Обзор рынка

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Новых вводных нет.

2. Внутреннее макро.

Дефляция в РФ с 26 августа по 1 сентября составила 0,08% против инфляции на уровне 0,02% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 1 сентября замедлилась в районе 8,3%. — Росстат

С учетом этих данных на следующей неделе, скорее всего, будет снижение ставки ЦБ на 2%.

Традиционно в преддверии заседания ЦБ РФ как ключевого факта, влияющего на все классы активов, напоминаю о пользе заблаговременной подготовки всех вариантов поведения на любой исход этого события: ставка без изменений, ставка вверх, ставка вниз на 1%, на 2% и т.д.

Все решения должны быть приняты заранее, все сделки сформированы через карман сделок, на наступлении события идет лишь реализация ранее принятых решений двумя кликами мыши.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 1 неделю.

3. Отчеты. Продолжаю анализировать ранее вышедшие отчеты.

По МСФО 2 кв. 2025 отчиталась Роснефть (#ROSN). Мега-дорого, не интересно.

Скачать презентацию:

🔹 Рубль падает на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ и оживлении спроса на валюту
🔹 Доллар DXY продолжает снижаться к основным валютам
🔹 Нефть в ожидании решения ОПЕК+ в воскресение
🔹 Золото начинает вторую фазу роста
🔹 Минфин готовит золотые кредиты и депозиты, снова 20-е годы ХХ века?
🔹 Экономика США не создает новые рабочие места
🔹 Последняя неделя дезинфляции – идем на 6% по итогам года, а может быть и ниже
🔹 ОФЗ вернулись к росту
🔹 Банки закладывают снижение ключевой ставки и готовятся конкурировать за вкладчика осенью
🔹 Динамика индексов MOEX и RTS перед заседанием ЦБ

Youtube:
youtu.be/lDNZl4NbybY

VKvideo:
vkvideo.ru/video-230173709_456239036

Rutube:
rutube.ru/video/f3ad8086d1b4338376721e3a1d29ec11/

Может задуматься?

Эх, какие же разные старты месяцев мы с вами увидели в августе-сентябре… Причины резкого роста 6–11 августа во многом схожи с причинами трендового падения последних дней — только знак другой.

🌐 Геополитика, очевидно, снова на первом плане в обсуждениях «коррекции» и давления на рынок в целом. Встречи (Путин—Трамп, Путин—Зеленский), угроза 19-го пакета санкций ЕС, саммит ШОС с астрономическими заявлениями об увеличении экспорта газа. Все отражено в индексе

РЫНОК ПОШЕЛ ПРОТИВ МОИХ ОЖИДАНИЙ

❗️ Сегодня ждал коррекцию, однако вышли новости, выход которых невозможно спрогнозировать, из за чего рынок и вырос. Однако, свою позицию не меняю. Тот новостной рост, что был сегодня легко слить, на отсутствии новостей, а также снизу остается НЕ закрытый гэп.

✅ Поэтому жду коррекцию по рынку в сторону 2870-80, а там дальше посмотрим по факту.

Всем хорошего вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

АО «ВТБ лизинг» - универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении услуг финансового лизинга крупным корпоративным клиентам, а также клиентам розничного направления, включая субъекты малого и среднего бизнеса.

Предоставляет в лизинг грузовой и легковой автотранспорт, железнодорожную технику, спецтехнику и водный транспорт, широко представлена в большинстве ФО РФ с доминирующей долей бизнеса в Москве.

Параметры выпуска ВТБ Лизинг 001Р-МБ-03:

• Рейтинг: эмитента: ruAA / Стабильный (Эксперт РА), AA(RU) / Стабильный (АКРА);

• Номинал: 1000Р

• Объем: не более 3 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 16,50% годовых (YTM не выше 17,54% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: по 8,3% в окончание 3, 6, 9, 12, 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 куп., 8,7% в окончание 36 куп.

• Оферта: нет

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 09 сентября

📱 Ютуб: www.youtube.com/watch?v=KURSxNGJ5o0
📱 ВК: vk.com/video-221504876_456239943
📱 Рутуб: rutube.ru/video/1dfa033f4f68ef55249bf1a63c89e9e5/
📱 Дзен: dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
13:03 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
14:50 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
18:22 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
23:05 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
24:12 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
26:35 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
27:16 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
30:25 — Итоги по рынку акций
33:03 — FIXR, BSPB, FESH, KMAZ,
37:45 — NLMK, NMTP, SELG, HYDR
42:50 — Заключительное слово

Российский рынок акций в первой половине дня показывал силу, но затем после 11 часов ушел в коррекцию. Затем, на заявлениях политиков после встречи «Коалиции желающих» индекс МосБиржи упал почти на 1%.

Тем не мене, индекс МосБиржи смог вернуться выше 2880 пунктов вчера и открылся выше сегодня. Таким образом, рынок продемонстрировал силу. Участники  рынка готовы покупать под заседание ЦБ РФ, которые запланировано на следующую пятницу.

Как раз Ведомости опубликовали консенсус-прогноз по ставке. Большинство – 12 из 23 респондентов – ждут уменьшения на 2 п. п. до 16%. 8 экспертов уверены в более осторожном шаге регулятора – снижении до 17%.

Таким образом, ликвидность остаётся низкая, вчера наторговали всего 51,2 млрд руб. Неопределенность по геополитике сохраняется, желающих возвращаться в рынок нет. Тем не менее, постепенно по индексу МосБиржи движемся к 2900 пунктам. Поэтому я осторожно продолжаю увеличивать долю в акциях в среднесрочном портфеле под заседание ЦБ.

В августе случилось ралли на российском рынке перед историческом саммитом на Аляске, Путин и Трамп впервые за много лет встретились лицом к лицу, вся страна переживала за судьбу альпинистки Натальи Наговицыной на Пике Победы, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 376 ТЫЩ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы — акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты.

Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

🤷‍♂️Инвестировать для меня — это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.