Облигации

До чего же коты не любят банкротов и шмурдос (говнобумаги)! Словами не передать… Сколько раз мы зарекались играть с банкротами в азартные игры. Ан нет! Пришлось выучить урок еще раз...

 Попробую кратко.

 ЧУВСТВА: у амеров есть выражение: «Almost stepped into some shit». Увы, в данном случае совсем не 'Almost'. Потому как уже вляпался.

 СУХОЙ ОСТАТОК:  — 2 000 руб. А ведь облиги почти всегда подтягивали котов повыше. А тут такое резкое опускалово.

 ФАКТЫ: 19 октября облигация RU000A100M47 банкрота Дэниколл вошла в пике. Коты ее ловили раньше, еще до мега-отскока в ней (до уровня 33 руб.). С тех пор оставался один 'вечный' GTC приказ на покупку небольшого количества в районе 16 руб. То есть, этот приказ я просто забыл снять. Сегодня, в 10:06 он сработал. Далее был небольшой отскок длиной всего в 7 минут, а потом стакан вычерпали до дна — то есть, желающих купить в стакане больше нет! Решил таки избавиться от помойки, а не ждать очередного отскока. Потери, с учетом комиссий, составили около 440 руб. Общие потери (с учетом первого «захода»): 2 000 руб.

Вопросы восстановления экономики  составили большую часть первых президентских дебатов 2020 года между президентом Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом.

В прошлом Байден говорил о «К-образном» восстановлении, впервые предложенном экономистами, когда американцы с высоким уровнем дохода видели, как рабочие места возвращаются, а доходы растут, в то время как люди среднего и низшего класса этого не видели.

Что такое К-образное восстановление?

По данным Национального бюро экономических исследований, в феврале США вступили в рецессию, положив конец рекордному 128-месячному экономическому росту. 

Поскольку стало очевидно, что пандемия коронавируса вызовет рецессию, экономисты обсуждали, какую «форму» она может принять, что будет иметь большие последствия для будущего экономики. V-образная? U-образная? W-образная? Или ужасная L-образная форма без какого-либо восстановления?

Например, V-образное восстановление является наиболее оптимистичным и предполагает быстрый отскок. U-образная форма означает, что период безработицы и низкой экономической активности останется дольше, чем при V-образном восстановлении. W-образное восстановление предполагает, что после непродолжительного восстановления наступает резкое снижение, и только после этого наступает период полного восстановления.

Ставка купона, регистрация программы и даты начала размещений:

• СофтЛайн Трейд установил финальный ориентир ставки купона облигаций серии 001P-04 на уровне 8,9% годовых. Объем выпуска составит 4 млрд рублей.
• Лизинг-трейд установил ставку купона облигаций серии 001P-02 объемом 500 млн рублей на уровне 10,8% годовых. Дата начала размещения ценных бумаг — 22 октября.
• Обувь России зарегистрировала программу биржевых облигаций серии 002P. на 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Присвоенный регистрационный номер — 4-00412-R-002P-02E.

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

План выплат купонов на сегодня в Ожидаемых событиях

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• создать запрос с помощью API в формате CSV (Google Sheets не умеет в json, а сторонние костыли не всегда справляются)
• импортировать данные в Google Sheets с помощью функции ImportData используя ссылку из пункта 1
• Распарсить импортированные строки на столбцы
• Прикрутить графики

Меня зовут Дмитрий Хрусталёв. на своем канале я рассказываю о инвестициях финансовой грамотности и приумножении личных сбережений,

Сегодня  поговорим именно о финансовой грамотности. В этом видео вы узнаете, что же все таки  проще и выгоднее Купить квартиру и сдавать ее в аренду? или вложиться в ценные бумаги – в конце этого видео приведу реальный пример. В общем смотрите — будет интересно.👇

Регистрация выпусков и сбор заявок: 

• ХК Финанс зарегистрировал выпуск трехлетних облигаций серии 001P-05. Бумаги включены в третий уровень списка ценных бумаг Московской биржи.
• Онлайн Микрофинанс зарегистрировало новый выпуск облигаций с обеспечением серии 01. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
• Лизинг-Трейд зарегистрировал выпуск четырехлетних биржевых облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн руб. По информации организатора выпуска, ИК «Иволга капитал», начало размещения запланировано на 22 октября.
• СофтЛайн Трейд зарегистрировал выпуск трёхлетних биржевых облигаций серии 001Р-04. Объем выпуска — не менее 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона: 9,00-9,50%. Выпуск запланирован на 20 октября.
• Вита Лайн объявляет о сборе заявок инвесторов на биржевые пятилетние облигации серии 001Р-02. Объем выпуска — не более 1,5 млрд руб. Ориентир ставки купона: 9,75-10,25%. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта.

Обзор российского рынка

Долларовый долг ЕМ на прошлой неделе продолжил в целом не замечать «вторую волну» ковида. Российские суверенные евробонды, например, смогли показать довольно неплохой рост, потеряв доходности около 5 б. п. вдоль кривой. Впрочем, картина в пространстве ЕМ была неоднородной.

Довольно бодро дорожали бессрочники, в том числе и те, на которые мы рекомендуем обратить внимание. Впрочем, не все – немного скорректировался вниз по цене бессрочник Tinkoff на срыве сделки с Yandex. Евробонд Petropavlovsk продолжил на прошлой неделе терять позиции, подешевев почти до номинала.

Долговые рынки ЕМ довольно стойко переживают «вторую волну» пандемии. Впрочем, рассчитывать сейчас на продолжение нормализации расширенных в кризис кредитных премий было бы преждевременно.

Новости по компаниям, входящим в "Recommendation list"

«Газпром» разместил долларовый и евровый бессрочные выпуски с купонами 4,5985% и 3,897% соответственно. Объем размещения составил соответственно 1,4 млрд долл. и 1 млрд евро. Новые евробонды, благодаря своей долгосрочности, в отчетности группы «Газпром» по МСФО будут отражены в составе собственного капитала, что снизит уровень чистого долга и, соответственно, коэффициента чистый долг/EBITDA. По обеим бумагам предусмотрен первый колл по номиналу в октябре 2025 года. Выпуски уже начали торговаться на внебиржевом рынке.

Мне часто поступают вопросы о том, как получается показыавать стабильный  результат клиентам. И как это делать самому. И пришлось нарисовать в пэйнт  простую картинку.

Рента — при прочих равных обязательная часть портфеля. Здесь могут быть облигации, евробонды, ноты и прочие инструменты дающие постоянный фиксированный процент не зависимо от того растёт рынок или падает.

Риск. В эту часть включаются активы, следующие и зарабатывающие на  динамике индексов. Это акции, ETF, пифы, структурные продукты и т.д.

Хедж. Здесь доллары, шорты акций, реверсные ETF и т.д. тоесть всё, что может работать в контртренд. При нормальном состоянии рынка, доля хеджа становится очень маленькой, либо вообще отсутствует. 

При потенциальном возникновении каких-либо рисков, я предпочитаю наращивать долю хеджа и сокращать долю Рисковых активов.

В зависимости от отношения инвестора к риску, доля ренты увеличивается либо сокращается, делая портфель более консервативным либо более агрессивным.

Источник: https://t.me/investportfeli