Блог им. melamaster

Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов

Или почему алгоритмистам надо тестить свои системы на раздельных фьючерсах, а не на скленных (или же в склеенных точно знать, где склейка, чтобы её правильно учесть).

Методика подсчета (по данным из финамовского архива): от момента экспирации сдвигаемся примерно на сутки назад, дальше с точностью до минуты находим данные по следующему фьючерсу, вычисляем, на сколько процентов следующий фьючерс больше предыдущего (текущего, который через день экспирируется). Предполагается, что в реальных торгах мы бы за день до экспирации делали перекладку позиции в следующий фьючерс.

Верхняя картинка — полученные результаты поквартально.
Нижняя — кумулятивно.

Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



























Контанго-бэквордации отечественных фьючерсов



★11

А как же постулат, о том что работающая идея работает на любом графике?

Зачем такая проработка нужна? Я думаю, если есть хорошая идея то уже на квартальном графике тестить. Без склеек.

А еще не тестить на данных более 6 мес. Это уже слишком отдаленные данные, которые ничего хорошего для системы уже не дают.

avatar

Maximus

Maximus, 
А как же постулат, о том что работающая идея работает на любом графике?

Это уже какая-то универсальная идея получается, ключ к пониманию устройства мира во вселенной)

Дядя Ваня СпекулянтЪ, 

А так получается, что значительная подстройка под определенный набор данных, т.е. лудоманство?! ))

Где та грань между чрезмерно глубокой проработкой деталей ТС и деловым подходом?

Но я конечно допускаю. что у автора очень высок уровень подготовки и такие тонкости влияют не только на значение тестов, но и на реальные результаты.

avatar

Maximus

Просто надо уметь склеивать. Методики этого отработаны давным-давно. Не первый десяток лет уже…
avatar

Lilith

Lilith, не подскажите какие из методик использовать предпочтительнее? ну или что почитать на заданную тему?
avatar

Ave

avento (О.К.), все старо как мир. Вот выдержка из Колби, например: http://whatisbirga.com/kolbi_2izd113.html
Интересный метод у древней проги Метасток.
А самые продвинутые методы — у CQG. Ищите в их материалах по проге

avatar

Lilith

спасибо, отличный пост.
а mx это mix? или что? 
мне казалось что там должно быть около 8% годовых, как у фьючей которые в него входят.
avatar

Artemunak

Artemunak, это большой (дорогой) фьючерс на ММВБ. Текущий контракт MXU7.
avatar

Sergey Pavlov

От дивов не очищались по-видимому?
avatar

flextrader

flextrader, нет. Это слишком трудоемко и в данном случае интерес был в том, как равномерно во времени распределяется эффект перекладки из фьючерса во фьючерс.
avatar

Sergey Pavlov

 на ЕД отлично видно всеQE и ЕЦБшное и ФРСное, ну это так — к слову 
avatar

flextrader

Совсем не понял, что на графиках? Предэкспирационная контанго (для рублевых фьючей)-бэквордация (для долларовых)? Ну так системах она учитывается элементарно:
— поправкой входа максимум одной сделки на одну экспирацию (я стараюсь делать «перевкладку» на аутах, но не всегда получается); 
— пересчетом индикаторов по новому фьючу назад по времени на глубину расчета от момента перевкладки;
— добавлением одного проскальзывания в день перевкладки.

В собственных программах это все делается «на раз-два». Мне вообще проще, так как все мои индикаторы зависят только от прошлых приращений логарифмов цен, то во втором пункте в этих рядах у меня просто в день, следующий за перевкладкой, эти приращения  начинают считаться по новому фьючу.
avatar

А. Г.

А. Г., разница (в процентах) между следующим и текущим фьючерсом за один день до экспирации текущего.
avatar

Sergey Pavlov

А. Г., Александр, имхо, Вам не всегда надо показывать так явно свой профессионализм, иначе, вы можете распугать всех писателей и читателей…
avatar

cerenc

 Материал интересный и практический, спасибо…
avatar

cerenc

Сергей, а можно по бренту данные? )
Вроде топовый фьюч.
Подумываю шортовую систему по нему слепить, там контанго хорошее по идее, чтобы сбалансировать лонговый портфель по акциям.
avatar

Artemunak

Artemunak, брент я не делал ибо делал всё руками, а в бренте много фьючерсов:)
Лонговый портфель по акциям хорошо хэджируется шортом РИ или лонгом СИ.
avatar

Sergey Pavlov


теги блога Sergey Pavlov

....все тэги



2010-2020
UPDONW