Обзор рынка

РФ:
Рост инфляции в РФ оказался ниже ожиданий, что поддержало умеренный рост российского фондового рынка в четверг утром. Основные сдерживающие факторы — новости о санкциях и снижение цены на нефть (Brent ниже $68). На этом фоне индекс IMOEX вырос на 0,22%, достигнув отметки 2820,26 пункта на открытии торгов.

Международный контекст и санкции: The Wall Street Journal сообщает о сложностях в координации санкционной политики между США и ЕС. По данным издания, президент США Дональд Трамп выдвигает условия для усиления давления на Россию, которые, по мнению европейских дипломатов, ЕС выполнить не может. В то же время в Евросоюзе ожидается представление предложений по новому, 19-му пакету санкций, который, как заявила глава Еврокомиссии, будет нацелен на банковский и энергетический сектор России.

Влияние на рынки: По мнению аналитиков, снижение инфляционных ожиданий было позитивно воспринято инвесторами и стало причиной покупок подешевевших российских акций. Однако санкционные риски остаются сдерживающим фактором, создавая неопределенность для экспортно-ориентированных компаний. Индекс МосБиржи находится в боковом тренде, и его дальнейшая динамика будет зависеть от новостей по инфляции и риторики ЦБ.

( Читать дальше )

После вчерашних торгов начал видеться свет в конце туннеля в борьбе с инфляцией. Но получится ли развить успех и пойти выше? Давайте разберёмся, что способно затормозить рост котировок индекса:

 

Российский рынок отреагировал значительным ростом на снижение инфляционных ожиданий россиян в этом месяце: они опустились до 12,6% годовых с 13,5% в августе, достигнув минимального уровня с сентября 2024 года. ЦБ пристально следит за этим индикатором, поэтому инвесторы расценили эту новость как позитивный сигнал для смягчения монетарной политики.

 

В результате индекс МосБиржи рванул вверх, закрывшись на дневных максимумах и практически полностью отыграл существенное падение, зафиксированное накануне.

 

Инфляция продолжает замедляться: Вечером были опубликованы данные по инфляции от Росстата, согласно которым недельная инфляция в России составила 0,04% после 0,1% неделей ранее. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) уменьшилась до 8,1% с отметки 8,16%, зафиксированной неделей ранее.

( Читать дальше )

Доброе утро коллеги 👋

Российский фондовый рынок в среду, 17 сентября, скромно подрос. По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи прибавил на 0,4%, до 2814,04 пункта
📈 Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+3,65%), ВУШ (+3,5%), Юнипро (+3,13%), ПИК (+2,04%).
📉 Аутсайдеры: Эталон (-2,43%), ЦИАН (-1,85%), Сегежа (-1,5%), БСП-ао (-1,34%).

🛍Недельная инфляция может добавить позитива.
В России в период с 9 по 15 сентября она составила 0,04% после 0,1% неделей ранее, следует из данных Росстата.
При этом с начала месяца рост потребительских цен составил 0,13%, а с начала года – 4,08%.
Инфляционные ожидания населения России снизились в сентябре 2025 года до 12,6% с 13,5% в августе.
Всё это позволяет рассчитывать на сохранение дезинфляционных трендов в последующие недели, поэтому и цикл смягчения ДКП на последующих заседаниях будет, скорее всего, продолжен.

🛍 Между тем санкционный фон остается сдерживающим фактором для рынка. Так, Евросоюз продолжает готовить 19-й пакет антироссийских санкций. По словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, новый пакет будет нацелен на банки и энергетику, а также предусматривает ускоренный отказ ЕС от импорта российского ископаемого топлива.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена окончила дневную сессию небольшим ростом, а на вечерней, за счет экспирации, открылась чуть ниже хаев сентября, вернувшись, таким образом, выше ема55 и пока она выше этого уровня, движение вверх может продолжиться. Пробой сильного сопротивления 295725 подтвердит желание цены расти дальше
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 295725
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(290056)

На часовом графике цена на дневной сессии смогла вернуться выше локального сопротивления 281600, а на вечерней, за счет экспирации, открылась выше ема233 и всю сессию провела без особого движения. Пока цена выше горизонтали 288875, движение вверх может продолжиться, подтвердит желание цены расти дальше пробой границы голубого канала с ретестом. Уход под ема233 вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала(295900 на утро) и горизонтали 299200

( Читать дальше )

Ситуация по рынку в моменте:

❗️Мое мнение что сейчас нужно уделить внимание именно анализу сессий в рамках интрадея по таймингу + оценивать общую ситуацию, за счет этого можно уже просчитать потенциал движения.

⏺Я постоянно пишу что на новостном рынке самое главное оценивать справедливые уровни в моменте и понимать на каких ожиданиях, на каких факторах движется рынок.
⏺На прошлой неделе у нас был конфликт ожиданий, Позитивный от снижения ставки (не подтвердился) и негативный от санкций ЕС (тоже не подтвердился)
___
❗️Оба этих ожидания НЕ ПОДТВЕРДИЛИСЬ.
⏺Не смотря на это с ПН рынок начали заливать БЕЗ новостей уводят все ниже от справедливых уровней без ВИДИМОЙ причины.

⏺И у нас появились 2 новых ожидания, две новых причины которые могут являться драйвером коррекции, это экспирация фьючей и допка в ВТБ.
⏺НО!!! Ни одну ни вторую причину просчитать НЕВОЗМОЖНО тк как это все инсайдерские НЕЗАКОННЫЕ игры крупного капитала.

⏺те Мы понимаем что есть 2 причины коррекции рынка, тянут вниз к Экспирации, кто тянет, зачем тянут? (тут есть понимание), КУДА тянут, где цель снижения и когда тянуть перестанут, ЭТО ПРОСЧИТАТЬ НЕВОЗМОЖНО, тк как это знает только тот кто владеет инсайдом.

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

✅VTBR: Завершение приема заявок на приобретение дополнительных акций.
✅GEMA: ВОСА по дивидендам за 1п 2025 года в размере 5 руб/акция.
✅NAUK: ВОСА по дивидендам за 1п 2025 года в размере 7,59 руб/акция.

🥜Друзья, наблюдая за рынком, во вчерашнем приветсвенном посте я предположил, что волна снижения на исдохе. И вот смотрите, глядя уже на вчерашние телодвижения очень похоже на это. По крайней мере появилась разнонаправленность! А разнонаправленность мне всегда нравится. Причина этому очень проста. Разнонаправленность позволяет перемещаться между бумагами, повышая эффективность торговли. Движения широким фронтом исключают такой возможности.
🥜Хороший день вчера был по инфляции! Порадовали 0,04% по неделе. Очень хорошие цифры! Порадовало снижение по году на 0,06%. По прежнему не радует ЦБ с текущей КС в 17 и инфляции в 8 и с разницей 9%. По этой причине на рынке остаются ещё верталётные деньги, но справедливости ради они уже в основном остались в мусорных облигациях. Ашки (рейтинг ААА, АА, А), ОФЗ, вклады уже в этом смысле одумались!!!

( Читать дальше )

 ( Москва 2 дня назад).
 Доброе утро! Не только Банк России может, умеет и хочет менять ставку, вчера в среду изменения произошли в США, ФРС уменьшил ставку на (-0,25%) и теперь она (4,25%). Не стоит думать что изменения ставки ФРС нас вовсе не касается. Касается и весьма, вот поведение фьючерса на золото в момент оглашения решения о ставке:
 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 18 сентября:

💵 USD — ↗️ 82,9987 руб.
💶 EUR — ↗️ 98,2994 руб.
💴 CNY — ↗️ 11,6623 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,4%, составив 2 814,04 пунктов.

▫️Рынок акций в среду смог скорректироваться вверх.
Рынок акций РФ в среду смог скорректироваться вверх после отката на ожиданиях новых антироссийских санкций Запада, геополитической напряженности и просевшей нефти. Индекс Мосбиржи на фоне ослабления рубля отскочил выше 2810 пунктов после просадки днем.

▫️Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что вскоре будет представлен 19-й пакет санкций против РФ.
Новый пакет санкций Евросоюза против России будет включать меры в отношении криптовалют, банков и энергетической отрасли. Глава ЕК добавила, что будет также предложено ускорить поэтапный отказ от импорта российского ископаемого топлива.

▫️ВТБ не планирует обратный выкуп своих акций.
Менеджмент ВТБ считает маловероятным проведение обратного выкупа акций для повышения их стоимости, такое действие ослабит капитальную позицию банка.

( Читать дальше )

Пока все гоняются за ОФЗ и корпоратами, рядом лежит инструмент, который даёт больше доходности при почти тех же рисках. Почему же о нём предпочитают молчать?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать во втором полугодии на снижении ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершаются при покупке облигаций. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

☕#165. За чашкой чая...

Заметил, что в разговорах о консервативных стратегиях и о зависимостях спокойствия на рынке в периоды высокой волатильности мы чаще всего вспоминаем лишь «популярный» набор инструментов. Это, как правило, ОФЗ, корпоративные облигации, вклады и депозиты + в определённое настроение рынка — замещайки и флоатеры

🥶 Однако многие забывают ещё один интересный сегмент, который незаслуженно обходят стороной — муниципальные (или субфедеральные) облигации, выпущенные регионами, краями и республиками, что в моменте предлагают доходность выше ОФЗ при всё ещё приемлемом уровне риска

( Читать дальше )