Две недели назад мы запустили оптимальный (на наш взгляд) портфель и получили первые убытки (-1,3%). Сильнее всего упали валютные выпуски (в среднем -3%). Лучше всех чувствовали флоатеры (+0,5%). Но пришло время делать ребаланс
Следуем философии и стратегии:
· 20% 🐟флоатеры в рублях
· 20% 💸валютные облигации
· 10% ⚡️риск-активы
· 50% 👶портфель внучков
✍️Напомню правила:
— ребаланс портфеля внучков (50% от портфеля) раз в 2 недели, при разнице доходность >0.3%
— валютная часть без ротации (чтобы использовать ЛДВ)
— ротация флоатеров по необходимости (редко)
Сегодня мы говорим только о доле внучков, т.к. у нас 2 замены:
· М.Видео
· Интерлизинг
· ТрансФин-М
· Эталон
· Пионер (20.4%) меняем на Окей
· АФК Система
· Балтийский лизинг
· СЭТЛ групп
· ВУШ (19.9%) меняем на Бруснику
· ВИС Финанс
Интересно, что рынок переставил ТОП-10 облигаций >А- на 21%. Какая ставка нас ждет в июле❓
И как считаете, есть смысл в ребалансе?
--
Спасибо, что читаете нас💙
Всем привет. Наверное это последний полноценны ТОП акций за последнее время по текущим ценам поскольку уже скоро на ближайшем заседании ЦБ может рассмотреть повышение ставки еще на 1-2 процентных пункта, что в свою очередь подстегнет акции к падению, так как по сути экономические условия с повышением ставки все же ухудшаются, а не улучшаются. Тем не менее, для нас как для инвесторов именно сейчас просто золотое время для регулярный инвестиций, время когда вы по сути фиксируете минимум доходности до конца жизни...
Если вы предпочитаете инвестировать в долговые инструменты, то можете почитать статью с последним ТОПом облигаций. А сегодня мы поговорим о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю имеет смысл отвести эмитенту в портфеле для наилучшей диверсификации рисков.
Портфель обновлен! 🚀
КИТовые аналитики провели ребалансировку инвестиционного портфеля и включили в него акции новой компании — Мать и Дитя!
➖ потенциал роста бизнеса: в данный момент акции компании торгуются по P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х, что ниже исторических значений P/E = 11,0-11,2х и EV/EBITDA = 7,2-7,6х
➖ дивидендную доходность: в 2024 году компания направила на выплаты ₽10,6 млрд (или ₽141 на акцию), что соответствует payout около 70% чистой прибыли за периоды, в которые были пропущены выплаты дивидендов: 2П21, 2П22 и 2023 году.
Считаем, что компания и дальше сможет платить дивиденды на уровне 10-12% и они не будут перегружать компанию, позволяя инвестировать деньги в развитие. По нашим оценкам свободный денежный поток составит примерно ₽7-7,5 млрд в год (с учетом capex примерно ₽4-4,2 млрд в год) при долге <0,5х по Net debt/EBITDA (с учетом выплаты дивидендов в 2024 году).
145 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз (пока все вниз, но после вниз, обычно вверх), но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.
Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Сумма: 1 520 264 руб
Прибыль портфеля – 427 383 руб
Доходность портфеля – 23,46% годовых
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой неделе я занимал выжидательную позицию, а затем начал открывать короткие позиции по акциям. Шорт по акциям ВК удалось закрыть за один день. В результате, спекулятивный портфель вырос на +1,92%, в то время как индекс МосБиржи упал на -3,16%.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
1. Рост показателей выручки/прибыли в 2023
2. Отсутствие долга
3. Профессионалый менеджмент с много многолетним опытом
4. Налаженный бизнес процесс, как самостоятельный организм
5. Коммерческая недвижимость в Москве
6. Квазиказначейский пакет акций
7. Нераспределенная прибыль 13 млрд
8. В 2025 рассмотрят новую див.политику с привязкой к показателям
Неделя была мегаволатильной, а индекс Мосбиржи впервые за полгода опускался ниже 3000 пунктов. Но как быстро опустился на дно, так быстро с него и поднялся. На закрытии недели индекс, тем не менее, показывает снижение на 3,16%, остановившись на отметке 3114 пунктов.
Мой составной портфель снизился всего лишь на0,36%, стоимость к закрытию торговой недели 4,06 М. Консервативные инструменты в периоды минипаники показывают себя превосходно. Теперь подробнее.
От внесённых 400К не осталось и следа. Падение за неделю минус 1,47%. Стоимость 0,36М. Индекс RGBI продолжает снижение живя ожиданиями повышения ключа в июле. За всё время портфель потерял 40К.
Состоящий как и мой из ОФЗ, продолжил падать. Минус 1,38%, стоимость 0,31М. 17 июня пополнил счёт на 122К, купив ОФЗ 26244 на всю котлетку. Ставка на будущее и буквально в сентябре жду купончиками около 7К. Всего до 400К осталось внести каких-то 66К и в планах закрыть мини цель в июне.
Евгений | https://smart-lab.ru/blog/1028927.php | 95955,6 |
Слухач | https://smart-lab.ru/blog/1028980.php | 92569,15 |
DNN | https://smart-lab.ru/blog/1028974.php | 95676 |
Глеб Врач | https://smart-lab.ru/blog/1028998.php | 91674 |
баллы | |||||
1 этап | 2 этап | 3 этап | 4 этап | итого | |
Евгений | 2 | 2 | 4 | 8 | |
Слухач | 4 | 4 | 2 | 10 | |
DNN | 1 | 3 | 3 | 7 | |
Глеб Врач | 3 | 1 | 1 | 5 |