Блог им. melamaster |Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов

Или почему алгоритмистам надо тестить свои системы на раздельных фьючерсах, а не на скленных (или же в склеенных точно знать, где склейка, чтобы её правильно учесть).

Методика подсчета (по данным из финамовского архива): от момента экспирации сдвигаемся примерно на сутки назад, дальше с точностью до минуты находим данные по следующему фьючерсу, вычисляем, на сколько процентов следующий фьючерс больше предыдущего (текущего, который через день экспирируется). Предполагается, что в реальных торгах мы бы за день до экспирации делали перекладку позиции в следующий фьючерс.

Верхняя картинка — полученные результаты поквартально.
Нижняя — кумулятивно.

Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов

( Читать дальше )

Блог им. melamaster |Лонговый алгопортфель на moex. Издержки

Чтобы оценить реализуемость этих простеньких вещей, добавил в отобранные портфели издержки из расчета ликвидности. Ликвидность оценивал по среднечасовому обороту в рублях. Если оборот свыше 500 млн рублей, то от сделок по таким бумагам вычиталось 0.06% со сделки. Если оборот опускался до 1 млн рублей, то с таких бумаг вычиталось 0.2% с каждой сделки. Бумаг с оборотом, меньшим 1 млн рублей в час, в портфеле нет (это один из критериев входа-выхода по бумаге). В промежуточных случаях издержки вычислялись как линейная интерполяция между этими двумя крайностями.

Экити приведены в том же порядке, что и в прошлом посте.

Лонговый алгопортфель на moex. Издержки































Лонговый алгопортфель на moex. Издержки

( Читать дальше )

Блог им. melamaster |Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение

Вариант эквити, приведенный в начальном посте, оказался одним из самых неудачных. После прогона по сетке параметров моментум-дродаун выяснилось, что все варианты в идеальных условиях без учета транзакционных издержек прибыльны. Самые приятные привожу ниже. Средняя сделка от 0,35 до 2%, профит-фактор от 1,5 до 2,5.

Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение

( Читать дальше )

Блог им. melamaster |Торговля по открытому интересу на MOEX

Начало тут.

По-прежнему все расчеты сделаны для 2013, 2014 и 2015 годов, разделенных на графиках по полугодиям вертикальными штрихами.

Легенда по графикам сверху вниз:
1. Средняя цена инструмента за день. Везде склеенные фьючерсы.
2. Кривая доходности по торговле в текущем дне на основе изменений кол-ва клиентов (юрлиц) за предыдущий и позапредыдущий день.
3. Кривая доходности по торговле в текущем дне на основе изменений кол-ва клиентов (юрлиц) за текущий и предыдущий день.
4. То же самое, что второй график, но для физических лиц.
5. То же самое, что третий график, но для физических лиц.

Как считались сделки? Все сделки были внутри дня от open до close. Шорт открывался, если изменение клиентов в сторону шорта было больше, чем аналогичное изменение за предыдущий день. Аналогично для лонга: если изменение количества клиентов в сторону лонга было больше, чем за предыдущий день, то открывалась лонговая позиция. Смысл вычислений этого индикатора описан в

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW