Портфель инвестора

Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на утро 07.05.2025:

• Лукойл 8,47% ср. 5500р

• Татнефть-п 7,91% ср. 512р

• Сбербанк 6,58% ср. 222р

• Сбербанк-п 6,46% ср. 216р

• Роснефть 5,81% ср. 436р

• Газпром нефть 5,47% ср. 445р

• Газпром 5,16% ср. 205р

• Сургутнефтегаз-п 5,09% ср. 38р

• Северсталь 3,67% ср. 1117р

• Норникель 3,57% ср. 154р

• Новатэк 3,95% ср. 999р

• МТС 3,12% ср. 271р

• ФосАгро 2,82% ср. 5546р

• Яндекс 2,72% ср. 3752р

• Башнефть-п 2,56% ср. 1263р

• Ленэнерго-п 2,54% ср. 127р

• НЛМК 2,4% ср. 166,6р

• Мосбиржа 2,27% ср. 97,2р

• Россети ЦП 2,21% ср. 0,27р

• Транснефть-п 2,1% ср. 1214р

• Алроса 2% ср. 69,3р

• Банк СПБ 1,87% ср. 357р

• ММК 1,85% ср. 43,9р

• Ростелеком-п 1,74% ср. 64р

• Т-технологии 1,64% ср. 2532р

• Распадская 1,32% ср. 183р

• Аэрофлот 1,16% ср. 73,8р

• ВТБ 0,95% ср. 172р

• Россети Волга 0,93% ср. 0,092р

• Россети 0,61% ср. 0,16р

• Мечел-п 0,6% ср. 147р

• Личный счет +32%
• Клиентский счет 13,4% 

• Убрал все плечо в Х5, оставил на небольшой процент в портфеле.
• Сейчас очень много сомнений вокруг бизнеса, подожду отчета 2кв и 1 полугодие 2025 г. там может картина станет понятнее. Все-таки у бизнеса сейчас пик по капексу и потом будет виден эффект от этого.
• После вычета спец дива капитализация как в 2020 году, однако фундамент стал значительно прочнее.

• Продолжаю держать облигации ТГК-14 и пока виден от этого эффект, в след году получать фикс купон 25+ при ставке ниже 18% можно только в очень рискованных компаниях.
• Стал покупать немного валютных облигации (с высоким риском) Борец и Домодедово, также покупаю фикс облигации Борец, время на развязку до их погашения еще есть, не особо переживаю, но и долю выше 10% не хочу брать.

• Была попытка арбитража между июньским фьючом Европлана без дива спот-ценой акции в моменте. Думал после объявлений дива акция мб вырастит на пару %, а вот фьюч упадет на размер дива, но после объявления дива они вместе пошли вверх.

Купил с 28 апреля по 10 мая:

• 2 облигации Новые технологии 1Р4;
• 11 облигаций Селигдар 3Р;
• 10000 акций Россети Центр и Приволжье;
• 1 акция Фосагро;
• 5 облигаций Атомэнергопром 1Р-05.

Продал облигации КАМАЗ БП11, ЭТС 1Р5.

Стратегия

На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 52,8%, облигаций 46,8%, остальное 0,4% ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а пока горизонт инвестирования позволяет подождать. Чтобы портфель сильно не проседал на коррекциях выделяю долю на консервативные инструменты. Индекс Мосбиржи снова ушел в коррекцию: на фоне новостей участники рынка устроили распродажу и индекс снова ниже 3000 пунктов. Рассматриваю данный факт как возможность для покупок.

 Тема облигаций в настоящее время очень популярна у моих читателей. Это и понятно. Сейчас, когда ключевая ставка ЦБ на уровне 21%, а банки снижают депозитные ставки, облигации позволяют зафиксировать высокую доходность. Но надо понимать, что риски тоже растут!

Яркий пример — дефолт по облигациям Росгеологии, которая, кстати, находится в гос собственности.

Поэтому крайне важно максимально обезопасить свои вложения.

Собрала 7 основных правил, которые помогут снизить риск при инвестировании в облигации:

1️⃣ Выбирайте эмитентов с высоким рейтингом (А- и выше) – вероятность дефолта у таких бумаг менее 1,5% в 5-летней перспективе. ВДО (высокодоходные облигации) – это лотерея. Вероятность дефолта можно посмотреть здесь.

2️⃣Следите за дюрацией – чем короче срок, тем меньше чувствительность к изменению ключевой ставки.

3️⃣ Диверсифицируйте портфель – сочетайте ОФЗ, надежные корпоративы и облигации в валюте в качестве хеджа. Выделяйте на одного эмитента незначительную долю в портфеле (2-3%). Помните, что разные выпуски одного эмитента – не диверсификация!

Братья-опционщики, технически возможная стратегия?

За основу берём формирование портфеля акций.
Текущая цена акции 10.
Нам интересно покупать по 7 и ниже.
Покупаем колл со страйком 10 и нейтралим дельту продажей путов со страйком 7, 6, 5.
При движении вверх получаем профит по коллу.
при движении вниз покупаем подешевевшие акции по 7, 6, 5...

• На последнем заседании Банка России сигнал немного смягчился – про возможность повышения ключевой ставки не упоминалось. Но в обновленном среднесрочном прогнозе такая вероятность сохраняется.
• Инфляция в целом показывает позитивную динамику. Сезонно скорректированные месячные данные неуклонно снижаются с декабря. Похоже, что в годовом выражении пик инфляции пройден в конце апреля.
• После резкого замедления корпоративного кредитования в зимние месяцы, в марте оно вернулось к росту. Но умеренному.
• Денежная масса М2 замедляет темп роста г/г шестой месяц подряд.
• По ряду отраслей наблюдается охлаждение.
• Пересмотрен плановый дефицит бюджета на конец года с 1,2 трлн руб до 3,8 трлн руб. В основном за счет сокращения прогнозных нефтегазовых доходов.
• Геополитика определяет настроения на рынке. Любые высказывания высокопоставленных лиц могут качнуть котировки в любую сторону. Особенно это касается длинных ОФЗ.
• Рубль остается крепким, несмотря на снижение цен на нефть.

🚩Вот-вот начнётся Парад Победы, а я тем временем подвожу итоги покупок на этой короткой неделе. В этот раз затаривался на фондовом рынке до четверга включительно, т.к. сегодня биржа отдыхает и празднует 80-летие Великой Победы вместе со всей страной.

📈В понедельник наш рынок проседал чуть ли не до 2700 п., но уже со вторника начался сильный отскок, перешедший в рост. Позитива добавил визит Си Цзинь Пиня в Москву, на этих новостях приободрился в том числе Газпром. Основной драйвер для «нац. достояния» и некоторых других экспортёров — потенциальные большие контракты с КНР. А, ну ещё заодно в Ватикане и Папу нового выбрали.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу (в этот раз в четверг) я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

Недавно я инвестировал часть своих доходов в дивидендные акции и на фоне покупок мой пассивный доход или моя "дивидендная зарплата" снова выросла, обновила предыдущий рекорд и превысила 43000р в месяц (в среднем)!

Как формируется эта сумма?

Мне её приносит мой инвестиционный портфель, который я начал создавать еще 5 лет назад. На данный момент портфель выглядит так:

Я постоянно пополняю его, докупаю новые дивидендные акции в его состав и тем самым способствую росту моего пассивного дохода. К примеру, при текущем темпе инвестирования моя «дивидендная зарплата» за последний год росла на 1000р каждый месяц!

Пассивный источник дохода

Приятно осознавать, что у тебя есть источник дохода, который не зависимо от твоих действий или бездействий, приносит прибыль. К тому же мой пассивный доход постоянно растёт и он будет расти даже если я прекращу инвестировать и начну выводить все дивиденды с портфеля! Потому что дивиденды — это часть прибыли компаний, в чьи акции я инвестировал, а прибыль компаний растёт вследствие развития бизнеса, да и просто роста инфляции (например, за последние 10 лет дивиденды Лукойла выросли в 7 раз — с 154р на акцию до 1055р, а СБЕРа в 17 раз - с 2р до 34р!).

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч и куплю очередную порцию активов (но это не точно!).

Так выглядит портфель утром 8 мая:

Продолжение: