ОПционы

Торговля опционами на всех биржах США в понедельник была остановлена из-за необъяснимой проблемы с системой, которая транслирует цены. Согласно отчету проблема произошла в системе, которая передает заявки трейдеров, показывает цены и собирает информацию о торгах брокерам.

«Остановка торгов была связана с некоторыми системными работами в выходные дни, что привело к сбою в обработке котировок», — сказал пресс-секретарь NYSE Ричард Адамонис. «Торговля опционами была остановлена в 13:40 по местному времени, неполадки были исправлены в течение 10 минут, и уже в 14:00 торги возобновились», — добавил он. «У нас очень сложное строение рынка опционов. С 12:00 технические вопросы неизбежны, особенно когда речь идет о взаимосвязанных рынках», — сказал Энди Нибо, глава отдела по производным инструментам компании TABB Group в Нью-Йорке.

по материалам: http://study-of-trading.ru/amatar/2013/09/17/sboy-na-amerikanskom-opcionnom-rynke.html

Всем привет!  Хочу показать одну на первый взгляд практически безприбыльную стратегию, где мне часто многие говорили — Нужно делать всё наооборот, ты покупаешь лотерейные билеты!  Это — «Покупка стрэнгла», т.е. покупка «полумусорных» путов и коллов.  А теперь моё понимание: Я очень много  просматривал вебинаров пытаясь просто услышать какую-то идею, и вебинаы А. Герчика в том числе и я очень ему благодарен,  и наверное каждый может подтвердить, что основная его идея — это, то что цена  ходит от уровня к уровню и вход в сделку от стопа! Мне не хотелось бы вдаваться в полемику, но то, что цена ходит от одного флэтового состояния до другого, образуя таким образом зоны проторговки — вполне можно назвать это уровни — факт.  Итак, возьму фьючерс на РТС с периодом от экспирации до экспирации, по той же статистике нет одного, даже из флэтовых, месяца с движением менее 1 страйка. И продавая опционы центрального страйка у меня не было ни одного месяца без роллирования, но ситуации где необходимо было «прикрывать  свой зад» встречались часто, забирая кучу средств на удержание позиции. Отсюда я взял очень простую идею — Торговля от уровней. Здесь я показал свой октябрьский портфель:

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Вот столько разговоров про волатильности, а как собственно посчитать
историческую волатильность?
Существует ли доступный пример расчета например исторической волатильности?

Поделитесь примерами, ссылками и т.д.

 
1. В чем преимущества синтетических фьючерсов ?
2. Можно ли извлекать прибыль(перекрывать тэту), торгуя спред между синтетическим и обычным фьючерсом ?
3. Как много людей на Российском рынке занимается «торговлей волатильность», насколько велика конкуренция в этой нише, относительно других видов трейдинга ?

Самое ожидаемое событие через два дня, волатильность сейчас никакая, напрашивается ее покупка причем это настолько очевидно, что явно будет какая-то засада и всех покупателей разведут. Поэтому к покупке необходимо кое-что добавить — уменя это  продажи по краям и нарезание дельты.
Итак купил стредл 145 по 6600 (колы по 2400, путы по 4200). На одну треть объема стредла продал 150 колы по 850 и 135 путы по 950. Это для компенсации временного распада стредла. Выше, ниже 145000 через 250 п буду продавать (покупать ) фьючи сдача то же через 250п — для накопления прибыли и участия в тараканьих бегах в среду вечером. При движении более 3000-4000 п стредл даст прибыль и будет сокращаться. Основное закрытие не позже понедельника — последний шанс на хороший геп после выборов в Германии.

Доброго времени суток, форумчане!

Кто может подсказать, где можно найти опционный калькулятор, на котором можно подсчитать приблизительную прибыль при покупке опционов на фьючерс РТС? 

Добрый вечер.
Сразу скажу, среднесрочно я вижу наш рынок выше, по крайней мере, к Новому Году.
Водораздел этой недели — заседание ФРС, к нему лучше всего подходить с околонулевой дельтой, с купленным центром (движение будет), и планами на варианты развития событий.
Перечислю те мелочи, которые заставили фиксировать лонги, и даже в районе 143 открыть шорты:
1. «Был бы тренд, а новость найдется». Я считаю, что все таки основной вклад в сегодняшний рост внес Саммерс. Неопределенность снята, ФРС возглавит «сестра» Бернанке, и print, print, print. Новость, по сути, на один-два дня. Понятно, что даже Саммерс не стал бы рубить с плеча, и выход из КУЕ будет плавный. Рынок пока подтверждает, геп не получил продолжения, и до среды вряд ли получит.
2. Наша экспирация. Не люблю выражения вроде «кукл держал», но тем не менее, после 16.00 (после фактической экспирации) был локальный провал на 1000 пунктов. Да, потом выкупили, но считаю это показателем некоторой слабости рынка, против фона уже никто держать не будет.

( Читать дальше )

Опционы это спор. Почему? Да потому, что мы заключаем  друг с другом пари на событие. Пример с РИ. Покупая  октябрьский 145 кол за 2500 пунктов, мы ставим на то, что РИ будет стоить дороже 145 +2500= 147500 пунктов в экспирацию или до экспирации. Человек, который продает нам 145 окт кол, ставит на то, что РИ до 15 октября выше 147500 не будет. Но есть огромная разница между  этими двумя людьми. Тот, кто купил 145 кол (Лонг) рискует 2500 пунктами, а кто продал бесконечностью. Кажется, зачем тогда продавать? Причин много, одна из них есть фьюч РИ и просто идет продажа покрытого 145 кола. Тогда продавец ничем не рискует от продажи  кола 145, а гарантированно приобретает временную премию от продажи опциона, при условии если актив (фьюч РИ) собирается удерживать даже при его снижении.
Непокрытая продажа чуть менее опасна чем простой шорт или Лонг, однако есть огромная разница в возможной прибыли с этих позиций. Продажа опциона дает возможность получить прибыль только в размере премии. Продажа или покупка фьюча гипотетически прибыль не ограничена, но и риск больше. ( Нет подушки безопасности в виде премии).


( Читать дальше )

Считаю, что до ФРС будет либо коррекция, либо боковик. Нефть слабовато себя чувствует, Саммерса на долго не хватит, рубль должен стабилизироваться, экспирация поддержала рынок. Плюс появились сверхоптимисты. Шорт 143 фьюч, купил 145, 140 путов, продал 135. Перед ФРС буду покупать коллы, после заседания жду продолжения роста.

Можно ли извлекать прибыль из утренних гэпов с помощью «покупки стрэддла» или эта неэффективность уже закрыта(если она конечно была) ?

Порекомендуйте пару ссылочек на литературу или статьи про «Торговлю волатильностью»...

Заранее благодарен!