Делимся промежуточными итогами месяца
В этом выпуске:
— Результаты портфеля ВДО в сравнении с депозитами
— Потенциальная доходность портфеля: чего ждем?
— Как ставки РЕПО отреагировали на повышения КС?
— Почему бумаги часто покидают портфель накануне погашения?
— Актуальные критерии отбора бумаг в портфель
— Взгляд на перспективы включения ОФЗ в портфель ВДО
Ссылки на альтернативные площадки ВК | RUTUBE
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
🛍Уважаемые инвесторы! Рады сообщить, что 20 августа стартует второй выпуск цифровых финансовых активов на платформе А-токен. Эмиссия объемом 70 млн ₽, со ставкой 22% годовых
Пользователи приложений Альфа-Мобайл, Альфа-Инвестиции и веб-приложения А-Токен получат доступ к нашему выпуску. Он будет анонсирован на главной странице. Успейте направить свою заявку на участие!
🔗 Подробнее о цифровых финансовых активах на сайте «Альфа-банка».
Условия выпуска:
🔹Эмитент — ООО «МСБ-Лизинг»
🔹Форма ЦФА — денежное требование
🔹Ставка купона — 22% годовых
Объем:
▫️Softcap: 1 000 шт. (1 000 000 ₽)
▫️Hardcap: 70 000 шт. (70 000 000 ₽)
🔹Цена приобретения единицы ЦФА: 1 000 ₽
🔹Ежемесячная выплата процентного дохода, с амортизацией начиная с 9 купона
🔹Период размещения: 20 — 26 августа 2024
🔹Срок размещения: 12 мес.
🔹Дата погашения: 25 августа 2025
Амортизация выпуска:
Предусмотрена с 9 купонного периода равными траншами от суммы выпуска
🔹27 мая 2025 г. — 25%
🔹27 июня 2025 г. — 25%
До 20% годовых на облигациях ТрансКонтейнер!
Крупнейший оператор железнодорожных перевозок размещает флоатер!
Брокерская комиссия за участие в размещении — 0% (через мобильное приложение)
Параметры размещения
• Кредитный рейтинг эмитента ruAA-
• Серия П02-01
• Срок обращения: 3 года
• Срок оферты: 2 года
• Купонный период: 30 дней
• Номинал: 1 000 рублей
• Ориентир по ставке: "ключ" + спред не более 200 б.п.
• Прием заявок:до 14.00 22 августа
• Доступно неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования №8.
Внутренний рынок вновь сталкивается с волной распродаж. Последние данные по инфляции снова оказались ниже ожиданий, что увеличивает вероятность повышения ключевой ставки на следующем заседании Центробанка России.
Минфин на аукционе предложил два классических выпуска облигаций, добавив давления на рынок. Корпоративные флоатеры остаются оптимальным выбором для инвестиций на долговом рынке.
На валютном рынке рубль демонстрировал значительную волатильность в течение этой недели. Максимальное значение пары USD/RUB достигло 92,66 рубля за доллар, но к концу недели курс укрепился до 89,45 рубля за доллар. На внешних рынках доллар слабеет по отношению к мировым валютам, что поддерживает рубль.
До конца августа пара USD/RUB вероятно будет колебаться в диапазоне 87-88 рублей за доллар. CNY/RUB завершает неделю около 12,48, но может укрепиться к концу августа в связи с налоговым периодом. Основным фактором, определяющим курс валют, остаётся баланс внешней торговли, на который значительное влияние оказывает денежно-кредитная политика. Ожидания дальнейшего ужесточения ДКП играют на стороне рубля.
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевого публичного долга. Как и прежде, по преимуществу проходили букбилдинги/размещения флоатеров с привязкой ставок купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Выделю наиболее знаковые истории.
Застройщик из Казани Джи-групп (A-) разместил свой 3-летний флоатер со ставкой КС +300 б. п., при ориентире не выше +325 б. п. на 2 млрд руб. предназначенный для квалифицированных инвесторов.
М.Видео-Эльдорадо (A, эмитент – МВ Финанс) свои 2-летние бумаги для квалифицированных инвесторов продали по максимальному ориентиру – КС +425 б. п. Такая высокая премия по сравнению с бондами с аналогичными рейтингами, обусловлена оценкой рынком более низкого кредитного качества компании, чем его оценивают рейтинговые агентства. Первоначальный объем с 3 млрд руб. был в итоге увеличен до 3,75 млрд руб.
По флоатерам Мособлэнерго-001Р-01 (AA+, оферта 3 года) и НоваБев Групп-БО-П07 (AA, 3 года) итоговые премии к КС составили +140 б. п. (не менее +175 б. п. и +165 б. п. – были маркетируемые уровни соответственно).
Недавно СFO Whoosh Александр Синявский и Head of IR Дина Максутова посетили прямой эфир ГПБ.
В чем преимущества Whoosh перед конкурентами, как компания усиливает свои позиции и что ждет рынок кикшеринга уже в ближайшее время — самое интересное из эфира читайте в карточках.
МФК «Быстроденьги» создана в 2008 году, входит в группу Eqvanta, которая преимущественно развивает микрофинансовый, коллекторский и вспомогательные бизнесы в России.
• ruBB-,
• 150 млн руб.,
• 1 год до оферты,
• Ориентир купона / доходности: 24,25% / 27,14% годовых
Дата размещения – 22 августа
Подробнее – в тизере размещения
О бизнесе, вызовах и результатах 1 полугодия 2024 – в свежем видео-интервью с финансовым директором группы Eqvanta (материнская структура Быстроденег) Яковом Ромашкиным