Блог им. HugoRu

Изменение ОИ опционов июньской серии - ключ к пониманию движения РИ последние 2 дня

    • 01 апреля 2014, 18:54
    • |
    • HugoRu
  • Еще
ОИ 100 путов сегодня в 14-11 увеличилось на 83 000, дельта -11 500 по РИ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на  168 000, дельта -42 200 по РИ

Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели

ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
26 | ★3
26 комментариев
-2
то есть идем вверх?
avatar
Antigel
Antigel, логично сначала сходить вниз, тк хеджер продал приличный объем. Другой вариант — продавец 110 путов не пустит рынок вниз, тк его поза не захеджирована
avatar
HugoRu
-2
на движении вверх набраны путы. так и бывает обычно. отсюда, рынок может пойти в любую сторону. так что, не ключ :)
avatar
тип-топ
тип-топ, путы куплены как страховка от движения вниз, все сделки вне биржи, продавец хеджирует через фьюч на РИ. В данном случае продажей. Уровни продажи (вчера-сегодня) явно будут защищаться
avatar
HugoRu
+2
Вообще, набрано столько апрельских, майских и июньских опционов, что рынку проще постоять в диапазоне 110-120, чем куда-то ходить. Но если будет движ, то продавцам/покупателям придется позы хеджировать и это только усилит движение
avatar
HugoRu
HugoRu, продавцы и покупатели хеджируются во встречных направлениях, в том числе и друг об друга — почему это должно усиливать движение?
avatar
nazarwatch
nazarwatch, покупатели — это явно не спекулянты, хеджируют портфели акций — это следует из поведения покупателей крупных пакетов опционов с декабря 2013 г. С введения Т+2, как я понимаю, стало возможно совершать операции в тч на срочке под залог ЦБ, в противном случае какой смысл раздавать в рынок хулиарды рублей? Поэтому покупцы опционов вряд ли хеджируют свои позы через РИ
avatar
HugoRu
т.е. кукл знал что будет 03 марта? и поэтому тарил путы мартовские ???
avatar
Ruscash
ruscash, тарились сначала декабрьские путы. Вероятно, сразу после начала майдана в Киеве
avatar
HugoRu
-1
HugoRu, так же тарились и 140 колы (если не ошибаюсь в 400000 тыс штук)!
avatar
Ruscash
ruscash, нет такого
avatar
HugoRu
HugoRu, на мартовской серии!
avatar
Ruscash
+2
HugoRu, движение вверх пока не закончилось(можем улететь на 123-125, менее вероятно 126), далее вниз до уровня 116-114-110-105, пока такой взгляд, завтра будем смотреть!
avatar
Владимир Ш
Владимир Ш, выше 120 высоко не пустят, тк слишком много здесь коллов открыто. Я предлагаю сделать анализ исходя из открытых поз крупных участников, а не потому, что «мне так кажется». Сегодняшние движения легко объясняются заходом продавцов июньских опционов, тк совпадают по времени и по изменению ОИ
avatar
HugoRu
HugoRu, ниже 130 ходили когда приличный объем висел в 130 и 135 путах, подошли к 120 продавцы покупать БА будут либо роллировать, посмотрим, если не пустят поедем вниз пробивать 114, пока вижу 123-125, а там видно будет, каждый день картинка может поменяться
avatar
Владимир Ш
Владимир Ш, на месячных экспирах обычно за диапазон не ходим
avatar
HugoRu
HugoRu, краткосрочно может выходить, про ближайщую экспиру речи не вел
avatar
Владимир Ш
-2
середина диапазона 112.5 это и есть тмв на апрель
avatar
Antigel
-2
Antigel, к пятнице там уже будем?
avatar
тип-топ
Antigel, ближе к эспире видно будет, где тмв. На 110 уже 55тыщ путов и 23 коллов висит.
avatar
HugoRu
0
нет не будем. квартальные опционы важны а месячные ниочем. Думаю будут бороться с волатильностью и апрель мы проведем в низковолатилтной пиле
avatar
Antigel
давайте без пилы — сразу по делу
avatar
Overlord
+1
Сколько народу по сливалось, пытаясь разгадать действия крупных участников )))
avatar
VladP
VladP, все ошибаются. И они тоже.
avatar
VladP
0
120 коллы вошли в деньги (более 200 000), и ничего не произошло, только мелких дельтахеджеров возят с особым цинизмом на распил
avatar
Urwald
Urwald, пока премия, уплаченная продавцу за коллы покрывает — все норм. Премия была ок.2000 п., значит, зона безубытка продавца — 122 000. Выше 122, скорее всего, не пустят, иначе будет вынос
avatar
HugoRu

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Топ-7 дивидендных акций. Что купить перед летним сезоном
Российский фондовый рынок приближается к самому масштабному в году дивидендному сезону — летнему. Разбираем топ интересных дивидендных...
Фото
БКС Мир Инвестиций
11:19
Фото
Апрельское обновление списка устойчивых ВДО-эмитентов Иволги Капитал
👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 В список устойчивых Иволги Капитал попадают ВДО-эмитенты, последним...
Фото
Андрей Хохрин
06:28
Фото
⚡️ 7 мая 2026 г. МГКЛ опубликует операционные результаты за четыре месяца 2026 г.
Фото
MGKL
10:03
Фото
Какой убыток мог быть у Магнита в 2025 году?
На этой неделе, вероятно, под занавес сезона годовых отчетов, свои результаты должен опубликовать Магнит. Что ждать и насколько все плохо?
Фото
Анатолий Полубояринов
20:11

полезные записи за 24 часа

★11 44 ВТБ начал стричь клиентов на брокерских счетах
★8 7 ОФЗ дают 14.6% Корпораты 25.. 30% . Свежая таблица 28.04.26 корпоративных облигаций с постоянным купоном.
★6 1 Русагро - защита от прибыли
★6 19 Шорт стрэнгла - деньги даром. Но есть нюансы
★6 68 ИИ в трейдинге: почему нейросети не зарабатывают
★4 0 ММК отчитался за I кв. 2026 г. — цена на сталь, высокая ставка и спрос влияют на фин. результаты. FCF отрицательный, о дивидендах можно забыть.
★4 10 Как я начал видеть скрытую ликвидность и перестал верить в стакан
★4 97 Опрос бизнеса: как обстоят дела в вашем секторе?
★4 1 ❗️Пассивный доход: результаты лучших стратегий автоследования Пульса. 7ая неделя эксперимента. Смотрим, что в портфелях у чемпионов!
★3 92 Миллионы мужчин в России не доживут до пенсии
+109 23 ООО «С-Принт» выводила бабки на аффилированную компанию за рубежом?!
+100 28 Азия. Вторник.
+95 25 Какой убыток мог быть у Магнита в 2025 году?
+92 44 ВТБ начал стричь клиентов на брокерских счетах
+91 68 ИИ в трейдинге: почему нейросети не зарабатывают
+90 11 Цены на нефть поддерживают рынок🔥Акции и инвестиции
+84 92 Миллионы мужчин в России не доживут до пенсии
+76 0 ММК отчитался за I кв. 2026 г. — цена на сталь, высокая ставка и спрос влияют на фин. результаты. FCF отрицательный, о дивидендах можно забыть.
+60 68 Koллeктивнoe лицo житeлeй poccийcкoгo пoдъeздa
+57 9 Нижнекамскшина - шины с завода ПАО много лет выносят за бесценок

самые обсуждаемые сегодня

92к Миллионы мужчин в России не доживут до пенсии
68к ИИ в трейдинге: почему нейросети не зарабатывают
35к Возвращается ли Россия к плановой экономике
28к Азия. Вторник.
24к Метод Геллы. На раздумьях (EUR/USD)
27к Малый бизнес в России умирает.
18к Индекс МБ сегодня
15к Заморозка вкладов суммой больше 2,8 млн рублей на три года
15к Набиуллина: Иногда нас обвиняют в том, что мы специально замедляем экономический рост. Поверьте мне, у нас, по сути дела, нет выбора
12к Жилая недвижимость сейчас дорогая? Давайте проверять - динамика цен, приведённых к 2016 году на первичку и вторичку за 10 лет. Данные на 01.04.2026

теги блога HugoRu

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн