"Как инвестору грамотно сбалансировать портфель в мае?".

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала!
С начала апреля, когда началась торговая война Трампа, наша команда завела традицию рассматривать структуру портфеля в зависимости от событий. Эта идея многим понравилась и были дискуссии. Последний раз мы рассмотрели в конце апреля (25 числа), выглядела так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

Прошла половина мая и время проанализировать последние события и скорректировать структуру оптимального портфеля.

акции — 35%
рублевые облигации — 30%
валютные облигации — 30%
золото — 5%

Почему такая большая ставка на облигации?

Потому что с точки зрения стратегии инвестора, есть такие периоды, когда валютные активы приносят большую доходность, а иногда интересней себя показывают рублевые инструменты. Сейчас чуть лучше смотрятся валютные облигации, поэтому начнем с них.

1️⃣ По мнению нашей команды, рубль слишком сильно укрепился и неоднократно наблюдали это временным феноменом. Поэтому делаем расчет на ослабление рубля. В настоящий момент валютные облигации дают потенциальную доходность 7-8% в валюте.

Суть этой стратегии — это получить доход на ослаблении рубля. Поэтому есть смысл использовать такую стратегию с риском. Среди российский бумаг, номинированных в долларах и евро выделяем облигации Акрона, Фосагро🚜, Новатэк🏭. Если у Вас облигации в юанях, то кандидатами могут быть Газпром нефт, Полюс, Акрон.

2️⃣ По поводу рублевых облигаций, выбираем с фиксированным купоном сроком 2-3 года компаний с хорошими инвестиционными рейтингами. Они могут дать купонную доходность 22% годовых. Здесь идет расчет на возможное снижение ключевой ставки в июне.
Из кандидатов внимание обращаем на Фосагро🚜, X5🏪, Россести💡. Выбор будет зависеть от количества вашего капитала на облигации.

Также не забываем о защитных активах во время изменения структуры портфеля в более сбалансированный (диверсификация). На этой неделе как раз на фоне геополитической ситуации и переговоров в Турции, мировое золото подешевело на -3,6%📉 и есть шанс на сделки защитных активов. Оптимальным вариантом будут акции нашего фаворита Полюса🌟. За неделю подешевел на 3,58%📉.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами