Нефтепереработка

Крупнейший НПЗ Кубани продали компании на «упрощенке» с одним сотрудником
Один из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) юга России — Ильский НПЗ (ООО «КНГК-ИНПЗ», Краснодарский край), сменил владельца. Это следует из базы ЕГРЮЛ. 100% уставного капитала завода перешли московскому ООО «Орион», который занимается оптовой торговлей машинами и оборудованием. Собственник НПЗ сменился 15 сентября 2025 года.
Ильский НПЗ мощностью 6,6 млн тонн в год осуществляет деятельность по приему, хранению, переработке углеводородного сырья, а также отгрузке готовой продукции авто- и железнодорожным транспортом. На предприятии оборудовано шесть технологических установок переработки нефти. До этого конечным бенефициаром НПЗ являлся Юрий Шамара.
В 2024 году предприятие сократило объем переработки на 11% в сравнении с показателем 2023-го — до 4,7 млн тонн. В прошлом году чистый убыток НПЗ по РСБУ вырос в 14,5 раза к уровню предыдущего года — до 11,6 млрд рублей. Выручка составила 203,7 млрд рублей (рост на 1%), а себестоимость — на 17,6%, до 204,8 млрд рублей. По данным «Спарк-Интерфакс», с декабря 2024 по апрель 2025 года в отношении предприятия было заведено 51 дело по судебным искам.

( Читать дальше )

Один из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов России, расположенный в городе Кириши на северо-западе страны, приостановил работу ключевого технологического узла после атаки украинских беспилотников в минувшие выходные, сообщили в понедельник два отраслевых источника.

Российские официальные лица заявили, что завод «Киришинефтеоргсинтез» компании Сургутнефтегаз, один из двух крупнейших нефтеперерабатывающих заводов России, был среди целей атаки украинских беспилотников в прошлое воскресенье.

Губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко сообщил, что в районе Киришей были уничтожены три беспилотника и что пожар, возникший из-за падения обломков, был потушен. По его словам, никто не пострадал.

Два источника, пожелавшие остаться анонимными из-за деликатности ситуации, сообщили, что работа одного из подразделений завода была приостановлена после пожара, вызванного беспилотниками.

На это подразделение приходится почти 40 % от общей перерабатывающей мощности завода, которая составляет около 20 миллионов метрических тонн в год, или 400 000 баррелей в день.

( Читать дальше )

По итогам августа объем морского экспорта дизтоплива из РФ снизился на 1,2% к июлю, до 3,32 млн тонн, говорится в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Отгрузки снижаются в условиях сезонного роста спроса на внутреннем рынке и увеличения объемов простоев на НПЗ на 54% месяц к месяцу (до 6,4 млн тонн).

Из-за выхода ряда НПЗ на ремонты, по данным аналитиков, отгрузки светлых нефтепродуктов из РФ в последнюю неделю августа снизились на 14% неделя к неделе, до 666 тыс. тонн, темных — на 22%, до 882 тыс. тонн.

Наибольшее снижение экспорта дизтоплива в августе, по данным ЦЦИ, пришлось на Турцию — на 30% к июлю, до 850 тыс. тонн.

Поставки могут вернуться к росту в октябре—ноябре по мере окончания сезона высокого спроса и возможного снятия запрета на экспорт бензина для непроизводителей.

www.kommersant.ru/doc/8023622

💭 Анализируем преимущества компании, ее стратегию и дальнейший потенциал восстановления позиций на рынке...


💰 Финансовая часть (за 2024 год)

📊 Чистая прибыль «Башнефти» сократилась на 41% и составила 104,667 млрд рублей против 177,409 млрд рублей годом ранее. Несмотря на снижение чистой прибыли, выручка от реализации продукции и доходы от совместных проектов выросли на 10,7%, достигнув отметки в 1,142 трлн рублей. Увеличение доходов произошло благодаря росту выручки от продажи нефти, газа, нефтепродуктов и нефтехимической продукции почти на 11%. 

🤔 Однако затраты увеличились на 20%, составив 1,005 трлн рублей. Это привело к снижению операционной прибыли на 29% (до 137 млрд рублей) и уменьшению прибыли до налогообложения на 34,6% (до 136 млрд рублей).



💸 Дивиденды

📛 Башнефть выделяется низким уровнем дивидендных выплат среди российских нефтяных компаний, распределяя лишь четверть своей чистой прибыли. Ожидается, что подобная политика в дальнейшем сохранится.



✔️ Перспективы

💪 У компании значительный потенциал увеличения объемов добычи, сдерживаемый рамками соглашения ОПЕК+.

( Читать дальше )

По данным Reuters, из-за ущерба, нанесённого украинскими беспилотниками, и масштабного планового технического обслуживания в августе Россия достигла рекордного уровня простоя нефтеперерабатывающих мощностей, хотя работа на объектах, скорее всего, позволит увеличить объёмы производства и смягчить последствия. 
Согласно расчётам, в результате ударов беспилотников по различным нефтеперерабатывающим заводам в разные дни в этом месяце было остановлено производство в общей сложности 3,1 млн тонн нефти, что составляет 48 % от общего объёма.

В этом месяце они вывели из строя около 17% российских нефтеперерабатывающих мощностей, или 1,2 миллиона баррелей в сутки.

Это превышает показатели, зафиксированные в мае 2020 года из-за COVID-19 и в мае 2022 года после вторжения России в Украину, и на 54 % превышает показатели за июль, как показали расчёты.

Украина нанесла удары по крупным нефтеперерабатывающим заводам России, в том числе в городах Самарской, Сызранской и Волгоградской областей, расположенных в Поволжье. Также были нанесены удары по порту Усть-Луга на Балтийском море, Рязани и объектам на юге России.

( Читать дальше )

Украина заявила, что нанесла удары по двум российским нефтеперерабатывающим заводам.

Куйбышевский нефтеперерабатывающий завод в Самарской области России, расположенный на берегу Волги, и Афипский нефтеперерабатывающий завод в южной части Краснодарского края были успешно поражены, согласно сообщению в Telegram-канале Роберта Бровди, командующего Силами беспилотных систем Украины.

Россия не подтвердила информацию о повреждениях Куйбышевского нефтеперерабатывающего завода, принадлежащего государственному гиганту ПАО «Роснефть». Однако рано утром в четверг Министерство обороны сообщило, что за ночь в Самарской и Ростовской областях было сбито более десятка беспилотников.

Афипский нефтеперерабатывающий завод перерабатывает до 9,1 млн тонн сырой нефти в год, или около 180 000 баррелей в сутки, что делает его одним из самых небольших предприятий в России. На Куйбышевском заводе, перерабатывающем около 140 000 баррелей в сутки, в прошлом месяце начались плановые ремонтные работы.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 1519 млрд ₽ / 655₽ за АО и 622 за АП

▫️Выручка TTM: 1977 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 213 млрд ₽
▫️скор. ЧП TTM:230 млрд ₽
▫️скор. P/E ТТМ: 6,4
▫️fwd дивиденд 2025: 7,4%

✅ Относительно стабилен сегмент нефтепереработки, выручка которого по итогам 1п2025 выросла до 561 млрд р (+4,1% г/г) и шинный бизнес, который вырос до 24,9 млрд р (+10,4% г/г).

📉 Вполне ожидаемо, падение цен на нефть и укрепление рубля сильно ударили по выручке сегмента и по чистой прибыли всей компании за 1п2025, она упала до58 млрд р (-61,6% г/г).

👆 Если сделать корректировки на курсовые разницы и расход от изменения стоимости займов, то получим 92,5 млрд р прибыли.

❌ Уже очевидно, что в 3кв2025 ситуация будет не лучше. Есть надежна на улучшение ситуации в 4кв2025, но если рубль может ослабнуть, то драйверов роста цен на нефть пока не прибавилось. В базовом сценарии, скорректированной прибыли больше 200 млрд р по итогам 2025 года не будет и дивидендов больше 7,4% к текущей цене обычки я бы не ждал.

( Читать дальше )

Крупнейший в России Волгоградский нефтеперерабатывающий завод намерен возобновить работу на своих нефтеперерабатывающих установках, пострадавших от беспилотников, почти на неделю раньше, чем планировалось изначально, из-за дефицита топлива.

Объект, принадлежащий ПАО «Лукойл», входит в десятку крупнейших в России. За последние две недели он дважды подвергался атакам беспилотников, и 15 августа после одного из последних ударов ему пришлось приостановить прием нефти. По словам источника, знакомого с ситуацией, на Волгоградском заводе изначально предполагали, что ремонт трех поврежденных технологических установок, на которые приходится около 90% перерабатывающих мощностей, займет около месяца.

Теперь компания планирует возобновить работу к 10 сентября, сообщил источник.

Волгоградский нефтеперерабатывающий завод, который в начале этого года несколько раз подвергался атакам, имеет проектную мощность около 300 000 баррелей в сутки и поставляет нефтепродукты в основном в южные регионы России, а также экспортирует часть продукции.

( Читать дальше )

Нефтеперерабатывающие заводы в Индии, которая является одним из крупнейших покупателей российской нефти, планируют сократить закупки в ближайшие недели. Это скромная уступка «ястребам» из Вашингтона менее чем за сутки до повышения тарифов в США, а также сигнал о том, что страна не планирует разрывать связи с Москвой.

Ожидается, что государственные и частные нефтеперерабатывающие компании, в том числе крупная Reliance Industries Ltd., будут закупать от 1,4 до 1,6 млн баррелей в день для отгрузки в октябре и далее, сообщили осведомлённые источники.

Для сравнения: в первой половине года этот показатель составлял в среднем 1,8 миллиона баррелей в день.

Администрация Трампа, стремящаяся сократить торговый дефицит с Индией, усилила давление на торговлю энергоресурсами между Индией и Россией. Это включает в себя удвоение тарифов США, которое должно вступить в силу в среду.



( Читать дальше )

Украина усилила атаки беспилотников на российские нефтеперерабатывающие заводы и экспортную инфраструктуру. Удары привели к перебоям в переработке и экспорте нефти в Москве, вызвали дефицит бензина в некоторых регионах России.

По мнению аналитиков, этот шаг Киева — попытка повысить ставки в возможных мирных переговорах и опровергнуть идею о том, что Украина уже проиграла войну после встречи президента США Дональда Трампа и Путина на Аляске в этом месяце.

По подсчётам Reuters, в результате украинских атак на 10 заводов было выведено из строя не менее 17 % нефтеперерабатывающих мощностей России, или 1,1 млн баррелей в сутки.

Удары по нефтеперерабатывающим заводам приходятся на пик сезонного спроса на бензин со стороны туристов и фермеров.

www.reuters.com/business/energy/russian-oil-refineries-terminals-burn-ukraine-hits-putins-war-economy-2025-08-25/