Блог им. melamaster

Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение

Вариант эквити, приведенный в начальном посте, оказался одним из самых неудачных. После прогона по сетке параметров моментум-дродаун выяснилось, что все варианты в идеальных условиях без учета транзакционных издержек прибыльны. Самые приятные привожу ниже. Средняя сделка от 0,35 до 2%, профит-фактор от 1,5 до 2,5.

Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение































Лонговый алгопортфель на moex. Продолжение
































В принципе получается, что что-то из пальца вытянуть можно, но результаты сомнительны с точки зрения транзакционных издержек. Из хорошо ликвидных бумаг, в которые можно войти-выйти из сделки с издержками до 0.1%, всего две-три бумаги, если речь идет о хорошем объеме. Далее не представляю, насколько великими окажутся эти издержки на всяких FEES или SNGSP. Понятно, что основная трендовость сидит в сбере и не лукойле-юкосе, а в фскеэс, татнефти, распадской и т.д. Превращать алгопортфель в множество алгопортфелей, чтобы по каждой бумаге дробить вход на порции, это довольно муторное занятие. Опять же технические риски… Пока в таких эквити вряд ли стоит проделывать громадный объем работ, чтобы заставить это торговаться на объеме свыше 10 млн рублей. На объеме до 1 млн рублей это, вероятно, вполне сносно бы работало.

Что еще? Просадки. Самые ужасные как раз те, которые получены в расчетах. Монтекарлить бессмысленно… Как эти полученные распределения не сэмплировать, не получаются просадки такими ужасными по продолжительности. Т.е. получаемые оценки просадок вполне правдоподобны, но их надо ухудшать, имея в виду реализацию в реальной торговле.

Можно сократить пул бумаг с 78 до 10 и даже до 5, но в итоге всё сведется к торговле сбера против пары хорошо трендовых, но совсем не ликвидных бумаг — это бессмысленно, ибо сбер и так торгуется.

В любом случае, очень унылы два места: 2008 год + 2011-2013 года. Настраиваться на что-то типа трехлетнего уныния?
★2
Чтобы не расстраиваться потом, имеет смысл сразу в тестах использовать комиссию+проскальзывание в долях процента на вход (и столько же на выход) типа:
SBER, GAZP, VTBR: 0.04%;
GMKN, ROSN, MGNT: 0.05%;
NLMK, CHMF, FEES, HYDR: 0.10%.
У меня такие цифры сильно изменяют оптимальные стратегии при подборе параметров. В идеальных условиях, обычно, многосделочные стратегии вверх всплывают с нереальными эквити.
avatar

_sk_

Рынок нестационарен. Нужно смириться с этим и искать способ управления портфелем систем и активов, так сказать, метасистему.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, я правильно понимаю, что поиск метасистемы означает, что нужно:
а) создать набор из нескольких/многих разных торговых систем;
б) в зависимости от того, какие эквити они рисуют на промежутках от года и более, перераспределять веса между ними?
avatar

_sk_

_sk_, и не забывать об облигациях, например. 
Допустим, я раз в квартал перераспределяю средства между облигационным портфелем и портфелем систем 50 на 50. А в портфеле систем — между системами по какому-то другому правилу. 
avatar

SergeyJu

1 имхо фигня… там половина эквити боковик… не сможешь торговать 2 неудачен выбор бумаг нет учета сплитов… ряд бумаг торгуются относительно недавно 3 убрать дродаун дело 5 сек… я как то описывал как это сделать
avatar

ves2010

Это только лонг или есть короткие позиции?

avatar

love_to_trade

love_to_trade, только лонг.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, норм результаты. От боковика никак не уйти.
avatar

love_to_trade

love_to_trade, сейчас с издержками посчитаю. Может бяка какая получится:)
avatar

Sergey Pavlov


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW