Облигации

25 апреля ГТЛК закрыла книгу заявок на приобретение локальных пятилетних облигаций серии 001P-21 общим объемом 11 млрд рублей с офертой через 3,5 года.

В процессе маркетинга ценовой диапазон был снижен 4 раза с первоначального уровня купона КС+2,3% годовых до КС+2,15% годовых на 1-14 купоны. Купон выплачивается ежеквартально. Существенный спрос на облигации ГТЛК позволил провести размещение по нижней границе уже скорректированного диапазона и увеличить первоначально заявленный объем размещения с 10 до 11 млрд рублей.

Размещение облигаций состоится 3 мая 2024 года. Выпуск биржевых облигаций включен в первый уровень котировального списка Московской Биржи. Агентом по размещению выступает ПАО «Совкомбанк».

Привлеченные денежные средства будут направлены на развитие новых проектов ГТЛК и наращивание качественного лизингового портфеля.

Подводим промежуточные итоги. Как мы ранее сообщали, наш давний партнер МСП Банк выступил якорным инвестором выпуска МСБ-Лизинг 003Р-03 и приобрел 18,75% от объема выпуска.

По факту на 25.04.2024 размещена половина выпуска
(204.6 млн ₽):

🔷Сделки с чеком до 100 тыс. ₽ составили 10.8 % в денежном выражении, 1 190 заявок.
Средний чек в сегменте: 18 526  ₽ 

🔷Сделки с чеком в диапазоне от 100 до <500 тыс. ₽  При том, что это самый популярный сегмент:  23.3%, 257 заявок.
Средний чек в сегменте: 185 256 ₽ 

🔷Сделки с чеком от 500 тыс. до <1 млн ₽ — 9,1%, 30 заявок.
Средний чек в сегменте: 619 300 ₽

🔷Сделки с чеком от 1 млн ₽ и более — 20,2%, 20 заявок.
Средний чек в сегменте: 2 066 650 ₽

Дорогие инвесторы, спасибо за ваше доверие! Все привлеченные средства будут использоваться для финансирования лизинговых сделок💚

На финансовом рынке огромный выбор: тысячи долговых бумаг, сотни акций и расписок, десятки производных. С небольшой суммой собрать все полезные инструменты в одном портфеле бывает тяжело. Покажем, что и как стоит выбирать в первую очередь. Например, если у вас только 50 тыс. руб.

Сколько инвестору нужно денег

Чем больше денег на счёте, тем шире выбор, но строгих ограничений не существует. Более того, есть обратная закономерность: небольшие по стоимости портфели в среднем растут быстрее, чем крупные.

Небольшую сумму (десятки тысяч рублей) можно целиком вложить в одну–две рискованные, но перспективные идеи. Если они сработают, то прибыль может составить 100–200% и больше. Обычно это спекулятивные идеи.

Большинству инвесторов подходит смешанный стиль: элементы защиты + умеренный рост. В таком портфеле должны быть и облигации, и акции, и по возможности другие активы (валюта, металлы, сырьё).

Ключевая ставка по итогам сегодняшнего заседания ЦБ РФ осталась без изменения, на уровне 16,00%. Поэтому всё внимание на июль — там уже возможно Центробанк решится перейти к смягчению денежно-кредитной политики, а сейчас действительно ещё рановато.

Интересные тезисы:

🔸 ЦБ повысил прогноз по росту ВВП РФ в 2024 году с 1,0%-2,0% до 2,5%-3,5%.
🔸 ЦБ немного повысил прогноз по инфляции на 2024 год с 4,0%-4,5% до 4,3%-4,8%
🔸 ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 году с 13,5%-15,5% до 15,0%-16,0%.
🔸 ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году с 8%-10% до 10-12%, в 2026 году сохранил на уровне 6-7%.

👉 В целом планы по возвращению ключевой ставки к целевым значениям у ЦБ остаются на повестке дня, но горизонты явно сдвигаются вправо. Не случайно фразу о поддержании жёстких денежно-кредитных условий в экономике ЦБ усилил: если раньше для этого нужен был «продолжительный» период, то теперь «более продолжительный».

В общем, ждём июльского заседания ЦБ, вот там уже действительно будет интрига! Если, конечно, к тому моменту инфляция продолжит демонстрировать текущий осторожный тренд на снижение.

👉🏼 Afla Bond Issuance, ISIN XS2410104736 на облигации АО «Альфа-Банк»,

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подписать поручение на сделку купли-продажи смс-кодом в Личном кабинете. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов, статус заявки – Новая.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет;
— присвоен статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО).

Статус квалифицированного инвестора отражается в Личном кабинете в правом верхнем углу – Пиктограмма медали 🥇.

Если статус квалифицированного инвестора в КИТ Финанс (АО) не присвоен, подать заявку в разделе Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Заявление о признании лица квалифицированным инвестором и приложить подтверждающие документы.

⏰Срок подачи поручений: до 14:00 06.05.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

👉 Не видим условий для устойчивой дезинфляции. Рост спроса по-прежнему опережает рост предложения. В этом году инфляция составит 4,3-4,8%. В 2025 и далее — 4%.

👉 ЦБ будет готов держать ставку неизменной до конца года, если дезинфляционный процесс сильно замедлится. Если дезинфляционный процесс остановится, то ЦБ будет готов повысить ставку.

Основные тезисы по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года:

• Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким.
• Возвращение инфляции к цели и ее стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий.
• Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0-16,0% и 10,0-12,0% соответственно.
• Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.
• Годовая инфляция снизится до 4,3-4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году.
• Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях.
• Дефицит трудовых ресурсов является главным ограничением для расширения выпуска товаров и услуг.
• На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных.

ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ЦЕНЕ НА НЕФТЬ МАРКИ BRENT В 2024 Г ДО 85$/БАРР С $80, В 2025 Г — ДО $80 С $75
ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ПРОФИЦИТУ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2024Г ДО $121 МЛРД СО $115 МЛРД

С уважением,
Олег