Психология

Психология играет существенную роль в инвестициях. Два абсолютно человеческих чувства – ЖАДНОСТЬ и СТРАХ, существенно ухудшают инвестиционные результаты. Огромное количество разговоров, о том, что инвесторы должны действовать с холодной головой, не могут заставить человека полностью абстрагироваться от человеческих эмоций. Особенно тех эмоций, которые можно назвать базовыми и приписываются нашей иррациональной части сознания. Но дело не только в особенностях нашего сознания, очень сильно на обострение этих чувств влияют внешние факторы:

✅ Постоянное, вплоть до миллисекунд, обновление данных по ценам.

✅ Постоянное освещение событий в СМИ и подмена последними понятий при их комментировании. «Инвесторы сегодня покупаю нефть, продают акции APPL, выводят деньги с развивающихся рынков, покупают риск» и т.п. Неужели кто-то в здравом уме реально считает, что инвесторы только и делают что продают, да покупают. Представьте, что мог бы сделать Баффет на том же американском рынке, если бы он хотел в моменте продать 30%-ую долю акций в компании. Конечно, все это делают не инвесторы. Все эти действия совершают спекулянты, и оперируют они совсем другими объемами.

( Читать дальше )

Похоже что нига, это не мысли автора, а перечисление и подробное описание основных достижений в науке.
Текст книги очень тяжёлый, внимание всё время перескакивает, приходится возращаться и перечитывать, чтобы понять то, что только что прочитал.

На протяжении всей книги автор рассказывает об  интересных исследованиях и экспериментах, открывает нам глаза на многие вещи, доказывая определенную информацию о событиях в нашей жизни, которые мы считаем случайными. Так ли они случайны? Автор ставит это под сомненме, возможно это лишь закономерность.

Главные идеи книги в которых автор заставляет нас засомневатся во всем, как Морфеус в фильме «Матрица».Полагаю идея была взята от туда:

-Настоящий мир не такой как нам кажется. Мы смотрим на него через призму своих ощущений, опыта и абстрактных систем. И эта «призма» — лишь версия событий, тогда как настоящая реальность скрыта от нас.
-Все, что мы думаем, чувствуем, переживаем, — лишь иллюзия, своего рода галлюцинации, созданные нашим мозгом.

( Читать дальше )

«Конечно же да! Дай мне сейчас доход в миллион $ в месяц, и я стану счастливее!»

скажет большинство читателей :)

Если ваш доход близок к среднему по региону, то с миллионом $ счастливее конечно станешь, но не намного. Даже… скорее всего, будешь несчастнее человека с крепким доходом в пару раз выше среднего. Счастье — оно в чём-то другом.

Я пишу так уверенно, потому что Дэниэл Канеман с Институтом Gallup в 2008-2009 провели большое исследование с выборкой аж целых 450,000 американцев с выявлением зависимости эмоционального благополучия от уровня дохода.
Да-да, тот самый Канеман, получивший Нобелевку за эксперименты над людьми, описанные в его книге «Думай медленно — решай быстро» и в «Хулиномике» А. Маркова.

И результат может удивить:

Эмоциональное благополучие зависит от дохода, но на уровне дохода в 75,000$ в год оно перестаёт расти, а с дальнейшим ростом дохода — наоборот, начинает снижаться.

( Читать дальше )

Основная мысль — делай то, что нравится, чтобы перед смертью не жалеть о зря потраченном времени.

«Почему вы здесь?»
«Боитесь ли вы смерти?»
«Удовлетворены ли вы своей жизнью?»

Именно эти 3 вопроса будут главными составляющими при прочтении данной книги. А найти ответы на эти вопросы помогают герою работники кафе с помощью своих историй.Параллельно этому появляются новые, не менее актуальные вопросы:

«Зачем дожидаться возможности делать, что хочешь, если можно заниматься этим прямо сейчас?»;
«Как часто вы делаете то, что поистине хотите/любите?»

Возможно, сейчас эти вопросы пройдут мимо вас и не будут рассмотрены глобально, но у Стрелеки они являются главными, и с каждым разом, все глубже и глубже проникают в ваше сознание, тем самым заставляя вас искать ответы на них.

В режиме самоизоляции начинаешь замечать вроде мелочи, но которые сильно влияют на восприятие ощущений. 
Возьмем деньги — наличные и безналичные (на брокерском счете, на депозите в банке или пластиковой карте).
С наличными все просто — вот лежат и спокойно. Также как и деньги в банке.
А вот с деньгами на брокерском счете — беда.
Я не воспринимаю их деньгами. Для меня это просто цифры на экране монитора.
И отношение к ним не такое ответственное. Если в реальной жизни я контролирую траты и наличными, и безналичными. То при торговле, вижу убыток и спокоен.
А надо поднимать тревогу. Выходить из позиции, если цена достигла стоп-уровня, а не сидеть и ждать.
В этом недостаток торговых программ. Они показывают текущее состояние счета, убыток/прибыль за сегодня, а общее состояние счета с момента внесения денег — нет.
Ежедневные отчеты брокеров, которые приходят на электронную почту тоже не содержат такой информации. А если и содержат, то обратить на нее внимание в подробном и содержательном отчете трудно.
Сам веду учет средств в Экселе, но вижу цифры, а не деньги.
И вот вернулся к брокеру  у которого начинал торговать (не буду рекламировать. Если интересно — ссылка на открытие счета в группе Финансовая подушка безопасности в vk.com/cfert ).

( Читать дальше )

неделю назад сделал пост "Какая разница по какой цене человек зашёл в актив? — Никакой". Объяснил свою позицию плохо, был не понят. Исправлюсь.

Во-первых, надо было сразу обозначить, что речь о поведении людей и пост на тему Бихевиоризма.
Т.е. я говорю о субъективных факторах, которые не принято брать в расчет в классической экономике.

Во-вторых, сейчас кратко донесу свою мысль: Цена, по которой вы открыли позицию не должна влиять позже на решение закрывать её или нет. Согласны?

В-третьих, как бы мы ни старались, входящая цена позиции будет влиять на наше решение. Так уж мы устроены, иррациональные, живые существа :) 

В видео (2 минуты) я постарался максимально сжато раскрыть эту тему с точки зрения поведенческой экономики. 



( Читать дальше )

Собственно, по мотивам либервысера smart-lab.ru/blog/613881.php.
Там суть в том, что «медуза» делает сайт, куда просит всех, кто пострадал от коронавируса и путниского режЫма, писать ей на сайт, а не в Спортлото.

Помните известную басню «Медуза и пакет»?
Коснулась ляжки, а ожога нет.
Ну значит не медуза, а пакет.



 
Картузначит они там затеяли, типа учёт пострадавших бизнесов.
«На карте уже отмечены более 900 проектов и почти 7500 человек на грани увольнения из разных регионов страны.» ©
О боже, какие важные проекты под угрозой!
Аж 8 человек в среднем в таком проекте работает, наверно выполняют важные государственные задачи, что там Газпром, который за 18 год например заплатил в бюджет страны 2,7 триллиона (!!) рублей. Это ведь всё «путинские друзья», а тут парикмахер и барбершопер без работы на два месяца останутся, кошмар ведь!
Но ладно, дело на самом деле в другом.
Вот я трейдер.
Анализирую волатильность, сравниваю Ай-Ви и Аш-Ви, ищу коррелирующие инструменты, строю схемы, как можно сыграть на бэквардациях  и контанго, провожу скурпулёзные расчёты эффективности инвестиций в долговые инструменты.
И что, разве меня хоть раз посещала мысль, чтобы мне государство компенсировало мне, если рынок идёт не так и не туда?
Нет.
Или может если форсмажор, и меня кроет бро по маржину, я лью либер-сопли: ыыы, государство, памаги?
Нет.
Или может быть если я накупил баксов по 80, а он валится на 74, то может мне написать на склизкую «Медузу», что это Путин виноват?
Разумеется, нет, так делают только идиоты))

Так почему, скажите мне, государство сейчас должно выделять деньги на поддержку парикмахеров и продавцов сахарной ваты?
Ведь эти деньги — это воровство денег у меня из кармана, потому что деньги эти НЕ обеспечены доходами государства, а значит выльются в инфляцию, рост цен, и снижение уровня жизни ВСЕХ, а не только вышеназванных великолепных людей.
По сути, «Медуза», и им подобные либертрастические издания призывают к воровству.

( Читать дальше )

Психология в трейдинге: база

Часто слышу разные утверждения на тему того, играет ли психология роль в трейдинге. Давайте раз и навсегда внесём ясность и в этот вопрос.

Есть два варианта:
1. Если вы торгуете дискреционно (т.е. руками, по ситуации), то трейдинг — это сплошная психология.
2. Если торговля у вас на 100% систематизирована, т.е. торгуют роботы, то психологии тут почти нет. Хочу подчеркнуть слово «почти»: какая-то доля психология остается всегда.

Почти все частные трейдеры (80-90%) торгуют дискреционно, что бы там ни говорили, поэтому психология имеет для вас огромную роль.

Еще раз, у двух подходов есть свои плюсы и минусы.

Дискреционный трейдинг:
+: гибкость, большой потенциал прибыли, мгновенная реакция на происходящее, быстрая адаптация
–: колоссальная психологическая нагрузка, потеря самоконтроля

Системный трейдинг:
+: нет влияния эмоций, долгосрочная ориентированность
–: скованность правилами, моральное устаревание торговых систем

( Читать дальше )

Главные враги инвестора — это чувства. Инвестор должен стараться убивать их в себе когда принимает финансовые решения — веру, надежду, страх, жадность, патриотизм и т.д.

Сами инвестиции могут оказаться неплохими. Плохо когда вы выбираете полагаясь исключительно на эмоции. Разберем каждую по отдельности.

Патриотизм

Начну с патриотизма. Сейчас эта тема наиболее актуальная.

Пример диалога из чата с одним из читателей:

Читатель:что вы думаете по поводу нефтяной войны? Как вы считаете а) Россия потерпела полное фиаско; б) Россия в очередной раз показала всем кузькину мать; в) Россия не проиграла, просто уступила свою долю во имя мировой экономики

( Читать дальше )

Скачать электронный книги https://t-do.ru/kudaidem

Apple. Как заработать $1 триллион долларов (2020) Джуди Додж Каммингс. Издательство: ИД Комсомольская правда. Серия: Титаны успеха. Переосмысляй. Экспериментируй. Меняй. Жанр: Просто о бизнесе, Истории успеха


Описание: Apple, Facebook, Microsoft, Samsung, Amazon, Google… Эти компании плотно вошли в нашу жизнь. Мы гуглим все и вся, выстраиваемся в бешеные очереди за яблочными новинками, пропадаем в недрах амазона, лайкаем и репостим на фейсбуке. Технологические компаниииграют все большую роль в нашей жизни, поглощая умы, время, деньги и человеческие ресурсы. В серии «Титаны Успеха» вы узнаете о том, как компании появились, развивались, завоевывали и изменяли мир.

Возвышение и упадок Банка Медичи. Столетняя история наиболее влиятельной в Европе династии банкиров (2019) Раймон де Рувер.Издательство: Центрполиграф

( Читать дальше )