Портфель

Доброй всем ночи!
Логическое продолжение нашего эксперимента на ФТСЕ  — результаты.

Вот и подвожу итоги конкурса — правда результатов других игроков не знаю.


В кратце, делал ставку на игроков с высоким постоянным уровнем денежных потоком (по отношению к рыночной капитализации) и относительно низким долгом (все цифры — средние за последние 3 года). Выбирал из ФТСЕ 100. Доли расчитывались математической оптимизацией при определённом уровне риска. Планировали получить 70% результатов индекса с меньшей волатильностью и риском. Было бы круто расчитать результат по каждой дате и построить график, но больно лень (процесс неоптимизирован и всё надо ручками).


Результаты таковы:

1) Порадовали сервис предприятия — энерго и водосбыты — Centrica + 11.67%, Scottish & Southern Energy (SSE) + 8.68%, National Grid + 16.21%

2) Единственный майнинг, который был «для хеджа золотом» отработал жутко Randgold Resources Limited — 21%

3) Табак — порадовал British American Tobacco (+12%), немного огорчил Imperial Tobacco (-0.22%) — к сожалению второго было больше, хотя по отчётам и работе мне первый понравился больше, «оптимизация» разложила их по-другому.

4) Туристическая компания TUI Travel дала скромные 1.44% с дивидендами

5) Масс медиа и связь — British Telecom и SKY дали неплохие 3.93% и 2% соответственно


ФТСЕ 100 за указанный период (11.02 — 15.04) вырос на 1%. Следовательно, мы ожидали 0.7% (см. выше почему)
Наш реальный результат = 4.26% с дивидендами или 3.56% без них.


Well done


( Читать дальше )

Здравствуйте друзья инвесторы!

1. На нашем сайте обновлена рубрика «Портфели».

2. За ФЕВРАЛЬ наши «рекомендуемые портфели» показали такие результаты:

СМЕШАННЫЙ  -0.71%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ  + 0.03%
УМЕРЕННЫЙ  -0.87%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА НЕДЕЛЮ СОСТАВИЛА  -0.54%

Март начался невесело для нашего портфеля — первая же неделя в минус. Причем, стоило мне задуматься об устранении 7482 (Valex) — и на тебе, получи. Забавное совпадение, правда? Теперь точно уберу, не смотря ни на что! :) Ну и AlexZhuk тоже «добавил» изрядно...
Более подробная информация на нашем сайте в разделе ПОРТФЕЛИ, а так же в разделе Аналитика.

С Уважением Администрация Клуба www.legion-ic.com

Здравствуйте господа инвесторы!

1. На нашем сайте обновлена рубрика «Портфели».

2. За ФЕВРАЛЬ наши «рекомендуемые портфели» показали такие результаты:

СМЕШАННЫЙ  + 5.79%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ  + 3.31%
УМЕРЕННЫЙ  + 2.77%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА НЕДЕЛЮ СОСТАВИЛА  + 4.26%

Непростой месяц февраль закончился таки более-менее пристойно. Весна. Чисто психологически весна подсознательно всегда воспринимается как период роста, развития, пробуждения ото сна, ну и так далее… Рынки тоже не исключение. Как минимум потому, что за ними также стоят живые люди, такие же как и мы с вами, с присущими им эмоциями, переживаниями, периодами спада и подъема. Это я так, лирическое отступление. :)

Более подробная информация на нашем сайте в разделе ПОРТФЕЛИ, а так же в разделе Аналитика.

С Уважением Администрация Клуба www.legion-ic.com

Здравствуйте инвесторы!
1. На нашем сайте обновлена рубрика «Портфели».
 
2. За неделю наши «рекомендуемые портфели» показали такие результаты:
 
СМЕШАННЫЙ  + 2.38%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ  + 1.52%
УМЕРЕННЫЙ  + 1.53%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА НЕДЕЛЮ СОСТАВИЛА  + 1.90%


Наконец-то, первая «нормальная» неделя за последние полтора месяца. Все счета портфеля в плюсе! Прям отвыкать начинаешь уже от таких «подарков судьбы». :) Рисуют они там, или реально торговля идет, или и то и то присутствует — в любом случае, приятно, когда все в плюс. Со статистикой, правда, опять непонятно что происходит. То исчезают суммы из КУ или КИ, то опять появляются, с отображением индексов в кабинете до сих пор бардак.
 
Более подробная информация на нашем сайте в разделе ПОРТФЕЛИ, а так же в разделе Аналитика.
 
С Уважением Администрация Клуба www.legion-ic.com

Итак, дорогие друзья, благодаря небольшому опросу который я провел ранее, и посовещавшись с моим директором направления Russia, я решил сформировать порфель, о чем спешу с вами поделиться.
Стратегия фонда  — агрессивная. Сделки и лонг и шорт. Портфелей будет несколько. Постепенно буду выкладывать больше информации.



Так как рынок Russia малоликвидный, мне посоветовали публиковать данные с задержкой, а то все сейчас например все начнут тарить Лук :) Ну вы поняли :)

P.S. Ну и самое главное, что хочу вам сказать — заработать большие денги можно если не ты звонишь в Fitch перед сделкой с вопросом «Джон, что мне тарить?», а Fitch звонит тебе и говорит «Майкл, тарь это сраное Интер РАО, настал их час» :)

Все названия рейтинговых агентств и акций, умомянутые в данной статье, прошу считать литературным вымыслом (так написать меня научил мой куратор из ***)

Здравствуйте друзья инвесторы!
1. На нашем сайте обновлена рубрика «Портфели».
2. За неделю наши «рекомендуемые портфели» показали такие результаты:
СМЕШАННЫЙ  + 1.46%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ  — 0.72%
УМЕРЕННЫЙ  + 0.06%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА НЕДЕЛЮ СОСТАВИЛА  + 0.47%


Сегодня опять краткий и скучный обзорчик. Хотя в принципе, тема для «поболтать» есть — Вероника слила на всех трех счетах кругленькую сумму. На 7165 даже КУ в минус ушел, а на 7187 в данный момент соотношение КУ: КИ = 1:119. Пожалуй, то что мы наблюдаем — это, скажем так, «издержки хорошей жизни». Судите сами, если отбросить теорию рисованных счетов, и предположить, что ТОПовые счета в ФТ — настоящие и управляются реальными трейдерами, получается следующая картина:
Допустим, вы — трейдер, управляете успешным ПАММ-счетом, КИ растет как на дрожжах. При этом КУ растет пропорционально и гораздо быстрее, вы наблюдаете рост

( Читать дальше )

Распределение средств между системами в портфеле, на основе вероятной просадки каждой системы

Имеется портфель, в которых входит N различных систем. Как нужно распределить стартовое депо E между отдельными системами?




Пусть по каждой системе мы знаем вероятную просадку r(i), для работы 1 лотом (например, по итогам тестирования на истории).

Тогда распределим капитал между системами так, чтобы в результате вероятные просадки всех систем были одинаковы, то есть все системы несут одинаковые риски.


( Читать дальше )

Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )

Доброго дня, товарищи:)
 
Помниться, были времена, любил я строить портфели по различным механическим принципами, вроде минимизация стандартного отклонения портфеля при заданном уровне ожидаемой прибыли. Эти идеи были оставлены как чересчур синтетические, без взгляда «в фирму». Слишком много без привязки к фундаменту, решил я. Слишком много базируется на прошлой динамике, анализ не смотрит в будущее, которое задаёт, как известно, текущую цену такого актива, как акции.
 
По волею судеб^ТМ мне приходиться ещё раз применить знания этого рода на практике — наш универ проводит портфельное соревнование. 

Условия таковы:
1) 1,000,000 фунтов начальный депозит
2) 10 компаний из FTSE 100
3) Не более 30% в одну компанию
4) Конкурс длится 2 месяца, с 2мя возможными перебалансировками раз в две недели

Не понравился временной горизонт (слишком маленький), но цель, в принципе, не получить максимальную прибыль, а применить портфельные теории на практике и получить результат в заранее определённом интервале. Также минус это отсутствие возможности операции шорт, покупки облигаций, хеджирования любых рисков.


( Читать дальше )

Здравствуйте друзья инвесторы!

1. На нашем сайте обновлена рубрика «Портфели».

2. За неделю наши «рекомендуемые портфели» показали такие результаты:

СМЕШАННЫЙ  +0.62%
КОНСЕРВАТИВНЫЙ  + 1.30%
УМЕРЕННЫЙ  + 0.54%
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА НЕДЕЛЮ СОСТАВИЛА  + 0.79%

Сегодня обзор самый обыкновенный, скучный. Ничего особенного за неделю не произошло, что стоило бы обсудить. Сокрушаться по поводу просадки Валекса и Потрошителя уже давно неинтересно. Хотя натыкался я пару раз в сети на блоггеров, проводивших целое «расследование» по Валексу и истории его счета, прядя в итоге к однозначному выводу, что счет рисованный и сливы преднамеренные. Как всегда в общем. Надоело эту тему мусолить...

Более подробная информация на нашем сайте в разделе ПОРТФЕЛИ, а так же в разделе Аналитика.

С Уважением Администрация Клуба www.legion-ic.com