ОБлигации

Доброго времени суток

Много последнее время пишут про чистку в банковской сфере, АСВ, риски депозитов и т.п. Хотелось бы высказать мнение.

Как гражданин и человек, который обращается в фин. сфере, я конечно рад тому, что с рынка выметают грязь. Это нужно было делать на протяжении многих лет равномерно, но этого (почему-то )) не делалось. Изменение политики ЦБ было резким, что и вызвало достаточно сильный шок. Но будем исходить из того, что это все же необходимо.

Казалось бы страшного ничего нет — не храни более 700к и все будет тип топ: АСВ закроет проблему через 2 недельки после отзыва.

А что по факту? По факту банки перестают выдавать вклады, но лицензию сразу не отзывают. Т.е. страховой случай де-факто наступил, а юридически возмещение в АСВ ты затребовать не можешь и вынужден ждать отзыва. Так например было с БПФ: с 23 ноября кажется перестали выдавать вклады, а лицензию ЦБ дернул только в середине декабря. Не позднее чем через 2 недели после наступления страхового случая АСВ начинает выплаты. Так что первый вывод: на 2 недели не рассчитывайте. Дата, когда начнутся выплаты непредсказуема, но срок будет в 2-3 раза больше.

( Читать дальше )

Ситуация в банковском секторе вносит существенные коррективы в формирование портфеля, и если ранее при выборе фондовый рынок vs депозит – однозначное предпочтение было в пользу банковского «продукта», то теперь риски там выше, при такой же доходности или ниже… Хотя и отечественные брокеры не выглядят «панацеей». Еще один риск – больше риск размещения средств на депозите для иностранцев (в частности – американских граждан) – поскольку, ходят слухи, что РФ присоединится к FATCA (раскрытие информации о счетах).

Формирование портфеля достаточно «классическое» — серьезных изменений по сравнению с прошлым годом – нет (единственное – снижение доли депозита в портфеле):

Облигации – ОФЗ, облигации с рейтингом ВВВ – преимущественно корпоративный сектор. Если в портфеле есть банковские облигации (исключая гос.банки) – при оферте или погашении – выходить. При «непреодолимом» желании остаться в банковских бондах – рекомендация – обратить внимание на евробонды.

( Читать дальше )

Новогодние итоги гонки портфелей — биржевого, портфеля облигаций и портфеля ПИФов в рамках программы Личные деньги

Герчик несмотря ни на что сделал 12 процентов.  Кочемазов и Цецегов по 4-5%, на уровне банковского вклада.  Смотреть с 08:30

http://www.vestifinance.ru/videos/13878

Приветствую всех смартлабовцев. Посоветуйте, пожалуйста блог тех, кто пишет об облигациях, то есть кто рассматривает доходности, и сравнивает их и дает объективную информацию о рынке. А также хорошие сайты посвященные торговле облигациями. Хотелось бы почитать побольше об этом...  Спасибо.

Исторически долгий бычий рынок на долговом рынке должен рано или поздно закончится. Успех огромных облигационных фондов, таких как PIMCO, в значительной мере обусловлен политикой рекордно низких ставок и соответственно, ралли на рынке облигаций. Но ФРС раздуло свой баланс более чем до 4 трлн. долларов. Как основной покупатель облигаций, ФРС стимулировал деньги перетекать в рынок акций. Частично это и произошло. Ралли на развитых площадках было уникальным в 2013, практически без коррекций. Но начался процесс сворачивания мер стимулирования, а это первый шаг к повышению ставок. Но Бен Бернанке четко подчеркивал что «tapering is not tightening». Эта мантра переводиться, как сокращение стимулирования не означает повышение ставок. Ставки будут на рекордно низких уровнях столько сколько необходимо. Вопрос — кому необходимо? Думаю, прежде всего, держателям облигаций. На рынке облигаций образовался огромный навес, и даже намек на повышение ставки может спровоцировать лавинообразные продажи. Это ярко видно на диаграмме.


( Читать дальше )

Недурно. Максимальная просадка в этом году составила — 9.35%


Месяц 



( Читать дальше )

Коллеги,

На каких новостях льют уже не первый день облиги ТГК-2?

Уже по 50% от номинала торгуются. Кому-то очень надо до конца года в кэш выскочить.)


Из последних новостей:

«ТГК-2» определило 27 января 2014 года датой начала размещения дополнительного выпуска биржевых облигаций серии БО-02, говорится в сообщении эмитента.
Компания планирует доразместить 1 млн. облигаций по цене 100% от их номинальной стоимости. Общий объем выпуска по номиналу составляет 1 млрд. рублей.
Основной выпуск облигаций серии БО-02 при номинальном объеме 5,3 млрд. рублей был размещен осенью текущего года на сумму 3 млрд. 915,025 млн. рублей, что составляет 73,87% от общего зарегистрированного объема выпуска. Займ размещен в рамках реструктуризации ранее неисполненных обязательств по облигациям эмитента серии БО-01. Облигации серии БО-02 размещены сроком на 5 лет. Структурой выпуска предусмотрена выплата полугодовых купонов, ставка которых равна и составляет 12% годовых, а также амортизация основной суммы долга в размере 12,5%, начиная с даты выплаты 3-го купона.
«Дополнительных облигаций достаточно для завершения обмена оставшихся, не реструктуризированных 17,6% облигаций серии БО-01», — отметил в декабре текущего года генеральный директор ОАО «ТГК-2» Андрей Королев.

В облигациях Мечела появился спрос, идет рост,  проходят сделки и навыставлялось куча заявок.
Билликид, жму руку. Похоже профи его переоценивают!

В феврале, когда по офертам  деньги выплатят не говорите, что Вы не знали!

P.S.
А акции никому особо и не нужны…

Скоро НГ, почти все уже свалили на тракторах.

Хочу переложить свободный остаток (десятку) в облигации на месяц-другой. Так как ETF на них у нас не расторгован (MOEX:FXRB), то пришлось сесть и посмотреть, что есть вообще из облигаций.

Выбрал вот такой список (чтобы хоть кто-то в стакане стоял):

Акрон БО-1
ВымпелКом1
ВымпелКом4
СилМашины2
ВТБ БО-22
Магнит-01
МагнитБО-7
МОЭСК БО-1
ОФЗ 26212
СПбТел 01
СПбТел 07


Жирным выделены те бумаги, в которых спред не половина пункта. Я так понимаю следует купить ОФЗ 26212 и не париться?

Прошу подсказать брокера для торговли исключительно облигами, удовлетворяющего требованиям:

1. Нет или минимальна (какая) комиссия за обслуживание

2. Минимальная комиссия за счет-ДЕПО (депозитарка)

3. Минимальная комиссия за сделки с облигациями

4. Вывод денег до 2-х дней.