Плечи

Автор: Jade Hemeon

Источник:
www.investmentexecutive.com/-/to-leverage-or-not-

Октябрь 2013

Перевод: rtsi

Покупка инвестиций с плечом — одна из наиболее спорных стратегий финансового планирования. Правильно ли это для Ваших клиентов?

Учитывая, что использование плеча — это одна из самых спорных стратегий финансового планирования, Вам следует быть очень осторожным, если Вы хотите рекомендовать Вашим клиентам использовать плечо.

Вот недавний пример, когда использование плеча привело к проблемам. 756 бывших  клиентов компании Money Concepts (Барри, Онтарио) могли потерять в сумме ни много ни мало 40 миллионов долларов из-за того, что покупали инвестиции с плечом. Сообщается, что розничным клиентам предлагали брать большие плечи. В некоторых случаях отдельные клиенты занимали до 1 миллиона долларов. Высший суд Онтарио недавно постановил вернуть 10 миллионов совокупных потерь клиентов, в качестве предложенного мирового соглашения в деле с компанией Money Concepts.

( Читать дальше )

Решил тоже вставить свое слово касаемо произошедшей трагедии. Не стану обсуждать жизненную позицию, которая довела его до убийства дочери и самого себя. Просто скажу простые истины, о которых много где пишут, но постоянно о них забывают:

1) Не бывает легких быстрых денег. Это всегда очень высокий риск. Зачастую неоправданный. Это приводит как к быстрым взлетам так и к быстрым падениям.
2) Не надо быть подверженным мнению социума. Наседаемая повсеместно роскошная жизнь может толкать бедного человека на разные глупые поступки. В том числе и на огромный кредит или воровство.
3) Капитал никогда не наращивается быстро. В старушке Европе и США большая часть богачей — это потомки своих богатых родителей и прародителей.
4) Нет денег на роскошную жизнь и для начала своего дела — копи. Никаких дел и торговли не совершай на заемные средства.
5) Касаемо торговли на биржах запомни несколько простых правил: шорты — зло, плечи — зло, скальпинг — зло, заемные средства — зло. Нет собственных денег для начала торговли — копи. И только потом играй ими. Деньги всегда были и будут. Никуда они не денутся. Не произойдет ничего страшного, если начнешь торговать не в 20 лет, а в 30 или даже 40.

( Читать дальше )

Уважаемые господа, собственно, вопрос в заголовке.

Кто с каким плечом торгует на ФОРТС? Используете ли вы его в максимальном размере или всё же ограничиваете?
Если ограничиваете, то до какого размера? 1:3, 1:5, 1:7 или 1:10 (это, правда, уже не про фьючи на акции, там такой возможности нет)?
А может вообще работаете 1:1 или 1:2?

Кто какие фьючерсы предпочитает: индексы, сырьё, валюта или акции?

Делимся своим опытом!

1. Кто привык работать без стопов (усреднители, доливатели депозитов), «кино» не для вас — дальше не читайте, а то сольёте.
2. Кто вбил себе в голову легенды о вреде плечей, особенно русские биржевики, постарайтесь расслабить мозг и напрячь его заново — т.е. задуматься и попытаться вникнуть. Типа перезагрузить свою заглючившую черепную систему.
3. В ролике слева Дмитрий Раннев — в прошлом операционный директор Альпарей, сооснователь GKFX, чуть ли не своими руками делал один из немногих настоящих ECN, т.е. чел в теме серьезней большинства.
С содержанием видео согласен на 99.9%.



( Читать дальше )

Не хочу платить комиссию за сделки, плюс тренд сместит цену.
Поэтому спрашиваю сколько будет коэффициент маржи?1,5 или 2.ниже опасно для счёта брокерского:
1.Покупаю на свои РусГидро 1 плечо.дают с маржой 0,2 = плечей 5.
Поверх покупаю россети второе плечо.0,35~ три плеча? где то столько.
Квадру или тгк-2.неликвид 0 плеча .
2.ВТБ, квадру.ВТБ 0,2 коэффициент.
3.ВТБ, РусГидро, квадру.
На что хватит маржа.ниже 1,0 прикрытие позиции.причём брокер либо сам кроет и комиссию увеличенную снимает, либо оставляет на понижение зная о маржинколе.
Безопасное 1,5 и выше.можно работать на работе и через телефон подавать заявки, или в свободное время приехав домой скорректировать позицию.
На данный момент это выгодная комбинация может состоятся.

Я как-то поднимал вопрос, зачем нужны дивиденды инвесторам и зачем компаниям нужно платить дивиденды^ smart-lab.ru/blog/404148.php.

Мой портфель акций: порядка 20 эмитентов, часть в долгосрок, часть подобрал спекулятивно (Роснефть, Распадская и др.), потому что дешево. http://smart-lab.ru/blog/401130.php — тут примерно он самый (на 80%), только сейчас я продал Татнефть-ап, ВСМПО и Аэрофлот, купил Лукойл, Роснефть и ГМК НорНикель. В качестве особо рисковых взял Ашинский МЗ и ЧМК.

Держусь практически на пределе УДС, верю в начало разворота по ММВБ. Соответственно, набрал лонгов с плечами.

В итоге: дивиденды уже почти покрыли затраты на содержание плечей, хотя тарифы по плечам жуткие (Открытие брокер).
Таким образом, ставка больше на рост рынка, чем на дивиденды и реинвестирование. Как на рынке США.

Выводы:
1) истинным инвесторам дивиденды нужны для реивестирования (или покрытия роста тарифов, о чем я тоже писал — smart-lab.ru/blog/381629.php)

2) Чистым спекулянтам — для игры на новостях



( Читать дальше )

Мы все берем  плечи  (займ ) у  брокера или  биржи!!! Это  факт  - иногда, редко и тд
мы платим % брокеру!!! а  за  что  отвечает  брокер  как кредитор ??
Вернемся в  Денису  и  альфе!!! он набрал  дохера  кредитов и не смог выплатить (в  рамках сделок конечно)
Результат — долг 9 лямов
Откуда этот долг ?? мы  подписали договор с сатаной ?? в мире существует понятие «нулевого счета», то  есть  брокер  несет  ответственность за  превышение убытка по счету ))) (хотя  всякие  случаи тоже  видел)
У человека  была квартира 5 лямов- остаток  долга  9 лямом, это полная  дискредитация деятельности ПРОФ участников(биржи, брокеров, и  тд.)
Я считаю  , менять  нужно законодательство — раз уж дошло до  абсурда!!!!
Я  торгую опционами и  каждый день  такой ситуацией  рискую — НО Я ХОть это понимаю со всеми вытекающими последствиями !!!
ВЫвод!!! открыл счет у  брокера — УБЕРИ ИМУЩЕСТВО в недоступное  место !!!!

Естественно, для тех кто вне рынка ждет армагедона, выгодно и то и другое… загнать побольше овец с плечиками… и потом считать посещения ресурса и доход от рекламы…

Вопрос к практикам:
Допустим имеется ИИС (с режимом налогообложения Б) и обычный брокерский счет на одного человека.
На ИИС 1 млн, на брокерке 100 млн
Законодательно никак не регламентируется установление пониженных маржинальных требований для ИИС счетов, а значит можно каким-то хитрым допником с брокером условно объединить средства в «единую денежную позицию» и отражать на безналоговом счете значительно больше активов, чем изначальные можно было б приобрести с пополнением не более 400 тыс в год ??? 

покритикуйте идею ???