Психология

В 2011 году двое профессоров — Брэд Барбер и Терренс Одиэн — собрали в одну большую статью всё, что тогда было известно о поведении частных инвесторов на фондовом рынке. И главный её вывод неприятен: большинство людей на бирже ведут себя не как рациональные инвесторы из учебников, а как довольно предсказуемая толпа с типовыми ошибками.

Почему это важно? Потому что от 70 до 80% частных инвесторов в итоге теряют деньги на рынке. Если вы не хотите оказаться в этой куче, нужно не столько искать «секретные стратегии» и «топовые сигналы», сколько сначала понять: как именно ошибается большинство и как сознательно не повторять эти паттерны. Среднее поведение даёт средний (а чаще – хуже среднего) результат.

На реальных данных брокеров из США, Финляндии, Тайваня и других стран видно: в среднем частные инвесторы зарабатывают на несколько процентных пунктов в год меньше, чем индекс. Особенно страдают активные трейдеры: их доходность ниже за счет транзакционных издержек (комиссии, спреды, налог на доходность), и систематически слабого выбора акций. Маленькая группа тех, кто зарабатывает на трейдинге есть, но её размер сопоставим со статистической погрешностью, а веру «я как раз из этих немногих» разделяет почти каждый.

( Читать дальше )

Сегодня среда, мои чуваки.

Недавно в сервисе для чтения электронных книг мне на глаза попалась новая книга Максима Ильяхова — «Большая книга про работу. Как не страдать в найме и успевать жить». 

Напомню, Максим был главным редактором «Т-Ж» (когда он ещё был «Тинькофф Журналом»), журналов «Код» и «Кинжал», а также написал бестселлеры «Пиши, сокращай» и «Ясно, понятно». Максима заслуженно называют специалистом по работе с текстом и структурой.

Новая книга же является сборником статей из журнала «Кинжал», объединенных темой управления проектами. Она поднимает ряд приземленных, но важных вопросов:

1. Что такое тайм-менеджмент и нужно ли брать несколько задач в параллель?
2. Как правильно проводить созвоны и как не ходить на лишние встречи?
3. В чем заключается роль менеджера проекта и как нужно выстраивать работу с командой?
4. Как проводить переговоры и взаимодействовать с партнерами?
5. Как поддерживать мотивацию команды и не потерять по дороге свою? 

( Читать дальше )

Существует уже достаточно много исследований в области психологии инвесторов и трейдеров, но основная проблема в том, что как и многое в психологии, трактовать их можно в разные стороны, а предсказывать поведение конкретного индивида или группы, всё-равно будет крайне сложно, так как существует множество внешних факторов меняющих направленность психологического вектора.

Интересную интерпретацию психологических основ рынка приводит нобелевский лауреат Роберт Шиллер.

Он предлагает как минимум описывать поведения участников рынка через психологические якоря и делит их на две категории.

Первая — это количественные якоря, которые являются сами по себе индикаторами соответствующих уровней рынка, дающими возможность людям «определить» его недооцененность или переоцененность. Суть — в относительности оценки людьми текущих котировок активов (акций, индексов, облигаций, недвижимости и т.п.). Если описать простыми словами, то вопрос дорого или дешево большинство оценивает исходя из некоторых значений, которые они наблюдали в прошлом, при этом обычно это прошлое не столь далекое, а сами значения связаны с некоторым «важным» событием или же вообще просто имеют некоторую «величину притяжения».

( Читать дальше )

Сегодня мне попалась реклама инвестиционного приложения одного красного банка. Известный исполнитель Баста смотрит в камеру и говорит:

«… Получай деньги и побеждай… Это моя игра.»

На мой взгляд, это отличный пример вредной рекламы инвестиций. Она незаметно подсовывает идею, что инвестиции — это игра. Что биржа ничем не отличается от казино или букмекерской конторы. Что всё решают удача, ловкость и правильный момент.

А это не так.

В 1978 году американский исследователь Герберт Саймон получил Нобелевскую премию за работы о том, как люди на самом деле принимают решения. Он ввёл термин «ограниченная рациональность». Смысл простой: у человека почти никогда нет достаточного объёма времени, знаний и сил, чтобы сделать оптимальный выбор. Поэтому мозг придумывает упрощённые правила и короткие пути.

Мы хватаемся за то решение, которое легче и быстрее принять. Отсюда вырастают всевозможные суеверия и ритуалы. Например, каждый раз надевать «счастливые» трусы на собеседование, потому что один раз в них уже повезло. Рационально мы понимаем, что трусы ни на что не влияют, но мозгу так спокойнее.

( Читать дальше )

Трейдинг на фондовых рынках — это постоянная работа с информационным перегрузом. Графики, новости, индикаторы, риск‑менеджмент, эмоции — всё это одновременно требует внимания. В таких условиях проявляется феномен невнимательной слепоты: трейдер может не заметить очевидный сигнал, если его внимание сосредоточено на другой задаче. Для участников рынка это не абстрактная теория когнитивной психологии, а реальная причина ошибок и убытков.

Главная причина — ограниченность человеческого внимания. Мозг не способен одновременно обрабатывать весь поток рыночных данных, поэтому он фильтрует информацию. В момент концентрации на одной задаче (например, анализе свечных формаций) другие сигналы — макроэкономические новости, рост волатильности, движение смежных рынков — могут остаться незамеченными.

К этому добавляются:

Перцептивная нагрузка: чем больше индикаторов и новостей, тем выше риск пропуска неожиданного события.
Эффект ожидания: трейдер видит то, что хочет увидеть. Если стратегия предполагает рост, сигналы падения игнорируются как «шум».

( Читать дальше )

Лучшая книга, которую я читал в своей жизни. Потому что такой большой концентрации новых, умных, полезных мыслей и идей мне ранее не встречалось ни в одном произведении.
Сначала кратко об авторе: Маргулан Сейсембай прошёл путь от чабана до долларового мультимиллиардера, затем всё потерял (точнее, у него всё отобрали), долго судился, начал всё с нуля и сейчас развивает свою образовательную платформу.
Свою миссию автор формулирует так: «изучать, применять и обучать людей эффективности». Эта книга полностью соответствует его миссии.

Маргулан для всего создаёт алгоритмы и использует исключительно системный подход. Книгу можно было бы назвать «Система счастливой жизни». Суть была бы отражена явно. В книге вы найдёте алгоритмы на многие случаи жизни: как понять свою миссию (смысл жизни), как построить счастливую жизнь, почему важную роль в этом занимает планирование и какую систему планирования лучше использовать, что делать, если наука не может дать ответа на какой-либо вопрос и как это влияет на счастье и др.

( Читать дальше )

            «Вижу цель — не вижу препятствий»
 
Всем привет и трям ВОСКРЕСНОЕ!!! 
Воскресенье — хороший повод поговорить на отвлеченные темы, о нас самих. Ну в пень эту долину, трампа и зеленского — это всё фон вокруг нас. Который может отвлекать или мотивировать. Смотря что мы для себя выбираем.
Чем старше мы становимся, тем больше ограничительных рамок себе ставим, которое нам навязывается обществом. А всё начинается с детства....«ты не сможешь, так нельзя, у тебя не получится, так никто не делает, это против правил...». Знакомо? И мы это слышим со всех сторон. Появляются комплексы и неуверенность в своих силах и способностях. Нас ЛОМАЮТ. И заставляют делать только то, что считает нужным общество. 
А так ли это всё на самом деле? Возможности нашего разума безграничны. И человек способен на всё, что угодно, если он себе поставит ЦЕЛЬ.
Правда одной цели мало. К ЦЕЛИ есть ПУТЬ, который и надо пройти, не сдаваясь и не опуская руки. 

( Читать дальше )

Трейдинг — это зеркало, в котором отражается не рынок, а сам трейдер. На графиках мы видим не только цену, но и собственные страхи, жадность, терпение и дисциплину. Поэтому вопрос «у кого получается?» звучит куда глубже, чем кажется.

Получается у дисциплинированных трейдеров. У тех, кто умеет закрыть терминал, когда план нарушен, и не поддаваться соблазну «досидеть» или «отыграться». Дисциплина в трейдинге — это не сухая строгость, а умение держать себя в руках, когда рынок провоцирует.

Получается у системных трейдеров. У кого есть стратегия, проверенная статистикой, а не эмоциями. Система превращает хаос котировок в последовательность действий, где каждое решение основано на правилах, а не на настроении.

Получается у прямолинейных трейдеров — без самообмана и лишних оправданий. Кто признаёт ошибки и фиксирует их, вместо того чтобы оправдываться перед зеркалом. Честность в трейдинге — это способность сказать себе: «Да, я ошибся», и превратить этот опыт в урок, а не в оправдание.

( Читать дальше )

играем 5 турниров по Драмахе или Бадауси (виды покера), все игры записаны, вся информация доступна.
Проиграл 4 из 5, но можно сесть спокойно и разобраться, где те ошибки из-за которых что-то пошло не так. Где мало ставил, где слишком много...

1) на Мосбирже можно сливать годами и не узнать в чём дело. Т.е. не понять причину убытков. Информации нет

2) на Мосбирже информация не доступна всем в равной степени. 
Если вся информация в равно степени открыта(закрыта) для всех, всё ок.
Если нет, то это кривая рулетка, это инсайд. Такая игра даже лудоману должна показаться не интересной.

3) срочность имеет значение. Мы садимся за стол, знаем, сколько готовы проиграть. Тут вся инфа, тут все участники, всё открыто.
На бирже можно ввязаться в историю на годы и каждый день тешить себя надеждой на чудо

Вывод: если понимаете, что на бирже вы из-за лудомании, то выгоднее открыть вклады, а для поиграть в Минск. Это моё мнение