Обзор рынка

Курсы валют ЦБ на 14 октября:

💵 USD — ↘️ 80,8548 руб.
💶 EUR — ↘️ 93,9181 руб.
💴 CNY — ↘️ 11,2816 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,47%, составив 2 576,38 пунктов.

▫️В январе – сентябре 2025 г. товарооборот между Россией и Китаем составил $163,62 млрд, сократившись на 9,4% относительно аналогичного периода прошлого года.

▫️Евросоюз на следующей неделе может принять решение об использовании российских активов для финансирования Украины, пишет Bloomberg.

▫️В Индии на фоне сезона муссонов и замедления активности в строительном секторе сократился спрос на продукцию металлургии. Вследствие этого упали цены на российский металлургический уголь. Источник со ссылкой на NEFT Research указывает, что уголь марки К (FOB Восточный) упал в цене на 1,2%, до 153,3$/т за предыдущую неделю.

▫️Нефть Brent $63,39 (+1,05%)
Фьючерсы на нефть марки Brent в пятницу закрылись на уровне -3,82%. Цены на нефть ушли вниз на фоне эскалации торговой напряженности между США и Китаем. Котировки упали до 5-месячного минимума, достигнув первой зоны целей 62,02–62,75 на недельном графике. Минимум установлен на отметке 62.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель на неделе снизился на -3.1% (в основном из-за укрепления рубля, портфель акций вырос на 0.4%), против индекса Мосбиржи -0.6%

Напряженная неделя для рос. рынка – геополитика обостряется:
— Песков и замглава МИДа РФ заявили о серьезной паузе в переговорах с США по Украине (РБК, РБК)
— Трамп заявил, что почти принял решение по поставкам Tomahawk Украине (РБК), что Кремль счел серьезным витком эскалации (РБК)

Интересы акционеров не защищаются:
— Минэнерго намерено законодательно закрепить для энергокомпаний приоритет инвестиций перед дивидендами (Переток.ру)
— ГК «ПИК» отменила дивидендную политику и проведет обратный сплит акций (РБК)

К тому же нефть продолжает падать (за неделю Brent -3.8%, Urals -4.7%) на фоне осторожного оптимизма относительно ослабления напряженности на Ближнем Востоке, а также наращивания добычи нефти странами ОПЕК+ с ноября (РБК)

( Читать дальше )

📈Позитив +4% Минпромторг хочет со следующего года вернуть меру поддержки российских компаний при переходе на отечественное программное обеспечение. Об этом заявил глава Минпромторга Антон Алиханов. По словам министра, со следующего года ведомство также планирует внедрить специальные инструменты поддержки для особо сложных программных продуктов👍

📈ГМК Норникель +2.8% Котировки ГМК Норникель поддерживаются ралли в цветных металлах💪 

📈FixPrice +8.1% В период с 29 сентября по 10 октября 2025 года, ООО «Бэст Прайс» приобрела на Московской бирже 33,5 млн акций ПАО «Фикс Прайс». Общий объем выкупленных в рамках Программы бумаг достиг 79,7 млн акций👏

📉IMOEX -0.5% Трамп обещает сосредоточиться на украинском урегулировании, но индекс всё равно в минусе. Инвесторы уже поняли, что достигнуть перемирия не удастся, кризис будет продолжаться до поражения🤔  

📉USDRUB -0.4% Курс доллара опустился ниже 81 рубля. Чем больше аналитики пишут про неминуемое падение рубля к концу года, тем крепче рубль😁 

📉Россети Урал -4.7% Продолжается распродажа на новом законопроекте😔 

📈Самолет +1.8% стоимость чистых активов фонда «Самолет. Инвестиции в недвижимость» достигла 2,8 млрд рублей по итогам первых 9 месяцев с момента запуска🤔

📈ВТБ +1.3% Минфин принял решение оставить налог на прибыль для банков на прежнем уровне, бюджет получит своё дивидендами😐
Новость очень хорошая. Если банки обложат налогами, то индекс мы будим ловить на 2000😳

📈Газпром +0.5% Сбытовой блок Газпрома проводит масштабную реорганизацию — «регионгазы» присоединяются к «облгазам»😳

📈Северсталь +0.1% Минфин подготовил проект об отсрочке металлургам до декабря акциза на сталь и НДПИ на желруду🤔

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: t.me/bogdanoffinvest/8782
или на других платформах:

📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=PHkzW9-YHV0
📱 ВК vk.com/video-221504876_456240002
📱 Рутуб rutube.ru/video/6a1b3e61f7733d90425840f1afe185ef/
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
20:05 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
21:49 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
23:07 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
25:44 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
26:42 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
28:08 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
29:24 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
30:15 — Итоги по рынку акций
32:27 — SMLT, LSNGP

Еженедельный отчёт🪧
За прошедшую неделю с 06.10 по 12.10

Три из четырёх драгметаллов продолжили рост. Золото и серебро📈 добавили еще по 3% роста за неделю, что немало, учитывая значительную перекупленность по RSI. Палладий🔼 мощным рывком догоняет остальных, вырастая более чем на 11% и также попадая в зону перекупленности. Пора бы этим трём металлам немного охладиться, что за них и сделала платина, упавшая на 1%📉, но снявшая этим падением напряжение.

 

Главное событие недели — это установление нового исторического рекорда стоимости серебра🔼 и выход его выше 50, а затем и 51 доллара за тройскую унцию. Предыдущий рекорд стоимости продержался более 14 лет и на прошлой неделе мощным и красивым движением был обновлён!

 

ММВБ, рубль/доллар и нефть показали падение на прошлой неделе.

 

ММВБ немного снизился, но пока остаётся в районе 2600, это обнадёживает.📉

 

Рубль/доллар снизился совсем незначительно, менее чем на процент.📉

 

Нефть🔽 на прошлой неделе продолжила падение. Упав на неделе с 29.09 до 05.10 на 7%, на прошлой неделе падение продолжилось и добавило ещё -3,5%, итого получается уже -10% за 2 недели, падение очень большое за непродолжительное время. Бывает, на изменение нефти на 10% уходит полгода, а сейчас при такой сильной волатильности рынков потребовалось всего 2 недели.

( Читать дальше )

На минувшей неделе глобальные финансовые рынки продемонстрировали заметную волатильность, завершив период снижением ключевых индексов как в России, так и в США. Российский рынок испытал давление из-за роста инфляции, геополитических факторов и слухов о принудительном обмене замороженных активов, в то время как американские площадки резко отреагировали на планы по введению масштабных торговых пошлин против китайского импорта. В то же время цены на золото достигли новых рекордных значений, отражая поиск инвесторами убежища от растущей неопределенности.

Российский фондовый рынок оказался под значительным давлением, в частности, из-за внезапного увеличения годовой инфляции до 8,1% с предшествующих 8%, сопровождавшегося недельным ростом цен на 0,2%. Это событие вызвало обеспокоенность среди участников рынка относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики. Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина, однако, отнеслась к данному всплеску достаточно спокойно, подчеркнув, что временные темпы роста цен в значительной степени обусловлены волатильными компонентами, такими как плодоовощная продукция и топливо. Она указала на приоритет анализа месячных данных для принятия решений, оставляя возможность для снижения ключевой ставки в октябре, если текущий всплеск окажется разовым.

( Читать дальше )

Минувшая неделя завершилась значительным потрясением на мировых рынках, когда за один день исчезли сотни миллиардов долларов. Медиа-пространство наполнили заголовки о возможном обвале рынков США и криптовалют, предвещая неспокойные времена для инвесторов по всему миру.

Ключевым катализатором стал президент США, который в присущей ему экспрессивной манере объявил о новом витке эскалации торговой войны с Китаем. Трамп заявил о введении 100% тарифов на все китайские товары и экспортных ограничений на критически важное программное обеспечение, начиная с 1 ноября 2025 года. Это заявление, сделанное после новости о Нобелевской премии мира для члена венесуэльской оппозиции, немедленно отразилось на котировках акций, вызвав падение рынков.

Десятилетия глобализации и переноса производств в страны с более дешевой рабочей силой привели к глубокой взаимозависимости мировых экономик. Любой разрыв этих глобальных цепочек поставок неминуемо ведет к серьезному скачку цен для конечного потребителя. Эксперты считают, что протекционистские меры США могут нанести больший удар по американской экономике, нежели по ее оппонентам, учитывая значительную роль Китая в мировом производстве и поставках.

( Читать дальше )

13 октября (понедельник)

▫️М.Видео — ВОСА по допэмиссии акций
▫️Татнефть — последний день для покупки под дивиденд в размере 14,35 рубля
▫️Займер — последний день для покупки под дивиденд в размере 4,73 рубля
🇨🇳 Китай — объём экспорта и импорта (окт)
🌎 Заседание МВФ

14 октября (вторник)

▫️МГКЛ — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г
▫️Самараэнерго — последний день для покупки под дивиденд в размере 0,234 рубля
▫️Дом.РФ — СД обсудит подачу заявки на листинг акций
⚡️ Ежемесячный отчет МЭА
🇺🇸 США — выступление главы ФРС Д. Пауэлла

15 октября (среда)

🇨🇳 Китай — индекс потребительских цен (ИПЦ) (сент)
🇺🇸 США —базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (сент)
🛢 Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти

16 октября (четверг)

▫️ИКС 5 — операционные показатели за 9 месяцев
▫️Займер — операционные результаты за III квартал
▫️НоваБев — последний день для покупки под дивиденд в размере 20 рублей

( Читать дальше )

📌Основные ожидания — слабая динамика и высокая волатильность: рынок акций РФ остается слабым, возможен краткосрочный отскок к 2700 пунктам по Индексу МосБиржи, но уверенности в устойчивом росте пока нет.

📌Приближение заседания ЦБ по ключевой ставке — главный драйвер: профессионалы считают, что до 24 октября участники будут осторожны, ликвидность невысокая, рост ставок — риск для акций, их привлекательность ограничена.

📌Прогнозы по валютному рынку: рубль ожидается волатильным и склонным к ослаблению. Доллар — 81–85 руб., евро — 94–99 руб., юань — 11,4–11,8 руб. по курсу ЦБ.

📌Ожидания по сырью: аналитики прогнозируют незначительный рост цен на нефть и золото.

📌Стратегия инвесторов: сохраняется тенденция переключения в низкорисковые инструменты (облигации, денежные рынки), но многие видят потенциал восстановления при стабилизации внутренней и внешней среды.

Эксперты ждут сохранения осторожности, волатильности, боковой динамики акций, возможного роста только при позитивных новостях со ставки ЦБ, инфляции и геополитики. Новые санкции G7/ЕС — потенциальный негатив.

( Читать дальше )

Неделя была непростой для инвестора, неважно в какой рынок вы инвестируете, Российский рынок (акции, облигации), Американский и конечно же крипта, падало все только с разной скоростью. Также вышли новые данные по инфляции, размещения облигаций и отчеты за 9 месяцев. Это и многое другое читайте в новом обзоре недели.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

 ⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи всю неделю держался в боковике с 2548,89 пунктов до 2671,22 пункта и под конец недели остановился на уровне 2588,56 пунктов. Я не думал, что рынок упадет ниже 2600 пунктов, но это произошло. Геополитическая обстановка-> инфляция-> дефицит бюджета-> подъем всевозможных налогов->высокая КС-> падение прибылей компаний-> продажа падающих активов. Еще я очень ждал, когда скорректируется Ленэнерго для докупки позиции и тут выходит слух, что Минэнерго предложило ограничить выплату дивидендов энергокомпаниями, если их годовые капзатраты превышают прибыль, оф информации нет и акции энергетиков улетели вниз, Ленэнерго тоже, докупать ли? Вопрос.

( Читать дальше )