М.Видео

Тут ходят и опровергаются слухи об уходе Ашана из России. Но на самом деле французы хотят избавиться от бизнеса в России не из-за политики, а потому что из бизнес-модель устарела и не приносит больше хороших денег!

📌 Почему модель устарела и кто это понял?

Формат магазинов с огромными площадами устарел (было время, когда семьи массово ездили затариваться на неделю в такие магазины), потому что большинство предпочитает магазины у дома (+ часть переходит на доставку), поэтому трафик у таких магазинов падает => выручка тоже не растет! И надо понимать, что в такой бизнес-модели сильно выше коммунальные расходы, нужно больше сотрудников, выше расходы на аренду и хуже оборачиваемость запасов (оборотный капитал сейчас дорогой) чем у стандартных магазинов. Ашан будет медленно и верно закрывать наиболее слабые точки, поэтому его присутствие будет сжиматься, но от этого выиграют другие участники (X5 и Магнит).

И тут главное (как и в любом бизнесе) — это вовремя осознать, что надо меняться! X5 🍏, например, полностью отказался от магазинов Карусель, убив данное направление пару лет назад. Финансовые результаты Ленты 🍏 были ниже плинтуса, пока не была приобретена сеть ''Монетка'' с ее компактными магазинами.

( Читать дальше )

Присматривался к Магниту, но ничего путного по нему не нашел на основной сессии. За то нашел на вечерке)
Взял верняковый шортец на пробой уровня. Ждал на 4700, но воткнули айс и подпёрли плотняхой на 6к. В айс и зафиксил по итогу.
Закрытие сильное.

MGNT 5мин

MVID 5мин

Ну а теперь самый смак. Шикарно отшортился на МВидео. Давили с самого открытия. Явно участник есть

( Читать дальше )

Порой события на рынке развиваются так стремительно, что поспеть за ними попросту невозможно. На такой случай стоит иметь заранее заготовленный план, чтобы в переломный момент быстро принять обдуманное решение. Рассказываем, как защитить портфель от просадки, если Индекс МосБиржи пробьет октябрьские поддержки.

Почему рынок может упасть?

•Высокие ставки затрудняют жизнь бизнесу, поскольку масштабировать деятельность за счет заемного капитала становится гораздо дороже. Вместе с тем большую популярность обретают инструменты с фиксированной доходностью: вклады, облигации и прочее. На этом фоне происходит дополнительный отток ликвидности из акций. Уже в эту пятницу ЦБ, вероятно, повысит ставку еще сильнее. Кроме того, сигналов о переходе к смягчению ДКП или хотя бы намеков на ее стабилизацию пока не видно.

• Новые санкции. На днях в СМИ появилась информация о том, что ЕС планирует ужесточить санкции против российского СПГ и нефти. В США уже пообещали новый пакет ограничений.

• Техническая картина также выглядит неоднозначно. Скорректированная майская трендовая уже неоднократно сдерживала зарождавшийся отскок. Поддержка на 2730–2750 пока остается в силе, но нужно быть готовым ко всему.

( Читать дальше )

Рассмотрим ключевые события для компаний телекоммуникационного и потребительского секторов до конца текущего года.

Яндекс

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 5400 руб. / +34%

• 28–31 октября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Аналитики БКС ожидают продолжения сильного роста выручки в III квартал 2024 г., в том числе за счет крупнейшего для компании сегмента поиска и портала. Основными факторами роста останутся рекламная выручка, такси и онлайн-торговля, медиасервисы. Это должно положительно сказаться на росте EBITDA и чистой прибыли.

ВК

Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 420 руб. / +23%

• 8–15 ноября — операционные результаты за III квартал 2024 г. 

За I полугодие 2024 г. VK показала неплохой рост выручки. Аналитики БКС ожидают продолжения роста выручки в III квартале 2024 г., в первую очередь благодаря сегменту рекламы. В III квартале 2024 г. скорость YouTube в России замедлилась, и это могло привести к перетоку аудитории в сервисы VK и к росту времени, проведенному в сервисах.

( Читать дальше )

Группа М.Видео-Эльдорадо, ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой (МосБиржа: MVID), первой среди ритейлеров запустила рекламную кампанию в поддержку главной распродажи и промо года – «Чёрной пятницы» со скидками до 50% и масштабного розыгрыша 11 квартир в Москве. В рекламном ТВ-ролике герои M.Team, Александр Пушной и Рузиль Минекаев, находят квадратные метры прямо в холодильнике – кстати, именно его 59% россиян в первую очередь покупают в новую квартиру, по данным ранее проведенного исследования Группы.

Самая ожидаемая распродажа осени стартует в М.Видео и Эльдорадо 22 октября и пройдёт в параллель с розыгрышем 11 квартир в Москве, запущенным совместно с федеральной риелторской компанией «Этажи» и IT-компанией SberDevices, производителем умных устройств Sber. Промо продлится до конца 2024 года. Чтобы стать участником розыгрыша, достаточно совершить покупку от 5000 рублей в каналах продаж М.Видео-Эльдорадо и быть участником программы лояльности. После этого клиенту придет SMS-сообщение об участии в акции.

( Читать дальше )

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в конце сентября. Разбираемся, что изменилось к середине месяца, в период когда российский рынок консолидировался на достигнутых уровнях.

В сентябре инвесторы с определенным оптимизмом смотрели на акции банков. В обновленном топе среди них остались только бумаги ТКС.

Свои позиции сохранили представители нефтегазовой отрасли: Татнефть, НОВАТЭК, Транснефть. Рост цен на нефть и ослабление рубля в первой декаде поддерживали интерес к бумагам.

В топ-6 также попали акции нефтяника — Газпром нефти — к тому же в бумагах была дивидендная отсечка.

( Читать дальше )

К Новому году стоимость электроники, в частности ноутбуков, в российских магазинах вырастет на 10–15%.  Об этом «Известиям» рассказал источник в одном из импортеров техники.  По его словам, первые партии продукции по повышенным ценам уже закуплены российскими дистрибуторами и будут доставлены в нашу страну к началу предновогодних продаж. 

— Мы видим, что рост есть. Многие производители электроники и бытовой техники уже объявили о повышении цен до 15%. Это связано со сложной логистикой, увеличением ее стоимости, а также курсом доллара, который вырос и прогнозируемо будет продолжать расти, — рассказал «Известиям» коммерческий директор «Холодильник.ру» Алексей Погудалов. — Также накладывается подорожание запчастей. Мы предполагаем, что цены будут увеличиваться абсолютно на всё. От телефонов и ноутбуков до бытовой техники.

Аналогичной позиции придерживаются в «М.Видео – Эльдорадо».

( Читать дальше )

«Рынок часто ведет себя иррационально. Важно понимать, что временами его поведение не имеет ничего общего с реальной стоимостью компании»

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#65. За чашкой чая..

Совсем недавно писал статью о Джоэле Гринблатте и о его философии, как инвестора.

Можно прочитать на SmartLab: 🧙«Волшебная формула Джоэла Гринблатта: Как профессор превратил инвестирование в детскую игру и посрамил экспертов?

После небольшой аналитики самого Гринблатта, мне захотелось составить список правил, на которые он ориентируется при фундаментальном анализе! 

❗Статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждое из 10 правил Джоэла Гринблатта и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Джоэля, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло бы работать в России!

( Читать дальше )

🏗️ М.Видео не сдаётся перед трудностями и продолжает развиваться, открывая новые компактные магазины. 🏗️

📈 За первые 9 месяцев появилось 68 магазинов нового формата в 16 российских городах. К концу года запланировано открытие ещё 100 таких точек.

💸 Магазины компактного формата вдвое меньше обычных и занимают около 500-600 квадратных метров площади. Это позволяет снизить затраты на аренду и строительство.

📋 Рентабельность EBITDA компактных магазинов выше, чем у стандартных. Поэтому компания планирует продолжать расширение сети.

📱 Одновременно с оффлайн бизнесом развивается и онлайн направление. Часть товаров продаётся через крупные маркетплейсы, а другая часть – через собственный интернет-магазин.

📦 Около половины онлайн заказов забираются покупателями из розничных точек.

📊 Долговая нагрузка остаётся высокой, но её динамика улучшается благодаря снижению чистого долга и росту EBITDA.

Несмотря на сложившуюся ситуацию с долговой нагрузкой, М.Видео не намерена отступать и продолжает расширять географию присутствия через экспансию с новым форматом магазинов.

🏗 За первые 9 месяцев было открыто 68 магазинов нового эффективного компактного формата в 16 новых городах России. Всего за 2024 год планируется открыть 100 таких объектов.

🛍 Новый формат вдвое меньше традиционного и его площадь в среднем составляет 500 — 600 кв.м. Это позволяет существенно экономить на инвестициях в такие точки продаж (обходятся в 3 раза дешевле) и ниже аренда, а оборот на 1 кв.м. даже выше, по сравнению с обычными.

📈 Эффект уже находит свое отражение в финансовой отчетности. Рентабельность EBITDA компактных магазинов превышает традиционные. Поэтому, М.Видео видит перспективы для их наращивания в ближайшее время (будет вводиться по 100+ магазинов ежегодно).

📲 Одновременно с расширением оффлайн бизнеса, развивается и онлайн сегмент. С одной стороны, часть товаров М.Видео реализуется через крупные сторонние маркетплейсы. С другой стороны, сама компания работает над развитием собственного.

( Читать дальше )