Блог им. melamaster

Плечи, проскальзывания, иллюзии

Сидеть в просадке — дело невеселое, хотя нормальное и полезное, а также мотивирующее на улучшения и развитие.

Далее везде рассматривается период с 2010 года по второй квартал 2018 года, фРТС.

Второй квартал вышел убыточным у меня, очередной раз проанализировал все спекулятивные сделки и подумал, можно ли без потери прошлой доходности уменьшить убытки этого квартала. Поковырялся, оказалось, что вполне можно и улучшение на переподгонку не тянет. Внес изменения в торгуемые алгоритмы и можно дальше ждать выхода из просадки. Получилось следующее:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Аж целых 35% годовых. Мне понравилось. Думаю дальше. Уж очень хочется побыстрее из просадки выйти. А как этого добиться в линейной торговле? Либо наверняка знать будущее, либо повысить частоту сделок. Как её повысить, если у меня реверсная система? Добавить тэйк-профит и снова заходить по тому же тренду при откатах. Погонял разные варианты. Получилось симпатично.

Вот так при тэйк-профите 500 пунктов:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Это, конечно, не грааль, но 58% годовых это весьма симпатишно. А вот так получается при ТП=250 пунктов:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































148% годовых. Это прям очень даже хорошо. Тут я поддался эмоциональному соблазну… как я быстро выйду из просадки, как быстро стану независемее всех независимых и тд. Благо ум говорил одно: что-то здесь не так. Не может быть так хорошо.

Проверил всё — ошибок не нашел. Ладно… встроить эти тэйк-профиты в торгующий алгоритм нетрудно.

Думаю… дай-ка проверю… а при каких проскальзываниях я это всё считаю. Понимаю и помню, что расчетные проскальзывания у меня всегда стоят, но какие — пойду гляну. Смотрю и вижу 0,00%. Вот и привет. Начинаю наращивать издержки. При 0,02% на сделку для ТП=500 получилось так:
Плечи, проскальзывания, иллюзии































Уже 44% вместо 58%. При 0,04% так:
Плечи, проскальзывания, иллюзии































А при моих рабочих 0,1% издержек на сделку выходит вот так:
Плечи, проскальзывания, иллюзии































Приплыли. С вариантом ТП=250 пунктов уже при 0,02% издержек имеем такое:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































При 0,04% всё и закончилось для этого варианта:
Плечи, проскальзывания, иллюзии































Рабочие 0,1% издержек на сделку убивают делают эту скальперскую торговлю по тренду отменным сливатором:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Почему такая лажа? Потому что стали частыми сделками. Без промежуточной фиксации по тэйк-профитам в среднем была одна сделка в неделю. При ТП=500 пунктов стало 3 сделки в день, а при ТП=250 пунктов стало 13 сделок в день.

Значит и исходный вариант я посчитал неверно. С рабочими 0,1% издержек на сделку будет не 35% годовых, а 25%:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Что вполне адекватно и тоже симпатично. Прощайте очередные граали, торгуем дальше, терпим, ждем выход из просадки.
Почему 0,1%? Посмотрим на стакан:
Плечи, проскальзывания, иллюзии

















Войти/выйти в/из сделки будет стоить при 100 контрактах порядка 5-6 ш.ц., что равно 0,05-0,06%.

Теперь посмотрим на мой улучшенный рабочий вариант с точки зрения плеч. Можно ли и до каких плеч оптимально в это играться.
Плечи, проскальзывания, иллюзии


































Получается, что оптимальное плечо это 5 с точки зрения среднегодовой доходности. Но нельзя при этом забывать о просадках.
Средняя просадка от плеча:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Средняя просадка нарастает почти линейно, а вот наихудшая просадка нарастает нелинейно:
Плечи, проскальзывания, иллюзии

































Т.е. разгонять счет за годы по такой системе с пятым плечом можно, но это в моменте будет почти полный слив имеющихся денег.
Ремарка: плечо реинвестируемое. Собственно, более пятого плеча и не получится, ибо это 20% ГО, которое может стать и 30% запросто.

Еще пара картинок. Зависимость доходности от средней просадки:
Плечи, проскальзывания, иллюзии

































Зависимость доходности от наихудшей просадки:
Плечи, проскальзывания, иллюзии

































Эквити с первого по пятое плечо выглядят так:
Плечи, проскальзывания, иллюзии
































Такие дела. 
От скуки продолжаю телеграмить: t.me/algoinvest
Некоторые картинки складываю в инстаграм: instagram.com/algoinvest
Не подписывайтесь, а то я могу начать околорыночить:))
★19 | ₽ 1
16 комментариев
Ну да, у меня такое тоже было на старте карьеры, потом уже тупо без эмоций сразу ищешь где косяк) BTW из картинок и по правилу half-kelly получается, что плечо больше 2-2.5 брать не стоит (поскольку подгонка все равно есть, хоть может и небольшая)
avatar
к указанным конечным значениям плеча / доходности /просадки в итоге приходит большинство… конечно из тех кто успел это сделать до слива )

avatar
когда я вижу слово «тейк-профит», да еще фиксированный в пунктах, то сразу возникает немой вопрос — в чем великий смысл этого действа?

идеологически ограничение прибыли лонга ничем не отличается от открытия шорта ровно в этом месте, ведь мы же продаем, уменьшая экспозицию (можно сказать по опционному — снижаем дельту).

А рациональных причин продать именно там как правило совсем нет.

Стратегия должна быть инвариантна к начальной позиции. 
avatar
Уменьшить просадку можно, создав портфель раскоррелированных алгоритмов. Портфельная теория работает здесь в чистом виде.
avatar
bstone, это как совет совы мышам — не хотите, чтобы вас ела кошка, станьте ежиками. 
В чистом виде портфельная теория не работает, а чтобы заработала, надо много упражняться и считать.
avatar
тейкпрофит -жосткая фигня для переподгона.
тем более если он фикс через оптимизатор.
крайне не желательно его использовать в таком виде.
avatar
Плечом регулировать или объёмом — без разницы.
Вот евро-м15 с плечом 100 за 2016-2017 год:



Тупо одним фиксированным лотом, над манименеджментом еще не работал.
avatar
Сергей, приветствую!

Сколько у тебя средняя сделка в пунктах или процентах на РИ?
avatar
yurikon, Юра, привет!
Без издержек:
лонговая 0,8%
шортовая 0,4%
avatar
Sergey Pavlov, при таком среднем трейде, имхо, можно еще и более быстрых стратегий сделать, хоть и не на всю сумму.
avatar
BTW, пора бы уже ходить от этих растущих в x10+ раз графиков в линейной школе. Все, что растет больше чем в 2 раза — надо рисовать только в лог-шкале по у, так специалисту более наглядно. А так — совершенно не видна динамика процесса в начале и кажется, что там все гладко, а потом начинает шатать.
Если рисуется в R (как я понимаю) — там достаточно добавить log='y', насколько еще помню.
avatar
Качественный материал. Кто поймёт и осилит, будет очень благодарен. Только по моему опыту ... 
avatar
в каком софте это делалось?
avatar
Роман, R
avatar
Sergey Pavlov, спасибо
avatar
такие же картики рисовал несколько лет назад… плечи крутил, слюни пускал… херня всё это.

теги блога Sergey Pavlov

....все тэги



UPDONW