Облигации

В обращении на Московской Бирже в настоящее время у ООО «Пионер-Лизинг» находится 5 выпусков облигаций: ПионЛизБП1, ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5. По всем выпускам, кроме 4-го, предусмотрена ежемесячная выплата купонов, по 4-му выпуску выплата осуществляется на ежеквартальной основе.

В 2022 году общая сумма купонных выплат инвесторам по обращающимся облигациям эмитента превысила 200 млн руб. Компания выполнила все обязательства своевременно и в полном объеме, подтвердив статус надежного эмитента.

Облигации указанных выше пяти выпусков ООО «Пионер-Лизинг» доступны для покупки на вторичном рынке Московской Биржи. Привлеченные денежные средства ООО «Пионер-Лизинг» направляет на финансирование лизинговой деятельности. Все выпуски, кроме 5-го, предназначенного для квалифицированных инвесторов, осуществлены в рамках бессрочной программы биржевых бондов, которая предусматривает привлечение до 10 млрд руб. На сегодня общий объем денежных средств, привлеченных от размещения облигаций, составляет 1,362 млрд руб.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 

На рынке бондов работает множество стратегий, одна из которых — это подбор портфеля облигаций с разными сроками погашения и периодическим купоном. Стратегия «лесенки» помогает создать предсказуемые потоки доходов, уменьшить зависимость от рыночной волатильности и управлять процентным риском, связанным с изменением ставок.

Подробнее читайте в свежем материале от члена АВО Александры Янковской.

bondholders.ru/knowledgebase/tpost/6epou9jhl1-no-brainer-bond-ladder-ili-strategiya-le

Глава ВТБ Андрей Костин предлагает обязать российские юридические лица выпускать «замещающие» локальные облигации вместо находящихся в обращении еврооблигаций. При этом обмениваться на внутренние бонды должны все еврооблигации, независимо от того, какими депозитариями ведется учет прав на них. Соответствующее письмо было направлено президенту РФ в начале декабря, сообщил источник «Интерфакса», знакомый с текстом документа.

В письме глава ВТБ напоминает, что в результате введенных против РФ экономических санкций и недружественных действий расчетно-клиринговых систем права российских держателей еврооблигаций оказались ущемлены — они потеряли возможность получать платежи и свободно распоряжаться своими инвестициями в евробонды локальных заемщиков.

Костин отмечает, что ряд своевременно принятых мер частично решил эту проблему. Указ президента от 5 июля, обязавший российских заемщиков доводить платежи по евробондам до держателей, чьи права учитываются депозитариями РФ, через раздельные платежи либо через передачу «замещающих» бондов, защитил права инвесторов-резидентов, имеющих счета в российских депозитариях, в части получения выплат. Но с точки зрения свободного распоряжения еврооблигациями эти инвестиции остаются фактически замороженными в международной финансовой инфраструктуре для всех владельцев, включая резидентов, чьи права учитываются в иностранных депозитариях, обращает внимание глава ВТБ.

Старт размещений, преОСВО и право на досрочное погашение:

• «Джи-групп» сегодня начинает размещение выпуска облигаций серии 002Р-02 объемом 1,5 млрд рублей и сроком обращения 1,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-10609-P-001P. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. По выпуску предусмотрена амортизация: 33,33% от номинала будет погашено в дату окончания 5-го купона, еще 66,67% номинала — в дату окончания 6-го купона. Организаторы — BCS GLobal Markets и инвестиционный банк «Синара».

• «Гидромашсервис» сегодня начинает размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-17174-H-001P. Ставка купона установлена в размере 12% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предоставлено обеспечение в форме публичных безотзывных оферт от АО «Группа ГМС», АО «ГМС Нефтемаш» и АО «Сибнефтемаш». Организаторы — Газпромбанк и Россельхозбанк.

Коротко о торгах на первичном рынке

28 декабря новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 265 выпускам составил 659,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,23%.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Оборот ТОП-5 выпусков по объемам торгов составил 187 млн рублей. При этом самая большая сумма сделок пришлась на выпуск ЕвроТранс БО-001Р-01 — более 60 млн руб. Выпуск начал размещаться 27 декабря, из общего объема 3 млрд руб. в первый день было размещено 472 млн, вчера еще 98 млн, видимо, часть спроса удовлетворили через «стакан». Для компании, имеющий рейтинг А- от АКРА, выручка которой в прошлом году составила почти 50 млрд, а EBITDA 3 млрд, организаторы выпуска которой — Газпромбанк, РСХБ, БКС, размещение идет достаточно медленно, видимо, инвесторов беспокоят отраслевые риски и то, что основные активы переданы в обратный лизинг ООО «Газпромбанк Лизинг».

Пользуется популярностью также недавно разместившийся выпуск Ювелит 001P-01 (бренд Sokolov ): оборот почти 35 млн, цена выше номинала, а также облигации ГК «Самолет».

Думаю, что мы неплохо поработали. Главное, что нам удалось удержать финансовую и макроэкономическую стабильность. Мы справились с инфляцией. И по этому году инфляция будет около 12%. Хотя ожидания были, конечно, изначально гораздо выше

В процессе размещения 3-го выпуска облигаций крайне актуален вопрос относительно кредитного портфеля компании: текущая нагрузка, сроки погашения, планы по рефинансированию кредитов и за счет каких средств, прогноз кредитной нагрузки с учетом нового выпуска. Короткий и емкий анализ кредитного портфеля эмитента с учетом готовящегося выпуска от наших аналитиков.

Основным источником финансирования операционной деятельности остаются банки, на их долю приходится 64,5% всех обязательств эмитента, из которых Сбербанк занимает 43,2%. Доля облигационных займов — 26,0% в общем объеме финансового долга.

Гашение по облигационному займу БО-П01 начинается со 2 кв. 2024 года по 12,5 млн руб. ежеквартально. Гашение по облигационному займу БО-01 — двумя суммами по 100 млн руб. во 2 и 3 кварталах 2025 г. По готовящемуся третьему выпуску — БО-02 — ежеквартально, по 10% от номинальной стоимости (20 млн руб.) начиная с 13 по 34 к.п.

Результаты работы ООО «Круиз» за 9 месяцев 2022 года характеризуются уверенным ростом основных финансовых показателей: значительно выросла выручка, валовая и операционная прибыли к АППГ. Более детально в аналитическом обзоре по итогам отчетного периода.

Выручка составила 510,5 млн руб. (+21% к АППГ), а валовая и операционная прибыль растут к аналогичному периоду прошлого года на 14% и 37%, соответственно.

Рост стал возможным благодаря увеличению количества выполненных заказов (+6,0%) на фоне снижающейся средней цены одного заказа (-6,6%), вызванного общим снижением покупательского спроса в связи с событиями февраля 2022 года.

28 декабря эмитент опубликовал порядок и подробности проведения предстоящей добровольной оферты. Условия, которые предусмотрело ООО ТК «Нафтатранс плюс»: максимальный объем приобретения бумаг — не более 25 тыс. шт. от эмиссии в 100 млн. руб., цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход.

Информацию о проведении предстоящей добровольной оферты по выпуску № 4B02-04-00318-R (ISIN: RU000A105CF8) ООО ТК «Нафтатранс плюс» раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс». Выпуск был размещен 31 октября 2022 года на сумму 100 млн руб., со сроком обращения в 1 080 дней, номинальной стоимостью одной облигации в 1 000 руб. и ставкой купонного дохода в 19% годовых на первые 15 мес. обращения (через 15 месяцев — полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона). Более того, на этапе размещения выпуска эмитент с целью повышения ликвидности предусмотрел 4 ежеквартальных добровольных оферты (то есть 4 выкупа по соглашению с инвесторами) до 25% от объема эмиссии каждая.

Проект планируется реализовать на производственной площадке компании в городе Ачинске Красноярского края.

«Группа «Продовольствие» совместно с красноярской компанией «Рапс» планируют в течение двух лет построить на территории Ачинского зерноперерабатывающего комбината крупнейший в Сибирском регионе завод по переработке рапса. Производственные мощности предприятия составят 600 тонн сырья в сутки. К выпуску планируется рапсовое масло и жмых в соответствии с ГОСТ и международными стандартами качества, сообщил эмитент. Завод будет ориентирован на экспорт, прежде всего в Китай.

«Рапсовое масло остается одним из наиболее востребованных товаров сельскохозяйственной группы у иностранных покупателей. Мы ведем переговоры о поставке бо́льшей части продукции в Китай. Договоры о намерении находятся в стадии согласования. Параллельно заключаем форвардные контракты с красноярскими сельхозпроизводителями на поставку сырья в 2023 г.», — рассказала директор компании «Рапс» Анна Анисимова.