 млрд рублей, в БПИФы – 20 млрд рублей.

( Читать дальше )

Как Walt Disney спасет свою империю?

Корпорация Walt Disney переживает не лучшие времена. Акции гиганта развлечений обвалились до многолетних минимумов. За последние полтора года капитализация компании сократилась почти на 220 млрд долларов. Что же происходит с легендарным брендом и как ему выбраться из кризиса?

Сегодня Disney столкнулся сразу с несколькими серьезными вызовами. Во-первых, это потери в сегменте онлайн-видео. Количество подписчиков Disney+ снижается, несмотря на громкие премьеры. Во-вторых, компанию ударили забастовки голливудских актеров и сценаристов. Это ограничило выпуск нового контента для стриминга и кинотеатров.

Наконец, Disney вступил в конфликт с кабельным оператором Charter Communications из-за размера платы за трансляцию каналов. В результате 14,7 млн зрителей лишились доступа к ESPN – одному из ключевых активов Disney.

Чтобы переломить ситуацию, руководство компании пошло на жесткие меры. Гендиректор Боб Чапек начал масштабную кампанию по сокращению расходов и увольнению сотрудников. Однако пока это не возымело эффекта – акции продолжают дешеветь.

( Читать дальше )