Портфель инвестора

Я придерживаюсь стратегии усредненного-равномерного инвестирования, с упором на дивидендные акции, о чем собственно, обычно и рассказываю. Но знаю, что многие из коллег, также инвестируют и в облигации. Особенно это стало заметно, когда доходности по ним резко выросли вслед за ставкой ЦБ в 2023-2024 году. По этому, сегодня хотел бы вам представить публикацию нашего коллеги-инвестора Олега Карпушина, который реализовал стратегию формирования купонной пенсии с ежемесячными выплатами.

( Читать дальше )

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала!
С начала апреля, когда началась торговая война Трампа, наша команда завела традицию рассматривать структуру портфеля в зависимости от событий. Эта идея многим понравилась и были дискуссии. Последний раз мы рассмотрели в конце апреля (25 числа), выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Прошла половина мая и время проанализировать последние события и скорректировать структуру оптимального портфеля.

акции — 35%
рублевые облигации — 30%
валютные облигации — 30%
золото — 5%

Почему такая большая ставка на облигации?

Потому что с точки зрения стратегии инвестора, есть такие периоды, когда валютные активы приносят большую доходность, а иногда интересней себя показывают рублевые инструменты. Сейчас чуть лучше смотрятся валютные облигации, поэтому начнем с них.

1️⃣ По мнению нашей команды, рубль слишком сильно укрепился и неоднократно наблюдали это временным феноменом. Поэтому делаем расчет на ослабление рубля. В настоящий момент валютные облигации дают потенциальную доходность 7-8% в валюте.

( Читать дальше )

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель


Итоги недели: рынок, политика и ключевые тренды  

Прошедшая неделя сохранила шаблон «политического дня сурка»: нервные колебания спекулянтов, парадоксальные отчеты (например, рост прибыли «Полюса» на фоне пессимизма от «Транснефти») и общая истеричность рынка как кривого зеркала геополитики.  

Главные события:  
1. Переговоры в Стамбуле — локально значимы для РФ, но глобально отошли на второй план из-за временного соглашения Китая и США в торговой войне. Это отсрочило риски рецессии и подняло Brent с $60 до $66, несмотря на рост запасов нефти в Штатах.  
2. Реакция российской нефтянки осталась вялой, но западные СМИ усилили дискуссию о себестоимости сланца при текущих ценах — тема может стать драйвером в среднесроке.  

Рынок сохраняет специфичную логику, где даже второстепенные факторы со временем проявляют влияние. Портфельные решения стоит строить с учетом этих противоречивых сигналов.

Но мы придерживаемся плана недельных закупок. Смотрим пропорции портфеля и отрабатываем идеи по бумагам.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.05.2025г.)

Стоимость: 1 458К (в начале года 1361К + 116.5К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 76%/22.8%/1.2%
  💼 Прибыль — 0.9% без учëта дивидендов;



Тенденция: Рынок в ожидании геополитических новостей. Информационного шума много, но по факту очень скучные 2 недели.

  ❗ Каких-то очень интересных цен на рынке нет.

   К тому же на последней просадке я закупил Роснефть и Хэдхантер и теперь начал заново накапливать резервы.

  📌  SBMM 0.2% -> 1.2%;

    Буду поддерживать 75% в акциях и 15% в длинных ОФЗ — это моя ставка на снижение ключевой ставки и геополитической напряженности.

  Если не будет потрясений и не возникнет возможность купить что-нибудь дешево, то продолжу копить резервы, но соблюдая долю 75% в акциях.
   
  💰Прогнозные дивиденды 157К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ:достигнуть 15К в месяц и вырасти до 1810К.

ВЫВОД: Коплю резервы и жду каких-то существенных изменений.

( Читать дальше )

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*

Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +94.9
✅ CAGR, %: +8.34
✅ Волатильность, % в год: 11.03
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.16
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +208.2
✅ CAGR, %: +14.46

( Читать дальше )

Утречко доброе, уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Аналитики SberCIB обновили список рекомендаций, и, как обычно, он вызывает вопросы. В апреле они советовали ЮГК и Ростелеком — с тех пор эти бумаги просели на 4,5% и 12% (при росте индекса на 0,6%). Теперь в подборке появились новые имена, но не все они выглядят обоснованными.

Топ-5 акций (мой выбор из SberCIB)

1. Сбербанк (SBER)


— Безоговорочный лидер российского рынка.
— Выигрывает от высокой маржи, роста кредитования и будущего снижения ставок.
— Минус: уже сильно вырос, но долгосрочно — надежный актив.

2. Полюс (PLZL)



( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас сидя в удобнейшем кресле из веточек и листьев, попивая холодную безалкогольную эссу со вкусом яблока и груши)… Сегодня краткие новости по портфелю… Невероятно! Но факт! Я зафиксировала прибыль в 24.000 рублей продав облигации ОйлРесурс, ибо тело их внезапно выросло… и зайцы приняли решение «фиксануть прибыль»… +24К за день!!!))… И я переложилась в заячьи ОФЗ 26238… довела их количество до 1440 штук… Если верить сайту Фин-План.орг, ссылочка на него: fin-plan.org/bonds/rus/SU26238RMFS4/info… Цена погашения с учетом купонов по моим облигациям: 3.122.352 рублей и меня эта сумма ОЧЕНЬ УСТРАИВАЕТ, полёт проходит отлично… На купоны от 26238 куплю самые длинные квартальные флоатеры: ОФЗ 29026… Хочу отметить мне удалось купить по крайне низкой цене заячьи ОФЗ 26238… Средняя цена покупки составляет у меня: 52,55%… Меня всё устраивает! Так и надо! А Теперь зарплатная ведомость… Хочу отметить, что +11.369 мне довелось заработать подработкой через сервис Май Гиг.

( Читать дальше )

Иногда акция выстреливает — и это приятно. А иногда не растёт из года в год — и это даже лучше. Потому что если ты покупаешь не «цифру на табло», а растущий бизнес с крепкой выручкой и устойчивыми дивидендами — стабильная цена становится подарком.

Рынок застыл, а компания идёт вперёд. Именно такой случай с ФосАгро ($PHOR): покупал, докупал, и сейчас не добираю не потому, что раздумал, а потому что в портфеле уже лимит по позиции (5%). И свежий отчёт за 1 квартал 2025 года только подтвердил — всё было сделано правильно.

Ключевые моменты по отчёту за I кв 2025:
— +33,6% к выручке (до 159,4 млрд руб.).
— +25% к EBITDA (48,8 млрд руб.), а скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц) и вовсе +72,3% — до 65,2 млрд руб.
— Чистая прибыль +154% г/г — до 47,7 млрд руб.;
— Свободный денежный поток (FCF) — 34,8 млрд руб. База для дивидендов в 19 раз выше, чем годом ранее, на этом СД рекомендовал выплатить 201 руб. на одну акцию (~75% от FCF)

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Добрый день.
Поговорим сегодня о моём инвестиционном портфеле. Давно не заходил в свой блог на Смарт-Лабе (даже и забыл про него:)). В 2022м году моя инвест-стратегия полностью поменялась. Стала более осознанной (до этого была легкомысленной).

В феврале случилась спецоперация на Украине и наш фондовый рынок упал и биржу закрыли на месяц. Наши западные партнёры обложили нас санкциями и многие компании начали уходить из России. На рынке (газ, нефть, металлы, удобрения...) произошли кардинальные изменения, все стали от них отказываться и наша экономика начала перестройку в сторону Китая. На нашем фондовом рынке стало опасно куда либо вкладывать деньги.

 

У меня в старом портфеле были только акции (10 компаний) их див доходность была 10%. После начала СВО я осознал, что у меня нет подушки безопасности, нет облигаций, нет золота (физического). Я продал акции и начал накапливать подушку безопасности, криптовалюту и лом золота (кольца, цепочки).

 

В конце 2024 года наш фондовый рынок перестроился на внутренних пользователей. Дивидендные акции продолжают платить дивиденды, правительство этому способствуют. Я решил опять начать закупать акции, криптовалюту и вклад в банке. У меня остаётся лом золота (кольца, цепочки) на полный крах системы.

( Читать дальше )