Портфель инвестора

Дивидендный сезон закончился, жду остатки дивидендов на счёт и продолжаю покупать акции в портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Размер портфеля составляет 2,642 млн рублей.

⏳ Предыдущий срез был 24 июля. 

Акции занимают 35,8% от всего портфеля (актуальный отчет завтра — не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 42,8%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная продолжает оставаться немного выше. 🧮 Учёт веду в специальном сервисе, куда агрегируются все счета.

🛍 Изменения в портфеле акций в конце июля такие:

• Роснефть — 50 акций
• Газпром нефть — 20 акций
• Т-Банк — 4 акции

Потратил на акции около 45 тысяч рублей. Про все покупки второй половины июля писал в отдельном посте. До этого купил ещё 150 штук Сбера на гэпе.

Прошлый срез был совсем недавно, так что и покупок поменьше, всего неделя прошла.

По плану у меня была покупка четырёх акций: Роснефть, ГПН, Татнефть и Т. В итоге, на Татнефть уже бюджета не хватило, но ничего страшного, настанет её время.

На что можно смотреть бесконечно и вечно? Правильно! Лишь на одну вещь — как автор продолжает богатеть. Так приятно получать дополнительную «копеечку» на свои счета.

Зачем вообще нужен пассивный доход, на «заводе» же платят?

Чувство уверенности в завтрашнем дне — вот зачем. Завод не вечен, пенсия близко, а кушать хочется каждый день. Поэтому дополнительный поток денег, особенно если он ежемесячный, — это прекрасно.

📈 Получил в июле 68 268 рублей

Ничего не делая. Однажды вложив свой кэш в финансовые инструменты, начал получать с него доход. Каждый месяц. Лишь периодически навожу порядок в портфеле — делаю ребалансировку.

💵 Распределение дохода:

Дивиденды: 9 201 ₽

Проценты по вкладам: 30 603 ₽

Накопительные счета: 6 242 ₽

Купоны по ОФЗ: 20 220 ₽

Краудлендинг: 2 000 ₽

Малую часть рефинансировал, а всё остальное ушло на поддержание штанов после отпуска. Вот вам и вторая причина, зачем нужен пассив: финансовая подушка. Мне не нужно занимать, не нужно паниковать. Мой кэш всегда рядом.

Все мы на Смартлабе немного инвест-эксгибиционисты и инвест-вуйаеристы: многим нестерпимо хочется показать, че творится в их портфелях, а другим — поглазеть; потом они обычно меняются местами😏

📊Сегодня демонстрирую «ОТ» и «ДО» свой Индивидуальный Инвестиционный Счёт по состоянию на лето 2025. Про его историю и структуру (и почему он в данный момент такой «корявый») подробно рассказал здесь.

А спонсор нашего сегодняшнего выпуска — приложение с лаконичным названием «Мои Инвестиции» (в недавнем прошлом — «ВТБ Мои Инвестиции»), которое предоставит нам всю подноготную Сид-ИИСа.

🤷‍♂️Шучу, разумеется. Никаких спонсоров у меня нет, и статьи выходят только потому, что у меня есть время и желание делиться с вами своими шагами на фондовом рынке, и совместно познавать изнанку мира инвестиций вообще. Но обязательно подпишитесь на мой телеграм — это очень поможет в развитии канала😉

📌Предыдущий срез моего ИИС по состоянию на весну 2025 можно увидеть тут.

На той неделе Мосбиржа запустила индекс эталонных акций, но как оказалось, еще в марте она начала рассчитывать свой Всепогодный портфель.

Идея такого портфеля принадлежит Рэю Далио, который внедрил ее в своем известном хедж-фонде. Суть ее состоит следующем — обеспечить глубокую диверсификацию, чтобы инвестор получал прибыль при любых рыночных условиях.

В классический состав портфеля входят — акции (30%), долгосрочные гос. Облигации (40%), среднесрочные облигации (15%), золото и сырьевые товары (15%). Эти активы слабо коррелируют друг с другом и держат портфель на плаву.

Мосбиржа же слегка изменила этот состав, адаптировав его под российские реалии. Поэтому у нас Всепогодный портфель выглядит так: акции — 30%, еврооблигации — 25%, корпораты — 15%, ОФЗ — 10%, денежный рынок — 10%, золото — 10%.

С этими долями можно легко провести бэктест :) Доходность такого портфеля с начала 2025 года составила 2%, а с начала 2024 года — около 14%. За то же время индекс Мосбиржи вырос на 3,5% и 2%, а инфляция составила 4,5% и 14%.

Лучшая подборка облигаций. Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-) с офертами и прочими бонусами 😉

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

 Принципы:

  — фикс.доходность

  — рейтинг А- и выше

  — высокая ликвидность

  — не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые ждём в августе, ведь что? Ведь пора начинать плакать, потому что дивидендный сезон закончился, и на август дивидендов кот наплакал. Такие периоды встречаются в жизни любого дивидендного инвестора, придётся пережить и двигаться дальше.

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,5+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Считаю по датам последнего дня для покупок, поскольку фактические выплаты позже. Но на этот раз считать нечего от слова совсем. В августе кроме Ростелекома больше никто не соизволит порадовать дивидендами. Лишь бы Ростелеком не отказался, а то совсем весело будет.

1. Ростелеком-ао 2024

Главное

• В корзине аутсайдеров заменили Норильский никель на Позитив.

• Актуальный состав фаворитов в портфеле: ВК (VKCO), Т-Технологии (T), Ozon (OZON), Яндекс (YDEX), ЛУКОЙЛ (LKOH), Сбер-ао (SBER), ЕвроТранс (EUTR).

• Актуальный состав аутсайдеров в портфеле: Группа Позитив (POSI), Московская биржа (MOEX), МТС (MTSS), Татнефть-ап (TATNP), АЛРОСА (ALRS), ФСК–Россети (FEES), РусГидро (HYDR).

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 3%, в то время как Индекс МосБиржи упал на 5%, а аутсайдеры снизились на 4%.

ЛУКОЙЛ
Дивидендная доходность за I полугодие 2025 г. может оказать относительно выше, чем у других крупных компаний в нефтяном секторе. Дивидендная база ЛУКОЙЛа зависит от размера свободного денежного потока, который за счет высвобождения оборотного капитала мог не так сильно сократиться в отчетном периоде по сравнению с прибылью нефтяных компаний, на основе которой в подавляющем количестве случаев рассчитываются дивиденды.

После заседания Банка России индекс RGBI в минувшую пятницу закрылся на максимумах с начала года. Регулятор снизил ставку на 200 б.п. (до 18%) и дал оптимистичный прогноз по смягчению ДКП. В корпоративном сегменте рынка также продолжается переоценка облигаций, спред к ОФЗ сузился на 80 б.п. – до 310 б.п. Потенциал компрессии спреда до уровней первой половины 2024 г. сохраняется (~150 б.п.).

Модельный портфель облигаций оставляем без изменений. В фокусе по-прежнему бумаги с длинной дюрацией и фиксированным купоном. 

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала 💼

Когда вчера поступила информация угрозы Трампа о сокращении срока ультиматума до 10-12 дней, рынок охватила волна волатильности. Индекс Мосбиржи упал на -1,49%📉, но не достиг критического уровня 2700. Это было настоящей распродажей для долгосрочных инвесторов.

Сегодня и завтра рынок будет восстанавливаться с поддержкой ослабленного рубля и повышения цены мировой нефти Brent до 70$. Уже сегодня наблюдаем постепенное возвращение Индекса к позиции 2756 (+0,90%📈)

Нужно ли провести ребалансировку портфеля когда ЦБ понизил ключевую ставку ЦБ?

Итак, сейчас подходит к концу июль и ставка была снижена до 18%. Прошло достаточно времени и пора провести ребалансировку портфеля. По-традиции последний раз мы меняли структуру портфеля в публикации июня и выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Теперь после смягчения ДКП и снижения ставки стабильный вариант:

акции — 30-40%
облигации — 50%
золото — 10%

Мы с вами уже видели в мае-июне, как много компаний разных секторов рынка отказалось от выплаты дивидендов за 2024 г. Для снижения риска долю акций в портфеле нужно сократить, при этом основное внимание на дивидендные акции.