Неспешное формирование портфеля акций опционами.

09 мая 2025, 15:44
|
KTM

Братья-опционщики, технически возможная стратегия?

За основу берём формирование портфеля акций.
Текущая цена акции 10.
Нам интересно покупать по 7 и ниже.
Покупаем колл со страйком 10 и нейтралим дельту продажей путов со страйком 7, 6, 5.
При движении вверх получаем профит по коллу.
при движении вниз покупаем подешевевшие акции по 7, 6, 5...

спецраздел:
опционы

461 | ★1

8 комментариев

Ага… Вы о каких акциях то и опционах, вражеских чтоль? На МБ же в них совсем нет ликвидности, опционы можно купить-продать только чрезмерно дорого -дешево. К тому же такая стратегия будет работать только при хорошем движении, в боковике же, как последние месяцы -только убытки при таких премиях за опцион… Если только угадать хорошее движение на очень близкий период… и то по акциям не выйдет с опционами из-за ликвидности, индексы, со скрипом еще м.б.

Лар Крафт

09 мая 2025, 16:03
Ответить

Лар Крафт, а какие убытки, если премию нейтралим продажей путов?

KTM

09 мая 2025, 16:10
Ответить

KTM, На МБ из-за неликвидности -спреды на опционах не позволят Вам сбалансированно занейтралить, в итоге в + можно быть только если СИЛЬНО вверх пойдет.Если Сильно вниз --чревато очень большими убытками из-за того, что продавать опционы(пут) придется дешево и потому много больше по колличеству, чем покупать(колл).И радость от возможности купить дешево на споте --омрачится вздорожанием путов…Если же болтанка маловолатильная--то околонулевой итог светит…

Лар Крафт

09 мая 2025, 16:51
Ответить

Опционы
RTS, Si
Остальное — совсем неликвид

Олег Дубинский

09 мая 2025, 16:29
Ответить

это обычный зигзаг.
плюс «колесо»с готовностью покупать подешевевшие акции.
работает, если все делать корректно.
лучше ограничивать горизонт стратегии — неделя, месяц.
на премиальных опционах подходят Газпром, Сбер.
если будет адекватный ЕБС с опционами, то будет совсем нормально.

PS — премиальники пока РАСЧЕТНЫЕ, а не поставочные.
поэтому надо иметь 2 отдельных счета — на срочном и фондовом рынках.

Stanis

10 мая 2025, 10:29
Ответить

1) Чтобы занейтралить тету придется продавать больше путов, чем будет куплено коллов
2) Проданные путы будут сильно отжирать ГО

Fake Bruce

10 мая 2025, 11:57
Ответить

Fake Bruce,

а кто мешает вам продавать календарные путы по горизонтали и диагонали, а не по вертикали?
картина будет совсем иная.
но горизонт придется углубить до 3...6...12 месяцев.
и столкнуться с малоликвидностью.
но при определенных условиях это отличный вариант.
не рекомендую, но сам предпочитаю.

Stanis

10 мая 2025, 12:35
Ответить

1. опционы на акции малоликвидны, на большинстве акций вы не сможете купить или продать их. если уедут от страйков не сможете даже на том где есть мм, то есть сидеть вам в них до экспиры или перекрываться чем-то другим (и на другом счете)
2. конструкцию одной кнопкой вам никто не даст купить-продать, будете бегать по стаканам и собирать руками скорей всего
3. выбрать более дальние страйки скорей всего не выйдет все по тем же причинам
4. акции вам не нальют если пут скажем будет в деньгах, придется идти покупать самому
5. спред в стакане (если там кто-то будет) вам даст сильный разлет от теор цены. вот глянул в калькуляторе теор цену. GAZP C145 - 8,48 P115 - 0,71, ну… такое