Постов с тегом "Норильский никель": 611

Норильский никель


Итоги недели 20-24 июля 2020.

Заседание ЦБ РФ. 

Само решение ЦБ соответствует консенсус прогнозу. Рынок сильно не отреагировал на снижение ключевой ставки. Продолжается боковик в рублевом долге, прежде всего в государственных бондах. Корпоративные бонды торгуются разнонаправлено, назвать это трендом тяжело, скорее это настроения. Из позитивного: на этой неделе вырос оборот. На прошлой неделе обороты были очень низкие, меньше 20 млрд в день (на этой неделе в районе 30 млрд). Рынок считает, что нерезиденты вернулись, ведут себя более активно в преддверии решения ЦБ. У меня ощущение, что сюрприза по ставке не было. Во-первых, ослаблялся рубль несмотря на то, что мы сейчас будем платить налоги. Во-вторых, идут разговоры о бегстве в качество. 10-летний трежерис упал до 0,55% (долго держался на 0,60%). 

Золото выросло. Не исключаю политические риски. Идей для позитива на рынке нет. Про дальнейшее понижение ставки уже можно не говорить (я напомню, что сейчас мы находимся на исторических минимумах, что не позволяет нам надеется на апсайд со стороны рынка). Подтверждением тому является заявление Э. Набиулиной об интервале нейтральной ставки, когда она начала говорить про интервал от 1% до 2% (потом оговорилась, что это без учета инфляции), а при 4% инфляции, это 5-6%. Я так понимаю, что при таком интервале нейтральной ставки, ставка чуть выше 4% это очень стимулирующая позиция ЦБ. По теории выходит, что Банк делает все для стимулирования экономки. Лично я ожидал заявление о нейтральной ключевой ставке чуть пониже. Скорее всего это говорит о том, что если дальше все пойдёт так же, как и сейчас, то ниже ставку мы уже не увидим.  



( Читать дальше )

ЧП на трубопроводе «Норильсктрансгаза»

У Норникеля очередной обосрамс.

norilsktgaz.ru/press-tsentr/press-relizy/chrezvychaynoe-proisshestvie-na-truboprovode-norilsktransgaza/


«12 июля около 11.15 при перекачке авиационного топлива в районе п.Тухард произошла разгерметизация трубопровода, принадлежащего «Норильсктрансгазу».

По предварительным данным, в результате разгерметизации, продолжавшейся около 15 минут, произошел разлив около 44,5 тонн топлива.

На место были своевременно направлены аварийные службы, угрозы жизни и здоровью людей на территории нет.

Компания проводит внутреннее расследование в связи с инцидентом, направила информацию в адрес МЧС.

Работы по перекачке топлива приостановлены, предпринимаются все возможные меры для ускоренного сбора пролитого топлива.»


на ММВБ с оглядкой на данные Таможенной службы РФ

Инвестиции в Акрон, Фосагро, Норильский Никель, Русал и другие ПАО подразумевает инвестицию в экспорт России.

Таможенная служба РФ публикует данные об экспорте и импорте товаров на своем сайте. Это официальные данные, а достоверность я попробовал проверить в видео (8 мин) Там я сравнил данные ТС и Atlas.Harvard. Примерно бьются, за исключением позиций по никелю и алюминию. Не знаю почему. Сейчас о другом:

Можно использовать данные по объему экспорта и цены за единицу товара для принятия решений об инвестициях. Таблица ниже сделана на основе таблицы от Таможенной службы. В более высоком разрешении скачать можно здесь.
экспорт России 2019-2018
Мир в экономике 07/2020 

видео длинное, скорее подкаст, но там разбираю откуда и куда )

Акции Норильского никеля упали на 10%, но это только начало

И дело здесь не в экологической катастрофе, огромных штрафах или даже ценах на палладий и никель. Я спрогнозировал 50% падение цен на акции месяц назад, а на сегодняшний день они потеряли порядка 10% стоимости.

Скептикам могу порекомендовать к прочтению свою статью 3 экспресс-прогноза по рублю, доллару и биткоину, чтобы оценить скилл, так сказать.
Акции Норильского никеля упали на 10%, но это только начало



Просто все в этом мире движется по кругу, возвращаясь к точке равновесия, а события, происходящие в мире, лишь маскируют математический алгоритм. Так что любой период бурного роста заканчивается не менее бурным падением. Это касается как нашей жизни, так и жизни государств, некоторые из которых становятся империями, чтобы впоследствии рассыпаться в прах под копытами варваров. 

Когда я пишу свои точные прогнозы по рублю,

( Читать дальше )

ГМК Норильский Никель

В продолжение моего поста про ГМК Норильский Никель и дополнения к нему, сегодня решил поделиться с Вами интересным фактом.
ГМК Норильский Никель

На графике к этому посту наглядно видно, что с 19 марта 2020 — с момента начала восстановления после ковид-обвала, цены на корзины металлов ГМК значительно ушли в отрыв:

Медь (желтая линия), палладий (зеленая) и платина (серый), приносящие ГМК ~70% выручки, выросли в среднем на 32%, никель (фиолетовый) -на 21%.

В то-же время, акции ГМК (бары) отросли на 21%. Думаю, не стоит напоминать, что затраты ГМК на добычу и производство — рублевые.

В обычных условиях (без истерии по поводу мега-штрафа), акции ГМК уже сейчас штурмовали-бы отметку 25 т.р.

Объемы снизу красноречиво свидетельствуют, что крупные игроки с 4 июня охотно принимают бумагу из слабых рук.

Думаю, когда история с мега-ущербом обрастет ясной и понятной суммой и графиком платежа (думаю, дадут рассрочку), котировки ГМК ждёт мега-памп.

***Не забывайте подписываться на мой канал в телеге


НорНикель: временные трудности, но компания по-прежнему интересна

Вчера Росприроднадзор опубликовал оценку ущерба от аварии на ТЭЦ-3 в Норильске. Сумма составляет почти 150 миллиардов рублей, и теперь НорНикелю пророчат штраф в данном объеме. Пока штраф — факт не состоявшийся, однако предположим, что так оно и будет, что из этого следует? 150 миллиардов рублей — это менее половины прибыли компании за 2019. Долговая нагрузка компании умеренная — по итогам 2019 года чистый долг на уровне 0,9 EBITDA. Выплата штрафа, даже такого большого, не подрывает финансового положения компании, а максимально негативный для акционеров сценарий — это ограничение дивидендов за 2020 год на уровне 1000 рублей на акцию.

Соотнесем дивиденд в 1000 рублей с текущей рыночной ценой в 18 600 рублей, и получаем дивидендную доходность более 5,3%, что соответствует доходности ОФЗ на среднем участке кривой. Ожидаемые дивиденды будущих периодов — более 2000 рублей на акцию, это уже почти 11% от текущей цены, что на фоне общей стабильности и надежности бизнеса компании является выдающимся уровнем.



( Читать дальше )

Норникель, Разлив Топлива, Потанин - “Эффективный владелец”?

Этот текст должен был статью частью другой моей статьи про ПАО “Мурманское Морское пароходство”, но я принял решение написать об этом отдельно.

Мурманское морское пароходство было создано в 1939 году, приватизировано в 1993, в 1995 году за бесценок продано с помощью механизма залогового аукциона структурам Банка Менатеп, обворовано и в 2020 году готовиться к банкротству.

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%97%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%B0%D1%83%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D1%8B_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8

https://www.interfax-russia.ru/northwest/main/uchreditel-murmanskogo-parohodstva-obvinyaetsya-v-moshennichestve-na-1-2-mlrd-rubley



( Читать дальше )

Норильский никель нашёл деньги для ликвидации ущерба после аварии?

Сегодня стало известно, что Норильский никель договорился о продаже группе BHP своего последнего актива в Австралии – никелевого проекта Honeymoon Well, а также два геологоразведочных совместных предприятия Albion Downs North и Jericho, где у BHP уже есть 50%.

Норильский никель нашёл деньги для ликвидации ущерба после аварии?

Проект включает в себя месторождения вкрапленных сульфидных никелевых руд (Hannibals, Harrier, Corella и Harakka) и месторождение сплошных и прожилковых руд (Wedgetail). Общая минерально-сырьевая база месторождений по категориям оцененных и выявленных ресурсов составляет 173 млн тонн руды при среднем содержании никеля 0,68%. Ранее компания оценивала запасы проекта в 1,26 млн тонн никеля. Капитальные затраты проекта оценивались в $1,5 млрд.

В 2017 г. по инициативе компании право пользования недрами месторождения Wedgetail было приостановлено на пять лет — до 7 октября 2021 года.

Напомним, что компания уже планировала продажу данного актива. Закрытие сделки ожидается после получения необходимых регуляторных разрешений и выполнения ряда иных условий соглашения. Сумма сделки не раскрывается, покупка активов в Австралии в 2007 г. компании обошлась в $6,4 млрд, нужно также отметить, что это был пик сырьевого цикла, перед кризисом 2008 г. 



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн