Прогноз по рынку

Добрый день.
В снижении российского рынка я почти не участвовал. Ну, были у меня в шорте пять фьючерсов Газпрома, плюс с 85-и ехал в шорте брента тоже пятью контрактами, но пофиксил позиции в четверг, а в пятницу ближе к вечеру пытался присоединиться к отскоку, которого не случилось, в итоге вышел в кэш.
По нашему рынку мысли такие: если завтра будет гэп с открытия, то буду потом искать вход и отрабатывать закрытие гэпа, в общем, возврат к уровням закрытия пятницы. Если смотреть дальше- на российском рынке вовсю идёт движение вниз. И пока нет намёков на то, что допадали. То же самое касается и нефти.
А у амеров настрой на покорение новых хаёв. В четверг будет День Благодарения в США, после которого обычно стартует рождественское ралли. Думаю, что оно состоится. Но российскому рынку это может не помочь- геополитическая напряженность плюс снижение в нефти вполне способны испортить праздник быкам. Если же ралли на нашем рынке и состоится, повтора хаёв полуторамесячной давности не жду. 
Успехов! 

Верников выложил интервью с Орловским пару дней назад на своем ютуб канале. Я внимательно прослушал и записал для вас главные тезисы. 

📈USDRUB Можем увидеть диапазон 65-68 по рублю, очень вероятно. Но это все на какой-то момент.

📈XAUUSD Без инвесторов в золоте будет жуткий дисбаланс со стороны предложения, маржинальность там такая, что это вполне рухнет все, вопрос в поведении инвесторов. Механизмы старые в золоте уже не работают.

📈VTBRБанковский сектор привлекателен, мой фаворит остается ВТБ. ВТБ может сделать репрайс в следующем году. Сбер уже дорог, но сбер единственный банк который может платить 75% без увеличения капитала.

📈SNGSP Сурпреф по итогам этого года процентов 5-6%

📈BELU Стоимость акций второго эшелона очень дорога сейчас. Зачем мне входить туда сейчас? Это же не технологические компании которые быстро растут. Что должно произойти с Белугой, чтобы ее акции сильно выросли, мы все упиться должны? Цифры Потребление алкоголя не растет. Может лучше я буду сидеть в Газпроме с 11-12% доходностью, и это настоящий хайп среди больших инвесторов.

( Читать дальше )

Фондовый рынок находится на грани коррекции, согласно Morgan Stanley (MS) главный американский стратег Майк Уилсон. Он также считает, что инвесторы должны инвестировать в акции с низкой волатильностью из-за ожидаемой коррекции, и поставил цель на конец года для индекса S&P 500, что означает снижение на 10% по сравнению с текущими уровнями.

Присоединяясь к подкасту « Мысли о рынках» 16 августа, Уилсон сказал:

«Сочетание более низкой, чем консенсус, прибыли в следующем году и более низкой оценки дает нам основания полагать, что потенциал роста основных фондовых индексов США в следующие несколько кварталов очень невелик. Фактически, наша целевая цена S&P 500 на конец года составляет 4000, что на 10% ниже текущих уровней. Между местами мы ожидаем коррекции более чем на 10%. Более того, такая коррекция завершит переход к середине цикла, который мы переживаем с середины марта, и обеспечит следующий этап экономического роста и бычьего рынка. 

( Читать дальше )

Ну нерезиденты, ай да молодцы👍
На фоне негатива на мировых площадках вытаскивает наш рынок на новые высоты💸💸💸

Вы посмотрите, что творит Мосбиржа. Акции долгое время не могли закрыть свой див гэп, такими темпами как сегодня он закроется за несколько дней😁 Ну ладно, не дней,  но за пару недель думаю вполне😁

Писал 1 июля:

Доброе утро, друзья!

Вчера индекс ММВБ вырос на 1.3%📈 День закончился хорошо, хотя начиналось все с падения.

Вчерашний рост ММВБ выглядел очень странно, думаю это последний прыжок перед корреецией. Новостей позитивных не было. Любимые бумаги нерезидентов Мосбиржа, Сбер и Норникель торговались хуже рынка, в режиме основных торгов только Норникелю удалось закрыться в плюсе.

Не резиденты сейчас не хотят вкладываться в российский рынок, без них хорошего роста не будет, они занимают более 50% дневного оборота ММВБ.

Технически индекс ММВБ сильно оторвался от своей 200 дневной средней и он обязательно к ней вернётся.

Ожидаю в ближайшие дни начало снижения. Первая цель по ММВБ — 3700 пунктов, если её пройдём тогда пощупаем 3550-3600 и после этого начнётся новое покорение вершин. На все эти движение потребуется около месяца. К моменту приближения к локальному дну ситуация с ковидлой в России стабилизируется, возможно и обмен заключённым межды США и Россиией будет на финишной, что и послужит разворотом.

«Если вы не можете составлять хорошие прогнозы, то сделайте их частыми»
Кейнс

«Прогнозы больше говорят о личности предсказателя, чем о будущем»
Баффет

Индексы закрылись в красной зоне на прошлой неделе. Инвесторы обеспокоены сильным ростом инфляции третий месяц подряд. И хотя Пауэлл не перестает успокаивать рынки, что мол этот рост инфляции «временный» и все у них под контролем, рынки все меньше в это верят и все больше начинают беспокоиться. Индекс страха VIX растет, а компании с мелкой капитализацией чувствуют себя очень плохо.

Рост основных фондовых индексов обусловлен крупными компаниями монополистами — FAANG( FB, AMZN, AAPL, NFLX, GOOGL, MSFT). И на самом деле это скорее плохо, чем хорошо, ведь в остальном рынки себя чувствуют плохо, особенно Small Caps. Если вы сейчас не в FAANG или не в индексах Snp500 и Nasdaq, то настроение у вас скорее всего не очень. Особенно неприятно это видеть после выдающегося 2020 года, но тогда росло все, и вместе с крупными техами росли и смолл-кэпы. Сейчас все совершенно по-другому, и это ненормально.

Недавно начался сезон отчетов за второй квартал 2021. Уже отчиталась 41 компания из 500 (8,2%) в составе индекса SnP500, за этим следят инвесторы, так что это важно. Отчеты очень хорошие, но стоит понимать, что там много банков, а им разрешили использовать валютные резервы, которые были «заблокированы» на случай, если Covid19 сильно ударит по экономике. Но этого не случилось, резервы высвобождены и пошли в бизнес, так что второй квартал  у банков очень хороший. Но даже если не брать в расчет банки, то вцелом те компании которые уже отчитались, отчитались хорошо.

( Читать дальше )

Составной индикатор-осциллятор рыночного тайминга (CMTI) от Morgan Stanley показывает достижение нового максимума с 2007 года. В прошлом такие экстремально высокие значения индекса успешно предсказали разворот бычьего тренда по S&P500:

Основной риск ближайшего полугодия  —  начало резкого падения нефти, а также ухудшение отношений с Западом на практике. Завтра уже пройдут выборы, и если победит Байден… В общем рубль можно смело продавать на все!

На графиках выше изображена почти идентичная хронология событий, произошедших после краха Dow Jones в 1929 году и взрыва пузыря доткомов NASDAQ в 2000 году. Путь до последнего дна занял у Dow 32 месяца, а у NASDAQ-31 месяц. Индекс NASDAQ снизился на 78%, а индекс Dow-на 89% от своих максимумов.


( Читать дальше )

( Читать дальше )