Нлмк

Телеграм канал BRIEF сообщил, что санкции против Лисина и НЛМК могут быть включены в 11 пакет санкций Евросоюза. После чего вероятно попадание в SDN-лист.
Пока не понятно насколько эта информация достоверна. На данный момент акции реагируют слабо, но снижение уже заметно.

t.me/rusbrief/106864

«Модельный портфель»: структура и обоснование. Совокупная целевая доходность нашего «Модельного портфеля» на горизонте 12 месяцев сейчас достигает 47%. Портфель включает в себя акции 16 компаний, у которых баланс рисков и доходности выглядит оптимальным. Мы включаем только акции с рейтингом «Покупать» и присваиваем им больший вес, чем в индексе МосБиржи, который используется как бенчмарк для оценки динамики портфеля. За последние полгода «Модельный портфель» опередил индекс на 17 п. п. Ниже приведены краткие инвестиционные заключения по нашим фаворитам.

ЛУКОЙЛ. Вторая по объему добычи нефти компания в России выглядит очень привлекательно по мультипликаторам и ожидаемой дивидендной доходности, хотя после 2021 г. рынок не имел возможности ознакомиться с финансовыми результатами. На 12 месяцев вперед дивидендная доходность ожидается на уровне 22%, но показатель волатильный, поскольку неизвестны капзатраты и изменения в чистом оборотном капитале. Дивидендной политикой ЛУКОЙЛа предусматривается выплата 100% скорректированной суммы FCF. Кроме того, компания неоднократно проводила выкуп собственных акций. Долговая нагрузка близка к нулевой отметке, что позволяет присматриваться к активам за границей.

ИБ «Синара»

( Читать дальше )

Канал виден невооруженным глазом, причем цена достаточно близко к верхней границе. Замечу, что коснувшись ее цена долго к ней не приближается.
RSI все время отталкивается от уровня 70. Конечно все в этом мире возможно, и повторное касание, и пробой, и образование нового более крутого тренда, но… Ориентироваться

на это я бы не стал!
Всем удачи!

Акции металлургов в I квартале показали хорошую динамику, которая во многом обусловлена сильным предыдущим падением. Данные производственной отчетности говорят, что сталелитейщикам удается адаптироваться в условиях санкционного давления и европейского запрета на импорт российской стали.

Последнее ралли, вероятно, было вызвано возобновлением роста цен на металлопродукцию, а также информацией о возможном заключении мирового соглашения в споре с ФАС. Напомним, что антимонопольное ведомство обвиняло НЛМК, ММК и «Северсталь» в необоснованном повышении цен на внутреннем рынке в 2021 году, что было чревато большими оборотными штрафами.

Не факт, что это ралли может продолжиться. Цены на сталь, действительно, с начала года подросли, причем не только в РФ, но и в США, и в КНР. Однако, динамика пока не очень устойчива, поскольку восстановление темпов роста китайской экономики пока ниже ожидаемого, а экономики развитых стран все еще вызывают опасения относительно возможной рецессии. Экспортные возможности российских сталелитейщиков сейчас ограничены, а на внутреннем рынке в текущей ситуации государство вряд ли позволит сильно повысить цены на продукцию.

( Читать дальше )

 

— Напомним, что в апреле 2021 года служба возбудила три дела в отношении крупных металлургов — Северстали, ММК и НЛМК по признакам установления и поддержания монопольно высокой цены на горячекатаный прокат на внутреннем рынке.

 

— Как пишет Ъ, ФАС предложила ограничить рентабельность российских металлургов уровнем 2019 года в рамках переговоров о мировом соглашении между регулятором и компаниями.

 

— НЛМК уже выразил свое несогласие с предложенным ведомством мировым соглашением. Другие два «фигуранта» пока не прокомментировали информацию.

 

 

— По мнению аналитиков Market Power, вмешательство государства в ценообразование приводит к дефициту продукции. Если осуществляется прямой контроль за ценами, предприятия просто снижают выпуск продукции, поскольку для многих бизнес становится нерентабельным.

 

— В данном же случае речь о контроле рентабельности. Возможно, прямо на выпуск в моменте это и не повлияет. Однако очевидно, что компании перестанут инвестировать в эффективность производства и новые проекты, поскольку окупаемость таких инвестиций будет под вопросом.

( Читать дальше )

ФАС предложила ограничить рентабельность российских производителей стали  

Как сообщает Коммерсантъ со ссылкой на письмо НЛМК в адрес Федеральной антимонопольной службы (ФАС), ведомство предлагает установить цены на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке на уровне 2019, учитывая изменения стоимости железорудного сырья и концентрата коксующегося угля.

Мы считаем рыночное ценообразование наиболее эффективными и полагаем, что ручное регулирование не будет способствовать росту стоимости. Показатели рентабельности в секторе в 2019 году были неровными: Северсталь демонстрировала высокую рентабельность EBITDA в 34% (35% в 2020 и 37% в 2018), в то время как у НЛМК этот показатель был низким на уровне 24% (29% в 2020 и 30% в 2018). У нас нет официальных рейтингов по российским производителям стали.

Атон

Федеральная Антимонопольная Служба (ФАС) предложила ограничить рентабельность российских металлургических компаний на уровне 2019 года в рамках переговоров о мировом соглашении между регулятором и компаниями.

В ответ на это НЛМК Владимира Лисина не согласен с предложенным мировым соглашением и считает, что директивное ценообразование приведет к падению производства и налоговых платежей. ФАС предлагает установить цены на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке на уровне цен 2019 года с учетом изменения затрат на железорудное сырье и концентрат коксующегося угля.

Такое регулирование может привести к отказу металлургов от наименее рентабельных видов проката и росту выпуска горячекатаного проката, что может привести к затовариванию рынка и падению рентабельности.

Источник: www.kommersant.ru/amp/5902745

Мой портфель акции и их детальный разбор смотри в телеграмм канале ТУТ t.me/Syzran1995

#НЛМК

Пример отработки системы -  

Проверка обьема.

1. Вчера видим был большой обьем.

2. Сегодня идет падение. И проверка обьема случится, когда цена упадет ниже цены открытия дня, когда был обьем.

3. Смотрим, обьем был вчера, цена открытия вчера была 128.

Значит, чтоб была проверка обьема, нужно чтоб цена упала до 128 и ниже.

4. А если ниже упадет, тогда, чтоб входить в позицию, нужно чтоб цена вернулась выше цены открытия, когда был обьем. В нашем случае это 128.

Есть вопросы? Пишите в телеграмм канале ТУТ  t.me/Syzran1995

В текущем году власти РФ планируют реализовать концепцию windfall tax, которая предполагает взимание разового налогового платежа с компаний из сверхприбыли за 2021-2022 гг. Рассчитывать величину сверхприбыли предлагалось по сравнению с 2018-2019 гг. (ковидный 2020 г. пропускается). Соответствующий законопроект уже в процессе подготовки для его дальнейшего одобрения в Госдуме.

Как заявил глава Минфина РФ Антон Силуанов, на текущий момент прогнозируется ставка налога в размере 5% от сверхприбыли. Тем не менее точный способ расчета налоговой базы с целью дальнейшего исчисления сверхприбыли, пока не озвучивался. Но говорили, что не будут платить налог МСП, нефтегазовый сектор, угольные компании, и компании менее чем с 1 млрд прибыли за 2021-2022 гг. (предположительно по результатам МСФО).

Мы произвели собственный расчет следующим образом: 

1. Посчитали, что Минфин, скорее всего, захочет собрать налог за оба года — и 2021-й, и 2022-й, при этом, вероятно, для каждого года расчет будет отдельный. 

( Читать дальше )

🟢 Индекс МосБиржи вырос сегодня на 0,77% и приблизился к зоне сопротивления 2470-2500 пунктов.

🟢 Из высоколиквидных акций вновь лучший результат показалСбер (+1,9%). Бумага менее чем в двух рублях ниже промежуточного сопротивления 220 руб.

🟢 Опережающий результат среди нефтянки продемонстрировала «Роснефть» (+1%).

🔴 Нефть росла в течение азиатских торгов, но к российскому закрытию подешевела на 0,5% до 77,75 долларов.

🟢 В лидерах роста были девелоперы: взлетевший на 9,4% «Циан» и подорожавший на сильной отчетности «Эталон» (+4%).

🟢 Вслед за ними расположились сразу три черных металлурга: НЛМК +3,3%, ММК +2,75%, «Северсталь» +2,7%. Бумаги сохраняют среднесрочный потенциал роста.

🔴 После 9 дней непрерывного роста на 2% скорректировалась «Юнипро». Рынок ждет новостей о выходе из капитала российской компании иностранца.

🔴 На 0,5% подешевел «Норникель», оставаясь при этом выше важной отметки 15 тыс. руб. Подъем еще на несколько процентов откроет бумаге путь к 17 тыс. руб.

( Читать дальше )