Полиметалл

Вчера наш рынок продемонстрировал сильнейшее с 24 февраля снижение. Инвесторы в первую очередь избавляются от активов с инфраструктурными проблемами. Polymetal, Яндекс, Тинькофф, Ozon, Globaltrans и прочие расписки теряли более 10%. Чуть умереннее падали голубые фишки.

Рынок закладывает риски дальнейшей эскалации конфликта и все ждут сегодняшнее выступление главы государства. Оно способно как утянуть рынок еще ниже, так и немного успокоить инвесторов. Маловероятный сценарий, но его нужно учитывать.

💬 Дабы не показаться слишком оптимистичным, решил привести некоторые тезисы относительно дальнейших перспектив экономики.  

Геополитические факторы мешают не только восстановлению рынка, но и нормальному функционированию экономики. Вводимые регуляторные меры способны поддерживать бизнес-процессы, но временно. Лишь деэскалация конфликта может в полной мере удержать экономику от глубокой рецессии. Сейчас мы используем накопленную за последние годы ликвидность и ценовую конъюнктуру.

Чем дольше мы находимся в условиях санкционных ограничений, тем более негативный эффект будет оказываться на крупный бизнес. Как я уже говорил ранее, сальдированный финансовый результат организаций за первое полугодие (без малого бизнеса и гос учреждений), подготовленный Росстатом, говорит о сильных позициях публичных компаний. Однако динамика сменит вектор уже во втором полугодии.

Говорить в данный момент о кратном росте бизнеса и котировок не представляется возможным. Мы с вами всегда остаемся реалистами и продолжаем готовить наши портфели к любым раскладам. Геополитическая напряженность никуда не уйдет в ближайшее время, поэтому удержание кубышки или использование более консервативных инструментов будет самым правильным выбором. 

Те же короткие ОФЗ с датой погашения в середине 2023 года (26215, 25084) способны сгладить волатильность рынка. Но и от конкретных идей я бы тоже не отказывался. Их мы разбираем ежедневно и продолжим это делать уже завтра. Только давайте дождемся завершения выступления. На нем сейчас фокус внимания всех отечественных инвесторов. 

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Всегда ваша, стабильная 

( Читать дальше )

📉HHRU — 11%, GLTR — 10%, SFTL — 10 %, POLY — 10 %, TCSG — 9 %. На фоне сегодняшних распродаж на Московской бирже, хуже рынка себя чувствуют депозитарные расписки.

Мой ТОП-5 акций РФ которые покажут хорошую динамику и их можно оценить для своего инвестиционного портфеля.

Примерно раз в месяц делаю переоценку своего портфеля. Смотрю, что появляется на рынке интересного, чтобы добавить или усилить позицию.

Вот, что сегодня нашел интересного. Потенциал в этих компаниях больше 50%. Эти компании имеют все шансы обойти рынок:


( Читать дальше )

После успешного завершения строительных и пуско-наладочных работ на Кутыне произведены первые 6 тыс. унций золота. До конца 2022 года Компания рассчитывает произвести 40 тыс. унций золота. Плановая мощность фабрики кучного выщелачивания в 1,3 млн тонн руды в год будет достигнута в 2023 году. Переработка упорной руды на обогатительной фабрике Албазино начнется в 2025 году. Средний выпуск с 2023 до 2030 год составит примерно 100 тыс. унций золота в год при средних совокупных денежных затратах в US$ 950 на унцию.

Капитальные затраты составили US$ 1101 млн, что на US$ 30 млн (38%) выше первоначальной сметы.

Запуск Кутына | Полиметалл (polymetalinternational.com)

Соответствующий законопроект (№191484-8) размещен в электронной базе данных парламента, автор — депутат Владислав Резник.

Проектируемое законопроектами увеличение количества участников розничного рынка инвестиционных драгоценных металлов и его стандартизация приведет к росту ликвидности слитков драгоценных металлов, сужению спредов цен покупки-продажи для физических лиц, повышению роли инвестиционных драгоценных металлов в дедоларизации национальной экономики

Добрый день!
Последнее время устойчиво покупают ФосАгро, Полиметалл и ДВМП.
Отчасти это связано с пересмотром базы индексов Мосбиржи и РТС (https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10971426), куда будут включены данные эмитенты.
Новые базы расчета индексов будут действовать с 16 сентября 2022 года, однако это не мешает инвесторам уже покупать данные компании, в целях приведения фондов в соответствии с регламентами работы.
Ожидаю дальнейшего проявления внимания к данным компаниям на протяжение ближайших недель.

В августе рынок акций наконец-то вырвался из нисходящего тренда. Он устойчиво рос на пониженной волатильности, а это залог силы рынка. В самый последний день августа случилось дежавю — волатильность рынка резко взлетела, как в июне. Причиной стал все тот же дивидендный фактор Газпрома. Посмотрим, какие еще бумаги отличились и что ждать от них в сентябре.

Редко, да метко

В августе изменчивость индекса подросла — 7,2% против 6,7% в июле. Но это лишь эффект одного дня, когда бумаги Газпрома показали дневной рост на 25%, а в моменте было почти +40%. Если мы откинем 31-е число из выборки и оценим волатильность, то будет лишь 6,1%. Акции Газпрома в принципе очень редко появляются в списке высоковолатильных бумаг, но зато врываются в рейтинг ярко.

В течение всего месяца волатильность все-таки снижалась при одновременном росте рынка — четыре недели подъема и выход за пределы нисходящего тренда индекса МосБиржи. И технический сигнал к такому исходу был получен оперативно и заранее.

При этом рост российских индексов в августе шел наперекор падению мировых площадок, и это нас совершенно не смутило на фоне разрыва привычных корреляционных зависимостей. Обоснование — в специальном материале.

О чем это говорит? Рынок настроен на продолжение роста в эпоху низких ставок, высоких цен энергоносителей, отсутствия недружественных нерезидентов и существенной ликвидности как в банковском секторе, так и на заканчивающих свой срок депозитах.

Скоро к торгам могут подключиться и те, кто в весеннюю турбулентность искал убежище в высокодоходных вкладах. А значит, переоценка бумаг может быть продолжена, а волатильность способна даже возрасти за счет нового значительного притока средств извне при пониженных в последние месяцы оборотах торгов. Ближайший ориентир по индексу МосБиржи — 2500 п., и даже это может быть далеко не предел восстановления рынка.

Что было, что будет


( Читать дальше )

Доброе утро! Последние вести с фронта:

Акции

НКХП

SELL @: 316 Date: 2022-08-31 at 11:00
Stop Loss: 320 (-4.00)
Target_1: 315 — исполнено
Target_2: 313 - исполнено
Target_3: 310 - исполнено
Target_4: 303

Норникель

BUY @: 16076 Date: 2022-08-31 at 11:00
Stop Loss: 15488 (-588.00)
Target_1: 16156
Target_2: 16220
Target_3: 16352
Target_4: 16577

Фьючерсы

Лукойл

BUY @: 42869 Date: 2022-08-31 at 11:00
Stop Loss: 41300 (-1,569.00)
Target_1: 43083
Target_2: 43254
Target_3: 43606
Target_4: 44206

Полиметалл

SELL @: 3740 Date: 2022-08-31 at 11:00
Stop Loss: 3863 (-123.00)
Target_1: 3722 — исполнено
Target_2: 3699
Target_3: 3661
Target_4: 3576

Дисклеймер

Информация не является индивидуальной рекомендацией; носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение либо рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива, торговых операций по финансовым инструментам.

Телега

Горно-металлургический сектор:

Полюс один из самых низкозатратных золотодобытчиков в мире, что позволит компании сохранить в этом году относительно высокую рентабельность по EBITDA, которая оценивается аналитиками в размере около 60%. У компании самая низкая среди металлургических компаний чувствительность к обменному курсу. Так как аналитики прогнозируют довольно крепкий курс рубля, это делает Полюс фаворитом в секторе.

Аналитики полагают, что дивидендная политика компании, предполагающая выплаты в размере 30% EBITDA, останется в силе. Препятствий для этого сейчас нет. Полюс не объявлял дивиденды за второе полугодие, которые должны составить $548 млн, но аналитики ожидают такого решения в ближайшее время.

Акции Полиметалла предполагают больший потенциал роста по сравнению с Полюсом, но и несут более высокие риски на фоне обсуждаемого разделения активов, более высокого уровня затрат и отсутствия дивидендов в этом году.

( Читать дальше )

 

Введение

Акции российских золотодобытчиков после введения санкций на экспорт золота рухнули и торгуются на уровне своих многолетних минимумов. Кроме того, укрепившийся курс рубля также давит на экспортеров золота. Многие говорят, что золото нужно было покупать в 19 веке, а сейчас оно потеряло свою инвестиционную привлекательность. Вместе с тем, например, Китай и ОАЭ так не считают.

Рост котировок золотодобытчиков на прошлой неделе

( Читать дальше )