Норникель

🔹Существенное снижение предложение меди — рынок переходит в состояние дефицита

Предложение первичной меди находится под давлением из-за проблем на рудниках в Южной Америке, Демократической Республики Конго и Индонезии. Аварии на крупных медных месторождениях существенно сказались на балансе рафинированной меди, переведя его из состояния равновесия в зону дефицита в 2025-2026 гг.

☝️Так, с весны 2025 г. на месторождениях меди в Индонезии и Демократической Республике Конго произошло две крупные аварии, заметно ограничившие предложение металла на мировых рынках. В мае из-за землетрясения на руднике Камоа-Какула произошло затопление основной шахты, а уже в сентябре в Индонезии на одном из крупнейших медных рудников Grasberg произошло ЧП. Планы добычи пересмотрены в сторону понижения на 35%, владеющая рудником компания Freeport планирует восстановить прежние объемы лишь в 2027 году. Мощности этих двух месторождений составляют около 5% мирового производства первичной меди, который оценивается в 23 млн тонн. По мнению экспертов, в результате аварий, дефицит металла в 2025 и 2026 гг. может составить 200-300 тыс. тонн. Сложившаяся ситуация кардинально отличается от прошлых периодов, когда рынок был сбалансирован или находился в незначительном профиците.

( Читать дальше )

Аналитики Финама, Цифра брокера и Велес Капитала представили свои инвестиционные стратегии на IV квартал 2025 года.

Ситуация на российском фондовом рынке до конца года будет оставаться неопределенной из-за сохраняющихся геополитических рисков (пауза в переговорах с США по поводу завершения СВО на Украине) и жесткой ДКП ЦБ (высокая ключевая ставка).

Финам:

• Ключевая ставка уменьшается не столь быстрыми темпами. Можно приступать к осторожным покупкам. Когда ставка опустится на уровень 12%, акции будут стоить сильно дороже
• В базовом сценарии индекс Мосбиржи достигнет 3300 пунктов
• Факторами риска аналитики называют ужесточение санкций, а также слабость российской экономики
• Все секторы российского рынка акций в IV квартале либо позитивно, либо нейтрально
  
• Бумаги «Ренессанс Страхования» могут вырасти на 52%. Акции Северстали и ИКС 5 с потенциалом роста на 51 и 44% соответственно

Цифра Брокер:

• Оновные факторы влияния на фондовый рынок: внешнеполитические риски и ключевая ставка

( Читать дальше )

В рамках нашей регулярной рубрики «IR календарь Норникеля» традиционно делимся интересными для инвесторов событиями середины осени, а также рассказываем про важные тренды фондового рынка.

Российский рынок в сентябре 2025 года обновил минимум по индексу Мосбиржи с июля (2 651 пункт) и по индексу РТС с апреля (1 007 пунктов) на фоне усиления геополитической напряженности, ужесточения риторики ЦБ РФ, продолжающихся высоких инфляционных ожиданий и роста кредитования. Котировки нефти Brent также завершили месяц падением примерно на 3% в ожидании риска перебоев с поставками и увеличения добычи ОПЕК+. Цены на золото, наоборот, обновили очередные исторические максимумы, подскочили в сентябре на 10% и почти достигли 3 900 долл/унц.

По мнению аналитиков, в октябре российский фондовый рынок ждет неопределенность, связанная с внешними геополитическими факторами. Биржевые индексы, вероятно, продолжат обновление многомесячных минимумов. Оптимизм инвесторов будет по-прежнему ограничен умеренно жесткой риторикой ЦБ, задача которой, в том числе, сдерживать рубль от девальвации.

( Читать дальше )

🔍 В 2025 году награду получили ученые Сусуму Китагава (Япония), Ричард Робсон (Австралия) и Омар Яги (США). Они создали металлоорганические каркасы (МОК, или MOF — Metal-Organic Frameworks) — кристаллические структуры из ионов металлов и органических молекул. Научное сообщество называет МОК «каркасами будущего» — на их основе создаются экологичные технологии, системы очистки и новые материалы.

Эти каркасы похожи на сложные решетки с огромным количеством микроскопических ячеек. Через них могут проходить газы и жидкости — а значит, МОК способны:
⚫️ выводить токсичные вещества из воды;
⚫️ улавливать углекислый газ из воздуха;
⚫️ выделять из воздуха воду;
⚫️ хранить газы, например водород;
⚫️ ускорять химические реакции;
⚫️ создавать новые электрические проводники.

Отдельное направление исследований — использование платины. Ученые уже создают катализаторы и сенсоры из комбинации МОК и наночастиц платины, а также тестируют их для адресной доставки противораковых препаратов. Металлы платиновой группы делают эти структуры прочнее и активнее — и именно это свойство может соединить фундаментальную химию с практическими технологиями будущего.

( Читать дальше )

Снижение фондового рынка РФ в сентябре-октябре даёт возможность купить акции более выгодно, но я не тороплюсь набирать акции в долгосрок на снижении.

Не покупаю акции по которым ожидаю продолжение нисходящего тренда, чтобы избежать просадки портфеля.

Не покупаю акции на начале коррекции, жду окончание коррекции, достижение спрогнозированных целей и разворот фондового рынка.

Вышел в кэш, продал акции по которым ожидаю глубокой коррекции. Чтобы купить по более выгодной цене и потом больше заработать на росте.

Беру шорт фьючерса акции и индекса Московской биржи, чтобы зарабатывать на снижении стоимости акций.

Торгую фьючерсами на газ, нефть, серебро, золото, Si доллар рубль, евродоллар, используя кэш от продажи акций. Это лучше чем сидеть в просадке по акциям.

 

График актива с прогнозом и пояснением выкладываю в тг канале.

Мой телеграм канал: https://click.tgtrack.ru/89d0e143364c81?tag=smart_lab
Ежедневно публикую свои сделки и торговые сигналы. Рассказываю какие акции покупать, какие фьючерсы брать в лонг и шорт. Делаю обзоры, прогнозы и анализ рынков, акций, валют, фьючерсов МОЕХ и ФОРЕКС.

( Читать дальше )

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Металлы уверенно дорожают

Цена золота на текущей неделе вновь обновила ценовой рекорд, следом растут промышленные металлы, что обусловлено в том числе слабостью доллара.

Тактика. Мы регулярно напоминаем о растущем тренде на рынке золота и привлекательности компании Полюс. Эти активы уже сильно выросли, поэтому сейчас можно обратить внимание на ГМК Норникель.

( Читать дальше )

Китай увеличивает закупки, Африка усиливает контроль, Великобритания вспоминает о женщинах в металлургии. Собрали события на рынке в дайджесте за 3 квартал.

Золото

Deutsche Bank повысил прогноз цен на золото на $300 на 2026 год до среднего значения в $4000 за унцию. 16 сентября цена на слитки поднималась до рекордного максимума почти в $3703. Причина — высокий спрос центральных банков, а также то, что доллар США может ослабеть, а цикл ставок Федеральной резервной системы — смягчиться.

Власти Буркина-Фасо приняли решение национализировать часть золотодобывающих предприятий, принадлежащих иностранным компаниям. Цель — повысить государственные доходы от продажи ресурсов. Государство уже вернуло себе два промышленных предприятия: Boungou и Wahgnion.

Платина

Цены на золото растут, и это провоцирует рост цен на платину, так как инвесторы ищут альтернативы. Об этом Mining Weekly заявил директор по исследованиям Всемирного совета по инвестициям в платину Эдвард Стерк.

( Читать дальше )

График актива с прогнозом и пояснением выкладываю в тг канале.

Мой телеграм канал: https://click.tgtrack.ru/64f1b70a71685e?tag=smart_lab
Ежедневно публикую свои сделки и торговые сигналы. Рассказываю какие акции покупать, какие фьючерсы брать в лонг и шорт. Делаю обзоры, прогнозы и анализ рынков, акций, валют, фьючерсов МОЕХ и ФОРЕКС.

Сентябрь 2024 года стал настоящим испытанием для инвесторов на российском фондовом рынке. После повышения ключевой ставки ЦБ 12 сентября, мы наблюдаем повсеместное снижение цен на акции. В краткосрочной перспективе (до середины-конца октября) я ожидаю продолжения падения Индекса МосБиржи к отметкам 2621, 2461 и даже 2372. Ключевым уровнем, определяющим дальнейшую динамику, станет 2621 пункт.

Но что ждет нас в 2025 году? Сможет ли рынок восстановиться, или нисходящий тренд продолжит доминировать? Попробуем разобраться, рассмотрев как технические, так и фундаментальные и политические факторы, которые, на мой взгляд, могут оказать существенное влияние на российский фондовый рынок в следующем году.

( Читать дальше )

Евросоюз не планирует включать никель из России в санкционный список. По словам финских депутатов Европарламента, причиной стала потребность оборонной промышленности ЕС в металле.

Никель включен в список стратегически важных материалов ЕС. «Именно поэтому было принято решение не трогать российский никель, ведь рост европейской оборонной промышленности в нынешних условиях идет в несколько раз быстрее»,— сказал депутат Пекка Товери финскому телерадиовещателю Yle.

Запрет импорта российского никеля привел бы к резкому росту его мировой цены, считает член комитета по оборонной политике Европарламента Мерья Кюлленен. Депутат Катри Кулмуни отметила, что российский никель важен не только для обороны, но и для автомобильной и сталелитейной промышленности.

В 2024 году Евросоюз купил у России никеля примерно на €1 млрд. По итогам первого квартала 2025 года ЕС импортировал металла на €300 млрд. Из России в Евросоюз поступает примерно четверть всего закупаемого никеля.

( Читать дальше )

Некая аналитическая контора Global Witness проанализировала логистическую статистику и выявила, что США (да и союзники из Британии) продолжают покупать подсанкционный российский никель. Но не напрямую, а через Финляндию.

В отчете Global Witness уточняется, что с апреля 2024 года импорт никеля из России в ЕС составил почти $1,3 млрд. Примерно две трети в стоимостном выражении (около 290 контейнеров в месяц в физическом) было осуществлено в Финляндию. При этом США и Великобритания ввели запрет на импорт из России никеля, меди и алюминия в апреле 2024 года. Евросоюз же ограничил поставки только алюминия (в феврале 2025 года).

Финская 100% «дочка» «Норникеля» Norilsk Nickel Harjavalta 94% сырья получает из России. Далее следует косметическая упаковка в брикетыи прочие процедуры по превращению продукта в промышленные полуфабрикаты.

В среднем через российско-финскую границу по железной дороге перевозится 290 таких контейнеров в месяц.

Объем такого импорта Соединенными Штатами с момента введения запрета составил около $130 млн. Второе место по закупкам у Norilsk Nickel Harjavalta занимает Германия (чуть более $50 млн). Значительные поставки идут через транзитные узлы, такие как Нидерланды, что затрудняет точное определение конечного пункта назначения.

( Читать дальше )