Озон фармацевтика

Аналитики инвестдомов не теряют времени зря. Они постоянно обновляют свои рекомендации, в том числе относительно акций, которые по их мнению могут обыграть Индекс Мосбиржи.

Недавно мы рассматривали подборку от ВТБ, а теперь и Аналитики Цифра брокер (бывший Фридом Финанс) обновили список рекомендованных акций на сентябрь. Предлагаю взглянуть на причины изменения ТОПа и на его состав.  

❌ Исключены: Аренадата и Озон Фармацевтика

✔️ Добавлены: Новабев и Промомед

Причины исключения из топа:

1️⃣ Аренадата 🖥 (#DATA)

Причины исключения:
• Компания резко ухудшила прогноз по росту выручки с 40% до 20-30%
• Выручка в 1 полугодии упала на 42% (до 1,36 млрд руб.)
• Чистый убыток составил 920 млн руб. (против прибыли в 608 млрд руб. годом ранее).

Вывод аналитиков: Ключевой драйвер роста исчез, среднесрочных причин для покупки нет.

2️⃣ Озон Фармацевтика 💊 (#OZPH)

Причины исключения:
• Финансовые результаты за полугодие оказались хуже ожиданий, несмотря на рост котировок

📊 29 августа мы представили финансовые и операционные результаты компании за первое полугодие 2025 года — и сегодня разбираем их подробнее.

Как нам удалось сохранить рост на фоне рыночных вызовов? Какие стратегии обеспечили увеличение продаж? И почему сейчас как никогда важно говорить об эффективности производства?

🏭 Несмотря на то, что рынок в упаковках снизился на 3,2% (по данным DSM Group), продажи «Озон Фармацевтика» в первом полугодии выросли на 2% и достигли 152,9 млн упаковок. Это обеспечило дополнительный прирост выручки на 0,3 млрд рублей.

Рост стал возможен благодаря целому ряду факторов:

✅ Ротация ассортимента в пользу наиболее востребованных препаратов и вывод новых препаратов;
✅ Расширение представленности в аптечных сетях и онлайн-каналах;
✅ Активное участие в государственных закупках.

💊 Средняя стоимость упаковки увеличилась на 14% — до 87 рублей. Это связано как с инфляцией, так и с увеличением доли более дорогих препаратов в ассортименте и выводом новинок.

Только не так давно закончился весенне-летний дивидендный сезон, как компании уже успели отчитаться за работу в первом полугодии, кстати, разборы отчётов есть в тг канале. А ряд их них пошёл дальше и определился с промежуточными дивидендами.

Мы уже рассматривали, какие компании и сколько заплатят осенью (подборка есть здесь). А сейчас ещё четыре компании определились с потенциальными промежуточными дивидендами. 

Итак, предлагаю взглянуть, кто и сколько обещает заплатить этой осенью.

1️⃣ Рекомендованы дивиденды Полюс за 1 полугодие 2025 г.

Текущая цена: 2176,60 руб.
Дивиденд: 70,85 руб.
Дивидендная доходность: 3,25%

⏱ Последний день покупки: 10.10.2025
⏱ Дата закрытия реестра: 13.10.2025

⏱ Собрание акционеров назначено на 30.09.2025

Компания платит дивиденды два раза в год, но не стабильно.

2️⃣ Рекомендованы дивиденды Озон Фармацевтика за 1 полугодие 2025 г.

Текущая цена: 56,90 руб.
Дивиденд: 0,25 руб.
Дивидендная доходность: 0,44%

⏱ Последний день покупки: 03.10.2025
⏱ Дата закрытия реестра: 06.10.2025

🖼$OZPH «Озон Фармацевтика» — Технический анализ

🔼OZPH строит фигуру расширяющийся треугольник с прямой стороной и ростом цены.
🔼При пробитии уровня сопротивления 57.6 и закреплении рост цены до 70.
🔽В то же время, при пробитии уровня поддержки 42.49 и закреплении фигура треугольника будет сломана и рост актива до 70 исключено, падение цены до 27.

‼️Ждем, когда алебарды быков засверкают на солнце, а пока в засаде.

🧾💊Фундаментальный анализ «Озон Фармацевтика» (OZPH):

1.💰Ключевые финансовые показатели (1 полугодие 2025 года)

Выручка компании показала рост на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 13,26 млрд рублей. Это хороший результат, который обусловлен расширением ассортимента, увеличением доли более дорогих препаратов и активным участием в госзакупках.

Скорректированная EBITDA выросла на 7%, до 4,37 млрд рублей, но рентабельность по этому показателю немного снизилась (с 35,9% до 33%). Это связано с ростом затрат на оплату труда и инфляционным давлением.

Индекс МосБиржи снова встретил поддержку около уровня 2860 п. Теперь он имеет потенциал для восстановления в район 2900 п. и выше. Рынку акций пока не хватает позитивных новостей, однако к середине сентября покупательский интерес подогреют ожидания дальнейшего понижения уровня ключевой ставки. Это значит, что сильные голубые фишки сохраняют свою привлекательность.

Приводим список из пяти бумаг с фундаментальными предпосылками для роста в среднесрочной перспективе. 

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за II квартал 2025 г. можно оценивать как достаточно сильные. Квартальная выручка увеличилась на 33% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 34% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также по превышению скорректированным показателем EBITDA уровня 250 млрд руб.

• Ждем, что Яндекс покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения компанией доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что Яндекс запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать лекарства, которых нет в наличии поблизости, а также доставлять их.

🔥 ТОП-10 событий лета

1️⃣ Будущее дженериков — за нами!
Приняли участие в ПМЭФ-2025 — крупнейшем деловом событии страны.

2️⃣ SPO: 2,8 млрд рублей и 14 000 инвесторов

Провели первую крупную сделку 2025 года на рынке акционерного капитала.

3️⃣ Корпоративный ролик — в топе Dropfile

Награда от профессионалов с 10+ лет опыта за лучший контент.

4️⃣ ТОП-5 IR-рейтинга Smart-Lab

78 компаний в рейтинге, а мы — в пятёрке лучших.

5️⃣ «Круоксабан» — №1 среди дженериков

2-е место по рекомендациям кардиологов и неврологов (исследование «Мир Врача»), уступая только оригинальному препарату.

6️⃣ Новинка против мигрени: «Цефалотриптан»® на основе элетриптана.

7️⃣ ТОП-3 самых заметных фармкомпаний

Рейтинг Scan-Interfax: +60% упоминаний в СМИ всего за полгода.

8️⃣ Рекорд третичных продаж:

Отраслевые аналитики подтверждают — «Озон Фармацевтика» растет в 2–3 раза быстрее рынка, лидируя по темпам роста среди компаний ТОП-10.

Озон Фармацевтика увеличила долю акций в свободном обращении до 14%
Компания рассчитывает на включение бумаг в первый котировальный список Мосбиржи

По словам директора по связям с инвесторами Озон Фармацевтики Дмитрия Коваленко, после дополнительного размещения акций (SPO) в свободном обращении находится уже 14% ее бумаг. Следующим шагом может стать включение акций в первый котировальный список — перечень наиболее надежных и прозрачных компаний на рынке.

Аналитик Т-Инвестиций Александр Самуйлов сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям Озон Фармацевтики с целевой ценой 65 рублей за бумагу и ожидает, что по итогам года компания может показать сильные финансовые результаты.

Источник

Индексный комитет Московской биржи утвердил новый коэффициент free-float акций компании на уровне 14% — это результат успешного вторичного публичного размещения (SPO). С 19 сентября 2025 года обновлённые данные вступят в силу.

Уже сейчас мы видим увеличение объёмов торгов — акции становятся доступнее для частных и институциональных инвесторов. Решение биржи подтверждает прозрачность структуры капитала и зрелость корпоративных практик.

💬 Дмитрий Коваленко, директор по связям с инвесторами «Озон Фармацевтика»:

«SPO позволило нам существенно увеличить долю акций в свободном обращении, а решение Московской биржи официально закрепляет этот результат. Важно, что уже сегодня мы видим увеличение объема торгов акциями компании — это способствует росту интереса к нашей инвестиционной истории и расширению акционерной базы.

Следующим шагом станет возможное включение акций в первый котировальный список Московской биржи — важное подтверждение прозрачности и высокого уровня корпоративного управления ПАО «Озон Фармацевтика».

На прошлой неделе Озон Фарма представила финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2025 года. Пройдемся по ключевым моментам:

— Выручка: 13,2 млрд руб (+16% г/г)
— скор. EBITDA: 4,3 млрд руб (+7% г/г)
— Валовая прибыль: 5,7 млрд руб (+17% г/г)
— Чистая прибыль: 1,7 млрд руб (-11% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Результаты 1П2025 оказались под некоторым давлением, что в т.ч. обусловлено окончанием консолидации ключевых активов группы начиная с 2К2024: Мабскейл, Озон Медика, Атолл, Коралл, Трейдсервис, Управляющая компания — каждый из активов имеет собственные издержки.

📈 Тем не менее, выручка выросла на 16% г/г — до 13,2 млрд руб. за счёт расширения ассортимента, увеличения представленности продукции в аптечных сетях, а также увеличения доли более дорогих препаратов в структуре продаж. В результате скорректированная EBITDA увеличилась на 7% г/г — до 4,3 млрд руб.

— объём продаж вырос на 2% г/г — до 152,9 млн упаковок.