НОВОСТИ

❗️Если сегодня Центральные Банки говорят одно, то это не значит, что завтра они не сделает другого!

Коротко о том, что происходит:
ЕЦБ клялись, что никогда не будут выравнивать доходность облигаций стран, выкупая облигации одной или другой страны!

А теперь после политического кризиса в Италии стало понятно, что именно этим ЕЦБ и занимается, так как доходность Итальянских 10-летних облигаций была стабильной, как и у Немецких облигаций.

☝🏻Таким образом ЕЦБ нарушает все правила и можно даже сказать финансирует правительства в зоне Евро (что категорически запрещено), а значит назревает скандал.

🙄Кроме того, ЕЦБ влияя на кривую доходности поимел многих инвесторов, которые не ожидали манипуляций с облигациями от ЕЦБ.

P.S. Поддержи автора Лайком. Спасибо 🙏 И ещё, мооя телега ТУТ

Сенатор США от республиканцев Пэт Туми: Чеки на сумму 2000 долларов замедлят восстановление занятости.

Ну начну с того, что в своих идеях ранее (особенно после вчерашних данных по пособиям в США), я говорил, что вертолётные деньги — это хорошо с одной стороны, но слишком большие суммы вместе с большими пособиями по безработице (а пособия Байден хочет выдавать до сентября), могут тормозить снижение безработицы.

❗️А продолжить хотел бы тем, о чём сегодня тоже уже писал ТУТ. Республиканцы начинают атаковать пакет стимулов Байдена, что в дальнейшем может препятствовать введению пакета вовремя, а то есть пакет будет откладываться, ЧТО ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРИВЕДЁТ К КОРРЕКЦИИ НА РЫНКАХ.

На фоне того, что мир начинает испытывать проблемы с вакцинированием, вакцинирование идёт медленно + есть данные о том, что поставки вакцин некоторых производителей задерживаются + всё больше разговоров о том, что новые мутации ускоряют передачу вируса и так далее, то мы имеем прекрасный повод для сильно паники и коррекции.

P.S. Мне очень нужен твой лайк. Спасибо большое 🙏

$FB
Инвест идея фейсбук.🏆📈
Кратко:
Текущий п.е 29
Передний п.е 23
Завалили на негативе, что Твиттер заблочил Трампа.
Фундаментал хороший.

1️⃣Первое и самое главное, тот пакет стимулов, который Байден представил не факт, что его в Сенате одобрят. Вы скажете:

😑Сенат же теперь будет демократический, значит одобрят!

🙄И да и нет) не все законопроекты в Сенате, теперь можно протащить при разбросе голосов 50 на 50 + решающий голос Камалы. Есть тактика в Сенате под названием Филибастер(которую придумал Катон ещё когда земля была плоская), так вот – это тактика затягивания.
В Палате Представителей решения принимаются простым большинством голосов, но в Сенате необходимое количество голосов для принятия законопроекта 60. В Сенате Демократы имеют 50 голосов + 1 решающий от Камалы и выходит, что у демократов в Сенате 51 голос, а у республиканцев 50.
Да, законопроекты в Сенате принимаются простым большинством голосов, но если республиканцы будут яростно против чего-то, то они могут использовать флибустьер и тогда потребуется 60 голосов, то есть республиканцы начинают с трибуны рассказывать про своих детей, шашлыки, цветы, книги и так далее, что начинает бесконечно затягивать процесс.

Риторика ФРС резко изменилась СЕЙЧАС для того, чтобы инфляционными ожиданиями помочь инфляции расти. Если инфляция будет расти резкими темпами, то тогда ФРС будут тормозить стимулы, но медленный переход инфляции за 2% не заставит ФРС тормозить стимулирующие меры.

❗️Единственное, что меня сильно тревожит — это эффект базы, так как инфляция весной 2020 сильно падала, а сейчас растёт и весной будет расти из-за стимулов ФРС, может быть тот самый резкий рост инфляции из-за сезонного фактора, стимулов ФРС и Байдена, вакцинации, восстановления экономической активности и так далее.

🔥Я не меняю свой прогноз по инфляции в США, торможению стимулирующих мер и коррекции на рынках весной.

🗣Главное из речи Пауэлла:
▪️Мы хотим, чтобы инфляционные ожидания были закреплены на уровне 2%.
▪️Нам нужно будет увидеть рост инфляции выше 2% на какое-то время.

Что интересного вчера было в Бежевой книге США на фоне сегодняшних данных по пособиям по безработице:

▪️Общая Экономическая Активность по данным Бежевой Книги выросла не значительно, можно сказать, что не выросла, так как рост активности слабый и неравномерный. – понятное дело, что с пакетом стимулов сильно возрастут расходы американцев и уже скоро мы увидим колоссальный рост экономической активности.

▪️В графе экономическая активность говорится, что вырос производственный сектор, но производственный сектор в США сильно разошёлся из-за пандемии со сферой услуг, так что тут я бы тоже не говорил, что всё однозначно. Пока есть пандемия, сфера услуг будет страдать, хотя мы видим системный сдвиг в отчёте сообщается, что онлайн продажи начинают расти.

▪️Активность в сфере жилой недвижимости осталась высокой – это значит, что пока деньги влитые в экономику работают, эффект от стимулов на высоких уровнях.

“Правительство ожидает” — это ожидания или прогноз? В 2020 году инфляция 4.9%, когда ожидалось, что инфляция наоборот не будет расти выше таргета 4% и у нас только:
Краткосрочные проинфляционные факторы, но долгосрочные дезинфляционные факторы преобладают.

▪️Согласно августовскому и сентябрьскому прогнозу от ЦБ РФ: годовая инфляция в России в 2020 году будет в диапазоне 3,7-4,2%, а в конце следующего года она будет находиться на уровне 3,5-4%

▪️А вот прогноз от Минэкономразвития РФ в мае: инфляция в РФ по итогам года составит 4% и останется в 2021-2023 годах на этом уровне.

▪️Прогноз правительства предполагал инфляцию в 2020 году на уровне 3.8%.

🔥Эльвира Набиуллина в марте 2020 года нас предупреждала, что:
Пик инфляции будет в первом квартале 2021 года

Сегодня Минфин объявил, что возвращается к скупке валюты в рамках Бюджетного правила, так как проще говоря цены на нефть восстановились пора копить баксы. Что всё это значит?

Является ли это сильным триггером для падения рубля? Ну прям для падения нет, а для потери поддержки да. У рубля сейчас есть сильная поддержка в виде растущих цен на нефть, но наверное нефть осталась единственной поддержкой (пока).

На самом деле возвращение к скупке валюты Минфином началось вовремя:
▪️Настроения на долларе становится бычьими к тому же, пока цены на нефть растут, то скупка валюты прям сильно не должна отразится на рубле.
▪️Вчера стало известно, что активы РФ в золоте превысили долларовые активы.

Единственный нюанс, что скупка валюты начинается на растущей инфляции, что странно, так как ослабление рубля будет продолжать негативно сказываться на инфляции, а значит Минфин ещё больше усложнит жизнь Набиуллиной.