Полюс (ранее Полюс Золото)– рсбу/ мсфо
136 069 400 обыкновенных акций
Free-float 22,073%
polyus.com/ru/investors/shares/shareholder-structure/
Капитализация на 12.11.2020г: 2,164.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 154,097 млрд руб/ мсфо 333,560 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 153,995 млрд руб/ мсфо 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 191,697 млрд руб/ мсфо 397,039 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 191,655 млрд руб/ мсфо 361,597 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 224,962 млрд руб/ мсфо 412,293 млрд руб
Выручка 2017г: 0 руб/ мсфо 158,683 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 0 руб/ мсфо 133,082 млрд руб
Выручка 2018г: 0 руб/ мсфо 184,692 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 0 руб/ мсфо 176,113 млрд руб
Выручка 2019г: 0 руб/ мсфо 257,760 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 0 руб/ мсфо 58,999 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 0 руб/ мсфо 142,158 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб/ мсфо 249,644 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 12,091 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,702 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,308 млрд руб/ Прибыль мсфо 72,191 млрд руб
Несмотря на недавнюю коррекцию в золоте мы сохраняем оптимистичный прогноз и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, который торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 7.0x.Атон
Телеконференция: 12 ноября 2020 в 10.00 (Лондон) / 13.00 (Москва); Россия +7 495 990 92 60; Великобритания +44 20 3364 5147; Код конференции: 99244352#
Наши выводы остаются неизменными – наиболее чувствителен к колебаниям курса «РУСАЛ»: ослабление курса российской валюты на 5% дает увеличение EBITDA на 22% из-за его низкой рентабельности (рентабельность EBITDA 11% против 35% в среднем по сектору). Экспортно-ориентированные игроки в целом выигрывают от ослабления валюты, и при прочих равных условиях чем ниже рентабельность, тем выше чувствительность прибыли к колебаниям курса рубля.Лобазов Андрей
Российский рубль вновь выше 80 руб. за доллар. Российская валюта упала по отношению к доллару на фоне пятимесячного минимума цен на нефть и бегства нерезидентов из рисковых активов. Все опасаются распространения коронавируса, уже новые локдауны ввели Германия, Франция, Великобритания и другие страны.
На фоне этого наконец-то начали расти привилегированные акции Сургутнефтегаза, долю в которых мы увеличивали на прошлой неделе. От ослабления выигрывают и другие компании, ФосАгро, Акрон, Северсталь, НЛМК, Полюс и Полиметалл, которые на утреннем обвале, чувствовали себя хорошо. #SNGSP #PHOR #AKRN #NLMK #PLZL #POLY
Разворот или отскок рынка? Об этом рассуждать можно бесконечно, но картина выглядит так, как будто закрыли шорты после стремительного падения на прошлой неделе. С другой стороны, отскакивают не только акции, но и сырьевые активы. Технически конечно, всё настолько сильно смотрится по бычьи, но мы не стали предпринимать никаких действий перед президентскими выборами в США. Ну только с утра немного увеличили долю в акциях
Индекс мосбиржипо итогам недели прибавил +1.1%
Итоги недели:
В лидерах роста
ЛСР +9.1% Догоняет остальных девелоперов на новости о продлении льготной ипотеки до середины 2021 года
ВТБ +9.0% рост, на новости о том что втб будет выплачивать дивиденды 50% от чистой прибыли. Такая норма для гос компаний давно уже не нова, однако это не помешало втб выплатить 10% в этом году. Да и чтобы что-то выплачивать нужна прибыль, а это для втб проблема. Так же втб ведёт переговоры с Минфином об уменьшении доли привилегированных акций в доле уставного капитала. Короче история стара как мир. Это все для спекуляции инсайдеров, иначе как объяснить что акции начали расти за день до этого.
Северсталь +7.2% ММК +6.9% растут на фоне стабильных дивидендов и девальвации рубля (это поддерживает всех экспортёров и именно по этому рубль стоит столько сколько стоит, надо же бюджет наполнять), короче металлурги в топе