ОБлигации

Евгений Вальнер
День добрый!!

1. Предлагаю высказать свое мнение сколько реально стоил бы рубль и ПОЧЕМУ, если мы перестанем продавать нефть и газ, например как Украина или Белоруссия. Моя цена при таком раскладе с истечением времени 56 рублей.

2. А пока баксы я не покупаю 90 процентов в рублях под 8% на расходном, а 10% на рынке торгую Сишкой, чтобы не терять навыки, не могу жить без ТА и вот, что он мне говорит сегодня см. график.

👉  Обзоры Евгения

по теме рекомендую к прочтению

Почему Доллар не «улетел» на 100 или опять 25?

Интенсивный хаос и неликвидность, которые выросли во время Первой волны 1 в акциях с 12 февраля по 23 марта, в апреле и мае стихли, но на финансовых рынках все не так хорошо. График показывает количество эмитентов, чьи проблемные облигации торговали в течение предыдущей рыночной сессии, согласно расчетам Bloomberg. Проблемная облигация — это любая облигация, которая торгуется с премией выше 1000 базисных пунктов по сравнению с эталонной казначейства США. 12 февраля, в день, когда DJIA поставил максимум, торговали 155 проблемных эмитентов. 23 марта, всего 26 дней спустя, 892 торговались, увеличившись на 475%. Как показано на графике, пик торговли был более экстремальным, чем во время краха кредитного кризиса в 2008 году. Когда настроение меняется, ликвидность рынка может просто исчезнуть, что является ключевым примером эффекта «выключателя света», который EWFF ранее обсуждал. Облегчение в акциях и облигациях смягчило крайнюю ситуацию 26 марта, но количество проблемных облигаций по-прежнему почти в три раза превышает уровень 12 февраля, несмотря на обещание ФРС поддержать часть проблемных долгов.

( Читать дальше )

Коллеги из QUIK (АРКА), а кто-нибудь может… из Альфа Банка скинуть подробную инструкцию как добавить сектор ПИР (корпоративные облигации)?
Там же все очень просто, но Альфа Банк уже 3 неделю не может сделать простую процедуру...

8 июля состоится размещение нового выпуска ОФЗ 29014 с переменным купонным доходом. Купонный доход в данном выпуске рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях, отражающая оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт. RUONIA рассчитывается по данным отчетности крупнейших кредитных организаций по форме 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных рынках» и публикуется на следующий рабочий день после совершения кредитными организациями операций.

Ставка неуклонно снижается, но можно сделать хедж фьючерсом на нее, тикер RR

Что-то совсем невеселые доходности становятся.

ФРС создала огромный риск для экономики.

Федеральный резерв в США, как и большинство других центральных банков, одержим инфляцией цен. Несмотря на то, что у ФРС есть двойной мандат, в соответствии с которым она должна обеспечивать экономический рост, а также стабильность цен, ежегодный уровень ценовой инфляции является главным и центральным в его обсуждениях. Центральные банки в основном хотят, чтобы потребительские цены неуклонно росли со временем, потому что они думают, что это означает, что экономика растет. Позвольте мне перефразировать это — они хотят, чтобы ВЫ думали, что это означает, что экономика растет. Дело в том, что цены могут снижаться во время экономического роста. Фактически, если оставить в покое экономический рост, он должен привести к снижению цен во многих областях. Например, изобилие товаров и услуг вследствие экономического роста ведет к снижению цен. Проблема заключается в том, что правительства, центральные банки которых выступают их агентами, нуждаются в причинах для постоянного увеличения своего долга и, следовательно, своего контроля над обществом. Для этого они создали противника — дефляцию цен. Стремясь убедить нас в том, что дефляция цен — это плохо, у центральных банков и правительств есть готовый повод, чтобы запустить печатные машины, чтобы создать волшебные деньги, которые помогают правительствам увеличивать долг до любого уровня, который они хотят.

( Читать дальше )

Наши «Мировые облигации» представляют собой глобальный совокупный индекс облигаций Bloomberg Barclays, который включает мультивалютные облигации казначейства, государственные, корпоративные и секьюритизированные облигации с фиксированной процентной ставкой как от эмитентов развитых, так и с развивающихся рынков, все из которых расхеджированы в доллары США и доходность. Компонент казначейства (государственные облигации) составляет около 50% индекса, и эти 50% примерно поровну поделены между государственными облигациями стран Америки, EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и Азиатско-Тихоокеанского региона.

За последние несколько недель доходность вселенной Bond немного снизилась. Поскольку казначейская составляющая не движется, снижение доходности было полностью обусловлено опережающими показателями по корпоративным кредитам и облигациям развивающихся стран, поскольку на финансовых рынках проникал тон «возврата риска».

( Читать дальше )

7 июля состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 16-го купона – 11,75% годовых.

Основные параметры выпуска:
• Ставки со 2-го по 120-й купоны устанавливаются по формуле: Ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых.
• Номинальная стоимость облигации – 1000 руб.
• Объем выпуска – 300 млн руб.
• Срок обращения – 3600 дней (дата погашения 21.01.2029).
• Маркет-мейкер выпуска – АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов: GC0294900000).

По данному выпуску облигаций предусмотрена ежемесячная выплата купонного дохода – каждые 30 дней (с возможностью реинвестирования процентов). К тому же, владельцы облигаций могут сформировать для себя «индивидуальную оферту» через внебиржевой Опцион Put на право продажи ценных бумаг по номиналу через 1, 2 или 3 года (по своему усмотрению). Опционная программа позволяет инвесторам защитить свои позиции от колебания цен на рынке без непосредственного участия в торговле, а также повысить рентабельность операций и потенциальное соотношение прибыли к риску.

( Читать дальше )

В моем портфеле соотношение 50/50 — акций и облигаций почти поровну.
Ясное дело, что нужно было еще в марте «расчехляться» и подбирать акции по вкусным ценам. Но, то уже прошлое. А может быть сейчас уже перестать ждать пресловутой второй волны и поменять соотношение — 80/20 например?
Что скажете, профессионалы?

Всем доброго дня.
Поделюсь своей историей — как я пытался получить у российского брокера доходность для долларов 3-4%

Сначала я долго получал статус квалифицорованного инвестора. К сожалению без него доступ к нормальным инструментам закрыт.
Как это проделать можно найти в интернете.
Мой брокер БКС (может шорты тесла мне подарят за рекламу :)) дает доступ к американскому рынку. Надо только приехать в офис и подписать все бумаги. (А недавно они еще и доступ к XETRA начали давать — это если у вас евро).
Теперь ищем долларовые инструменты. Для этого я воспользовался сайтом etfdb.com (опять реклама :)). Я же ленивый инвестор — мне лень собирать портфель самому.
Для себя выбрал EMB US и PCY US. Это бондовые etf emergency makets govt, c доходностью 4-5% и ежемесячными дивидендами. В акции пока что то как то боязно лезть. Но в будущем можно и хит всех времен SPY US например прикупить.
Ордера отдаются по телефону голосом. Это конечно не очень удобно. Но что поделать.
В итоге получаем неплохо диверсифицированный портфель с неплохой доходностью.
Возможно есть более простые и интересные способы. Делитесь в коментах!

Всем удачных инвестиций.