ОБлигации

А юаньчик-то (CNYRUB) вчера мог подрасти так дико на желании инвесторов втарить новых бондов Русала в юанях...
Объем выпуска 2 млрд юаней, переподписка в два раза.
Доходность 3,9%, при старте 4.75%-5% годовых
Книгу закрыли сегодня за 1 день с переподпиской в 2 раза

Интересно, какая доля там наших участников рынка была?

Русал размещает 5-летние облигации на 2 миллиарда юаней (примерно 16 млрд руб) с купоном 3,9% годовых.

Компания в среду собирала заявки на выпуск облигаций в юанях с офертой через 2 года.

Первоначальный ориентир ставки купона оценивался 4,75%-5%.

Русал размещает облигации на 2 млрд юаней с купоном 3,90% — источник (fomag.ru)

ПАО «Ростелеком» — рискованное, закредитованное, неликвидное, неэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 1.79 раза и обеспечен собственными резервами на 50%. Текущие обязательства составляют 192 млрд рублей, 77 млрд из которых — срочные. Ликвидность компании недостаточная. Срочные обязательства могут быть закрыты только с помощью поступлений от дебиторской задолженности, операционной деятельности и, конечно же, новых займов. 2019 и 2020 годы компания убыточная. В 2021 году удалось поиметь чистую прибыль в размере 17 млрд рублей, которая успешно растворилась среди 80-и млрд вновь набранных долгов.

Вполне возможно, чистая прибыль ушла на выплату дивидендов, или на другие благородные цели, но не факт, так как среди 868 млрд ресурсной базы, «потерять» 17 млрд рублей не составляет труда. Несмотря на рост доходов и прибыли, в целом, компания теряет свои финансовые позиции и становится менее устойчивой в финансовом плане. Наращивание ресурсной базы не ведёт к улучшению финансовых показателей из-за низкого объёма оборотных активов относительно внеоборотных. К тому же половина оборотных активов зависла в дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность периодически погашается, но по-прежнему остаётся на среднем уровне в 77 млрд рублей. Компания неэффективная, впрочем, как и

🌾28 июля — старт размещения 4-го выпуска облигаций краснодарской растениеводческой компании АО им. Т.Г. Шевченко.

🌾Обобщенные параметры выпуска:
• Размер выпуска — 250 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1,25 года (455 дней) до оферты (4 года до погашения; равномерная амортизация в течение последнего года обращения).
• Купонный период — 91 день.
• Ставка купона / доходность до оферты – 17% / 18,1% годовых.
Организатор размещения — ИК «Иволга Капитал».

🌾Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: АО им. Т.Г. Шевченко 001P-04 / Шевченк1Р4
— ISIN: RU000A104ZU1
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

🌾Время приема заявок 28 июля: с 10-00 до 13-00 и с 16-45 до 18-30 Мск.

Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»:
— dcm@ivolgacap.com, +7 495 150 08 90
— Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23
— Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
— Александр Бойчук, @AleksandrBoychuk +7 985 912 67 50

Верить или не верить кому-то на слово, дело сугубо личное, но когда дело касается инвестиций, лично я предпочитаю словам сухую документацию в виде бухгалтерского баланса. Почему? Потому что написать можно, что угодно и от имени кого угодно. Привожу наглядный пример почему не стоит верить всему, что говорят о себе эмитенты.

Под одним из моих обзоров появился коммент, в котором якобы генеральный директор ОАО «Левенгук», или лицо на него похожее, утверждает, что у компании долгов 100 млн долгосрочных и 80 млн краткосрочных, хотя бухгалтерская отчётность даёт нам явно понять, что долгов у компании в общей сложности 962 млн рублей. Вот ссылка на статью и ссылка на комментарий.

Я уверен, что коммент написал не генеральный Антон Епифанов, но если это не так, то я сильно сочувствую всем контрагентам, инвесторам и сотрудникам, хотя бы потому, что каким надо быть директором, чтобы так не интересоваться финансовым состоянием своей конторы и так искренне верить, что долгов у конторы на 800 млн рублей меньше.

Параметры нового выпуска облигаций АО им. Т.Г. Шевченко (BB+, сектор ПИР, 250 млн.р., 1,25 года до оферты, купон / доходность — 17,0% / 18,1% годовых)

Размещение стартует 28 июля.

Сегодня НКО АО НРД принял на обслуживание сразу 8 выпусков евробондов SPV Газпрома Gaz Finance plc и Gaz Capital S.A.

nsddata.ru/ru/news?text=GAZ&from=26.07.2022&to=26.07.2022

После принятия широкоизвестного Указа Президента  от 05.07.2022 №430 все эмитенты евробондов должны обеспечить выплаты, предназначенные для российских инвесторов, в российские депозитарии.

publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202207050011

Однако информации о том, что Газпром платит по евробондам, выраженным в иностранных валютах, в российские депозитарии согласно Указу не поступало. Это очень беспокоило российских розничных инвесторов.

Надеемся, что ситуация начинает меняться и следим за развитием событий.

⚠️ Информация предназначена для квалифицированных инвесторов ⚠️

27 июля 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило 41-й купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход на одну облигацию составил 14,18 руб., исходя из ставки купона 17,25% годовых.

Общая сумма выплат 41-го купона составила 4,254 млн руб. Купонная ставка 42-го купона определена в размере 15,75% годовых. Купонный доход 42-го купона на одну облигацию составит 12,95 руб.

15 марта 2019 года эмитент разместил второй выпуск ценных бумаг номинальным объемом 300 млн руб. с погашением 21 января 2029 года.

Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 1-го, 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков выпусков (ПионЛизБП1, ПионЛизБП2, ПионЛизБП3 и ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у любого брокера, аккредитованного на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Новые выпуски, кредитные рейтинги и дефолты:

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО им. Т. Г. Шевченко серии 001P-04 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-34127-E-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Также АО им. Т.Г. Шевченко сообщило о завершении размещения выпуска облигаций серии 001P-03 объемом 250 млн рублей.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Альфа Дон Транс» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00652-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Быстроденьги» (входит в группу Eqvanta) на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Вита Лайн» на уровне BBB+(RU) со стабильным прогнозом.

Индикативный портфель PRObonds ВДО после локальной просадки первой половины июля вернулся к быстрому восстановлению. Потеря портфеля с начала 2022 года составляет чуть более 2% и, вероятно, сократится до нуля в августе. За последние 365 дней результат портфеля – ровно нулевой. С начала ведения в июле 2018 года портфель накопил 47% дохода с учетом комиссионных издержек (около 40,5% после НДФЛ). Средняя доходность входящих в портфель облигаций держится на уровне 20%. Сама ожидаемая доходность портфеля, учитывая деньги, чуть ниже, около 19%. Это позволяет ожидать от него достаточно уверенного подъема в предстоящие месяцы.