ОПЕК+

Цены энергоносителей за прошедший день продолжили снижение. (Из тренда по-прежнему выбиваются только цены на моторное топливо – там за два дня цены прибавили 6,4%). Наиболее удручающе снижение цен выглядит для нефти. За неделю цены нефти WTI потеряли уже более 10% и на утро пятницы находятся ниже 36,5 доллара за баррель. За нефть Dubai платят и того меньше – около 35 долларов за баррель. Немногим лучше ситуация с ценами Brent – и по ней цена по хозяйски осваивается ниже 40 долларов за баррель.

В рублях за баррель европейской нефти платят только 2725р. Меньше того получается рублевая цена за нашу нефть марки Urals. Да и за экспортируемый нами газ цена тоже продолжает ползти вниз. (Камнем ее тенет цена нефти и американского газа, который давно ушел ниже 80 долларов за 1000 м3 и теперь прицеливается уже на 70 долларов за баррель). Картина для нашего экспорта получается достаточно грустной. В таких условиях немного удивительным выглядит относительная стойкость рубля. В складывающихся условиях ожидания на дальнейшее снижение ставки выглядят все более утопичными. Как на это смотрит Банк России,  узнаем уже через несколько часов. 

( Читать дальше )

Добыча нефти ОПЕК выросла в ноябре до 31,7 млн брр — максимум с апреля 2012.
Из фактической добычи мы видим, что решения принимаемые картелем в Вене на регулярных заседаниях раз в полгода уже никакого значения не имеют. ОПЕК добывает столько, сколько добывает и никакой согласованной политики там больше нет.
 

В ноябре рост составил 230К брр.
ОПЕК добывает на 900к брр в день больше, чем необходимо будет в следующем году (то есть прогноз спроса на 2016 составляет 30,8 млн баррелей).

Огромный отчет ОПЕК за декабрь можно полистать тут:

http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/MOMR_December_2015.pdf

Функция ОПЕК изменилась, теперь способность ОПЕК не повышение, а понижение цен.

Доброго вечера!
Продолжаю очередной публичный «эксперимент» по торговле опционами с целью от 5% за 12 дней.
Вот начало, описание и первый день: http://smart-lab.ru/blog/294742.php
Вот итоги и результаты первого «эксперимента» (текущий — второй): http://smart-lab.ru/blog/199125.php

День 2 (4 декабря).

На рынке все прошло по прогнозу. ОПЕК не стал сокращать квот, RI рванул вниз, а волатильность резко подскочила.

 

 

( Читать дальше )

Пишут, что производство сырой нефти хоть и немного снижается вне ОПЕК (США в тч), но все же опережает спрос. И более того: ряд проектов запущены и еще не закончены, ввод в эксплуатацию в 2016-2017 годах (писал в статье об этом: «ключевой фактор нефти»). Мол, все ожидают снижение цен на сырую нефть.

Второй фактор давления — с противоположной стороны к бензину. Наверно следует ожидать M&A разных, объединения апстрима с даунстримом и мелких компаний как в США в поглощение крупными, выкуп разных мощностей как НПЗ в Европе и прочее.

Doha (Platts)--7 Dec 2015 704 am EST/1204 GMT 

* Global crude capacity seen rising by 1.7 mil-1.8 mil b/d in 2015 
* Non-OPEC oil supply to contract from mid-2016 as US output slows
* Total to cut 15% of operating costs in Qatar saving $1.2 billion 

Global oil supply is continuing to increase faster than demand in a trend unlikely to be reversed next year, Total CEO Patrick Pouyanne said Monday.

«The market is oversupplied and production capacity will continue to grow because a lot of projects were sanctioned in 2013 and 2014,» Pouyanne told reporters on the sidelines of the International Petroleum Technology Conference in Doha.

The bulk of those upstream oil projects would come on-stream in 2016 and 2017. As a result, the international market would remain oversupplied in 2016, he said.

( Читать дальше )

                                  Сейчас не время предоставлять доказательства.
                                                                                            Д.Песков

Венесуэла. Парламентские выборы.

                 MUD (оппозиция): 99 мест
                 PSUV (Мадуро):      46 мест
                 Независимые:        19 мест

РФ. Экспорт сырой нефти.                                                     
                                  2013: $173,7 млрд
                                  2014: $153,8 млрд
                                  2015 (прогноз): $88 млрд

( Читать дальше )

Обзор рынков Понедельник, 7 декабря 2015

• В пятницу S&P 500 подскочил на 2.05%, после того как в США (16:30 МСК) вышел “job report” от BLS, который часто вызывает большую волатильность на рынках из-за того, что определяет политику ФРС. Безработица (опросная, по методологии МОТ) в США не изменилась по сравнению с октябрем, 5.0%. Напомним, что 5.0% — это оценка “естественного уровня безработицы” по данным CBO. Изменение числа рабочих мест Nonfarm Payrolls за ноябрь составило +211 тыс. —  привычный для последних лет темп,  немного лучше ожиданий (последняя точка на графике ниже).  Вероятность повышения ставки ФРС на декабрьском заседании (17 декабря — четверг на след. неделе) становится почти 100%. Но, как комментирует 1prime.ru «инвесторы воспринимают возможное ужесточение со стороны ФРС как наполовину полный стакан. Они радуются, что экономика достаточно сильна для того чтобы выдержать повышение ставки».

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

1. Заседание ЕЦБ

Перед оглашением решения ЕЦБ о ставках FT опубликовало заметку, в которой сообщалось, что ЕЦБ оставил ставки без изменений.
Мгновенно вышло опровержение, многие крупные пресс-центры готовят несколько вариантов заметок на значительные события заранее, а при факте публикуют нужный, этот текст был выпущен по ошибке ранее решения ЕЦБ, но евродоллар успел отреагировать шипом вверх.
На решение ЕЦБ о сокращении депозитной ставки на 10 б.п. до -0,30% евродоллар отреагировал шипом вниз, которого не было бы без «инсайда» от FT, т.к. перед заседанием ЕЦБ участниками рынка были заложены чрезмерные ожидания по сокращению депозитной ставки на 20 б.п. до -0,40%.

( Читать дальше )

В этом видео я делюсь своими наработками по систематизаци интрадея на фьючах.
Среднесрокам — мимо.
Тем кто не ловит стопы ВООБЩЕ НИКОГДА-НИКОГДА тоже свободны.
Видео для тех кто ищет!
www.youtube.com/watch?v=PnB8hCsHxfw&feature=youtu.be

Итак, что нам известно после заседания ОПЕК:

— еще до официальной пресс-конференции стало известно об УВЕЛИЧЕНИИ квоты на добычу до уровня 31,5 млн/баррелей. Данное увеличение последовало засчет присоединения Индонезии к странам ОПЕК после 7-летнего отсутствия;
— цена на Light в течение часа упала на более чем 5%;
— ОПЕК видит увеличение роста мирового ВВП до 3,4%; 
— ОПЕК видит увеличение мирового спроса на собственную нефть в следующем году на 1,3 млн баррелей в сутки до в среднем 30,8 млн баррелей;
— Общемировой спрос вырастет на 1,3 млн баррелей до 94,1 млн;
— в 2016 году ОПЕК видит резкое сжатие в добычи нефти со стороны не-ОПЕК стран;
— Роснефть заявила что ОПЕК действует в рамках общего тренда по демпингу на рынке нефти;
— Роснефть не видит рисков для себя после решения ОПЕК, у них самая низкая по миру себестоимость добычи;