ПРогноз

Рассказываем плюсы и минусы вкладов в золото в 2024 году: выгодно ли сейчас инвестировать в золото? Как формируется цена на золото?



Материал подготовила команда финансовой платформы Bitbanker.

Что делает золото универсальным активом

Растущая на протяжении более 100 лет цена на золото привлекает инвесторов, к тому же большинство стран использовало этот драгоценный металл и монеты из него в качестве платежных средств с незапамятных времен. Именно поэтому золото сохранило свою ценность, обладает глобальным признанием и служит универсальным защитным активом.

Что влияет на стоимость золота и почему его цена растет

Само по себе золото не может дорожать или дешеветь, существуют определенные факторы, влияющие на его стоимость, некоторые из них мы разберем ниже.

Запасы золота в мире не бесконечны, поэтому когда-нибудь наступит момент и его добыча прекратится. Отсюда формируются сразу две причины роста цены: добывать золото становится все труднее и затратнее, при этом его количество лишь сокращается.

( Читать дальше )

Gartner Inc. — исследовательская и консультационная компания, которая через свои сегменты исследований, консалтинга и конференций помогает руководителям предприятий принимать более обоснованные решения. Компания была основана в 1979 году и вышла на биржу в 1993 году. В настоящее время цена акций составляет около $450, что недалеко от исторического максимума в $487 и дает Gartner рыночную капитализацию в размере почти $35 млрд. Акции компании имеют одни из лучших показателей на рынке с тех пор, как разразилась пандемия Covid-19. Они выросли более чем на 480% по сравнению с мартом 2020 года, когда их цена достигла 77 долларов за акцию. В инвестировании, однако, цена, уплаченная за акции, может сделать всю разницу между хорошей и плохой инвестицией. Оглядываясь назад, можно сказать, что четыре года назад Gartner была хорошей покупкой по цене ниже 80 долларов. Вопрос в том, хороша ли она сейчас, когда ее цена составляет около 450 долларов?
На приведенном выше недельном графике показан весь путь акций с момента возникновения пузыря Dot-com в начале 2000-х годов.

( Читать дальше )

Каждую неделю по средам Минфин занимает деньги на внутреннем рынке: продаёт ОФЗ на аукционах. 3 июля Минфин предложил рынку выпуски 26248 и 29025.

Больше флоатеров

В среду, 3 июля, Минфин выставил на аукцион выпуски ОФЗ-ПД-26248 с фиксированным купоном и флоатер ОФЗ-ПК-29025.

Выпуск ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 года был размещён в объёме 14,8 млрд руб. при спросе 42,4 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,47%. Это первое размещение ОФЗ 26248.

Выпуск ОФЗ 29025 с привязкой к RUONIA был размещён в объёме 54,2 млрд руб. при спросе 192 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 96,93% от номинала. На вторичном рынке выпуск торгуется по цене 96,95%.

План по размещению ОФЗ на III квартал 2024 года был увеличен до 1,5 трлн руб. Основное предложение придётся на длинные гособлигации со сроком от 10 лет — 1,2 трлн руб.

Что означают итоги аукциона для рынка облигаций

По длинному выпуску гособлигаций с фиксированным купоном Минфин предложил максимальную доходность за всю историю статистики с 2015 года. При этом спрос практически в три раза превысил размещённый объём. Однако гособлигации по более высокой доходности министерство размещать пока не готово.

( Читать дальше )

Видео о самых первых шагах в инвестициях. С чего начать? Что нужно сделать на первом этапе? На что обратить внимание?

Приглашаю вас записаться ко мне на консультацию и получить ответы на все вопросы. Составим инвестиционный план, откроем счет, подберем инвестиционный портфель. Записаться можно через чат бота.

Полезные ссылки:
Чат бот для записи: t.me/luzinpm_bot
Telegram — канал: t.me/pavelluzin_fc 

 ▫️Капитализация: 1321 млрд ₽ / 1577₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 728 млрд ₽ (+7% г/г)
▫️EBITDA 2023: 262 млрд ₽ (+22% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2023: 159 млрд ₽ (+17,8% г/г)
▫️скор. P/E TTM: 7,6
▫️fwd P/E 2024: 10,2
▫️Дивиденд 2023: 12,1%
▫️fwd дивиденд 2024: 10%
▫️ND / EBITDA:-0,87

✅ В 1кв2024 Северсталь нарастила выручку на 20% г/г и скор. чистую прибыль до 45,9 млрд р (+43,5% г/г). Цены на сталь несущественно снизились г/г.Основной вклад в рост прибыли внесло обесценение рубля и рост производства.





FCF по итогам составил 33,2 млрд р (36,6 р на акцию), получается, что за 1кв2024 компания направила на дивиденды 105% от FCF. Учитывая глубоко отрицательный чистый долг, логично ожидать продолжение соблюдения див. политики.

✅ Чистая денежная позиция сейчас почти 239 млрд р, это существенная сумма, она сопоставима с CAPEX за последние 3 года. Скорее всего, кэш уйдет на реализацию CAPEX, который планируется нарастить на 64% г/г до 119 млрд р, но и продолжить платить дивиденды больше 100% от FCF или рассчитывать их исходя из чистой прибыли компании ничто не мешает.

( Читать дальше )

Crypto weekly plan

BTC 1W

Зона интереса старшего ТФ в районе 60 000$ показывает отличную реакцию, цена находится под давлением недельного имбаланса.

BTC 1D

( Читать дальше )

Закончилось первое полугодие и можно и нужно встряхнуть гипотезы новыми данными и предположениями. Попробуем выстроить некоторые логические цепочки.

Судя по показателям инфляции (накопленной, текущей, ожидаемой и т.д.), пока наиболее вероятно только одно — её устойчиво высокая форма.

В текущей конфигурации высокая инфляция даёт нам высокую ставку на аналогично длительный срок. Первоначальный рыночный тезис с ожиданием более короткого периода высоких ставок не оправдался. Теперь живём высоко и долго.

Отсюда сразу возникает логичный вопрос — кто от этого выиграет, а кто проиграет? Для заработка нужен бизнес, который может беспрепятственно перекладывать изменение цен на потребителей. Плюс к этому хорошо бы иметь запас денежных средств, который будет давать дополнительный денежный поток от получаемых процентных доходов. Соответственно, к проигрывающей стороне можно отнести тех, у кого есть большая долговая нагрузка и чьи цены не могут быть быстро и безболезненно повышены.

Стоит оговориться, что высокая ставка — это все таки следствие высокой инфляции. Это не является общим негативом для экономики и фондового рынка. Точнее не является негативом для всех. Это значит, что люди готовы платить больше за товары и услуги. Значит компании будут получать больше выручки и прибыли. И далее по кругу.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1158.85. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 571.34. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили (заканчиваем) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 485 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 24 400, с 246 800 до 271 200. Неделя закрылась WTI — 81.46, Brent — 84.84.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.07115

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5532.25.

( Читать дальше )

Для успешной торговли все есть в торгово/аналитическом терминале. Нужно просто научиться правильно применять линейные инструменты в их совокупности. В отдельности эти инструменты не эффективны.