Постов с тегом "Пиф": 352

Пиф


Розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) продолжают сокращать вложения в иностранные ценные бумаги — Ъ

Управляющие компании продолжают активно сокращать вложения в иностранные ценные бумаги (ИЦБ), хотя и меньшими темпами, чем ранее. Проведенный анализ последних представленных ЦБ показателей ПИФов показывает, что портфель ИЦБ в розничных открытых (ОПИФы) и биржевых (БПИФы) фондах сократился по итогам сентября на 12%, до 36,6 млрд руб.

Суммарные активы 302 таких ПИФов выросли по итогам сентября на 20,6%, до более чем 1,4 трлн руб.

Подъем происходил на фоне роста индекса Московской биржи на 7,8% и значительного притока новых инвестиций в фонды. По итогам сентября клиенты розничных фондов вложили 67 млрд руб., в фонды денежного рынка — более 69 млрд руб

С начала года инвестиции в иностранные ценные бумаги открытыми и биржевыми фондами упали более чем вдвое. Наиболее сильно снижались такие вложения два предшествующих месяца. В июле на фоне обмена депозитарных расписок Yandex N.V. на акции Международной компании публичного акционерного общества портфель ИЦБ упал на 25%, до 62,8 млрд руб.



( Читать дальше )

Новое в НДФЛ с 1 января 2025

ФЗ-362 от 29 октября 2024 года принес очередные изменения в НК РФ.

🟣 С 01.01.2025 года доход от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, будет относиться к доходам по операциям с ценными бумагами. Это значит, что:
— можно будет сальдировать убытки по ним;
— к таким доходам будут применяться две ставки НДФЛ 13% и 15%, а не пятиступенчатая шкала.

🟣 Профессиональные участники рынка ЦБ, которые являются налоговыми агентами, обязаны будут учитывать фактические расходы инвестора, связанные с покупкой и хранением ценных бумаг, понесенные у другого брокера. Изменение также вступит в силу с 01.01.2025 года.

🟣 Восстановлена справедливость по отмене НДФЛ при замещении суверенных еврооблигаций РФ, которыми инвесторы владели на 01.03.2022 года. Кроме того срок владения по таким бондам для ЛДВ будет учитываться до и после замещения.

🟣 С 2025 года для резидентов РФ доход в виде матвыгоды от приобретения ценных бумаг, паев или долей в уставном капитале будет облагаться НДФЛ по двум ставкам 13% и 15%.



( Читать дальше )

Мосбиржа начала торги биржевым фондом облигаций с переменным купоном, паи фонда доступны неквалифицированным инвесторам

23 октября 2024 года на фондовом рынке Московской биржи стартовали торги новым биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном» под управлением УК «Альфа-Капитал». Торговый код – AKFB.

БПИФ будет инвестировать преимущественно в корпоративные облигации с плавающим купоном – флоатеры.Портфель фонда формируется за счет наиболее привлекательных с точки зрения риска и потенциальной доходности флоатеров корпоративных эмитентов с целью получения премии к ставке RUONIA – индикатора, рассчитываемого Банком России на основе сделок овернайт на денежном рынке среди банков с минимальным кредитным риском.

Паи фонда доступны неквалифицированным инвесторам.Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года. Доходы фонда, поступающие за счет купонных выплат, будут реинвестироваться в покупку новых бумаг.


www.moex.com/n74227?nt=0

Минфин разработал проект для увеличения капитализации российских компаний до 66% ВВП к 2030 г. НАУФОР предложила дополнить проект льготами для работы с ПИФами и разделением инвестиционных вычетов

Минфин разработал проект для увеличения капитализации российских компаний до 66% ВВП к 2030 году. НАУФОР предложила дополнить проект льготами для работы с паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и разделением инвестиционных вычетов. Одним из предложений является модификация ИИС-3 для более привлекательных условий инвестирования. Также НАУФОР настаивает на введении дополнительных льгот для НПФ, включая отмену стресс-тестирования.

ЦБ расширил участие НПФ в IPO до 10% акций и увеличил лимиты на инвестиции в рискованные активы с 7% до 15%. Одновременно ЦБ предлагает усилить стресс-тестирование НПФ, что может снизить их активность на рынке акций.

Источник: www.rbc.ru/quote/news/article/671273009a794775939dac7a


Как устроен рынок ПИФов, как управляющие принимают решения. Как не накупить на максимумах.

Алексей Бачеров и Алексей Адамович

В пятницу 11.10.2024 вышло видео моим участием на канале Алексея Адамовича, в котором разбирали разницу между стратегиями и действиями управляющих в инвестиционных фондах и частных инвесторов.

Было затронуто много интересных тем: философию инвестиций, маркетинг паевых инвестиционных фондов, технические особенности управления фондами и законодательные ограничения.

Вот что написал сам Алексей Адамович:

«Друзья, добрый день! Хочу поделиться с вами новым видео, которое я записал вместе с Алексеем Бачеровым, вы можете его помнить по недавнему подкасту. В этом видео мы обсуждаем, как работают паевые инвестиционные фонды и как управляющие принимают решения. Эта информация будет полезна для вас, чтобы не попасть в маркетинговые ловушки управляющих компаний и научиться лучше самостоятельно принимать решения на бирже.

Надеюсь, вы найдёте это видео полезным и интересным. Сейчас, в период рыночного затишья, это отличное время, чтобы разобраться в этой теме.»

📱https://youtu.be/CfRkoTn7Vzc



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ПИФы

Особенности национального доверительного управления

Итак, когда в начале ноября 2023 прилетели санкции на «СПб биржу» я с дуру поверил господину Горюнову о том, что клиентские активы не попали под санкции и после остановки торгов на СПб бирже решил купить БПИФ БКС Мировые ресурсы, который уже торговался с небольшим дисконтом (примерно в 10%), что для меня как раз было аргументом в копилку, что паники на рынке нет. БПИФ примерно 50 на 50 состоял из РФ и не РФ акций и фондов. Ну конечно же всё по итогу оказалось в заморозке.

В начале 2024 управляющая компания разделила БПИФ на Новый БПИФ ISIN RU000A102Q33 и ЗПИФ в который будут выделены все заблокированные активы СЧА 3 548 215$ (далее по тексту информация с сайта компании)

В ЗПИФ вошли:
 ISIN колличество
US25179M1036 12000
US1270971039 10000
US46428Q1094 4830
US78463V1070 12359

Рыночная стоимость ПАЯ на 06.10.2024 составляет $8,10 (состав фонда и колличество паёв есть в уставных документах)

БПИФ вернулся к торгам в конце сентября, потеряв за год 46% в стоимости пая (ясно дело, что по большей части из-за выделения активов в ЗПИФ, ну и конечно падения РФ рынка).

( Читать дальше )

Фонд индустриальной недвижимости Рентал ПРО проведет второй раунд продаж инвестиционных паев на Мосбирже — компания

Москва, 26 сентября 2024 года – ООО УК «А класс капитал» (далее – Управляющая компания или УК) Д.У. Комбинированным закрытым паевым инвестиционным фондом «Универсальная индустриальная недвижимость» (далее – Продавец) объявляет о начале второго раунда продаж инвестиционных паев Комбинированного закрытого паевого инвестиционного фонда «Рентал ПРО» (далее соответственно – Паи, Фонд «Рентал ПРО» или Фонд) на Московской бирже (далее – Предложение или Сделка). Паи предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов


Параметры Предложения
  • В рамках Сделки Продавец планирует предложить инвесторам Паи Фонда на общую сумму около 3 млрд руб. Точный размер Сделки будет определен позднее, по результатам сбора книги заявок.
  • В рамках Сделки будут предложены Паи Фонда, принадлежащие Продавцу. Ожидается, что по результатам Сделки Продавец останется крупнейшим пайщиком Фонда. Привлеченные в рамках Сделки средства будут направлены на возведение объектов индустриальной недвижимости, которые впоследствии будут приобретены в портфель Фонда. Предложение не будет размывать доли существующих пайщиков Фонда.


( Читать дальше )

Обмен Yandex на «Яндекс» изменил структуру вложений ПИФов

В открытых паевых инвестиционных фондах (ОПИФ) уменьшаются вложения в иностранные ценные бумаги. На 1 августа суммарные вложения в них упали более чем на 40%, до 59 млрд руб. Текущее снижение вызвано обменом депозитарных расписок Yandex N.V. на акции Международной компании публичного акционерного общества (МКПАО) «Яндекс» (MOEX: YDEX). До конца года управляющие ждут завершения процесса редомициляции еще ряда крупных квазироссийских эмитентов.

Подробнее — в материале «Ъ».

Вложения в логопарки могут достичь рекордного показателя

Рынок логистических парков продолжает ставить рекорды по привлечению инвестиций. По итогам 2024 года, по прогнозам, они составят 150–160 млрд руб., на 30% больше, чем в 2023-м. Инвесторы, выкупающие такие активы — а это в основном компании, управляющие закрытыми паевыми инвестфондами,— из-за дефицита логопарков и роста арендных ставок также значительно увеличили вложения в эти финансовые инструменты: до 222,9 млрд руб. за первое полугодие.

Подробнее — в материале «Ъ».

Управляющие накапливают кэш

На 1 августа 2024 года доля денежных средств и сделок репо в открытых ПИФах достигла максимума этого года. По оценке “Ъ”, основанной на данных ЦБ, они составили соответственно 1% и 7,4%. Увеличение высоколиквидных активов в портфелях фондов происходит на фоне обвала рынка акций и облигаций при одновременном росте ставок по депозитам и инструментам денежного рынка. В августе—сентябре тенденции по увеличению безрисковых инструментов продолжилась, хотя и начались точечные покупки рисковых активов.

Подробнее — в материале «Ъ».
  • обсудить на форуме:
  • ПИФы

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн