Постов с тегом "Мировые рынки": 159

Мировые рынки


Странный ДЕНЁК сегодня...

Экая путаница сегодня на мировых рынках. Без 100 грамм сложно понять, что происходит. Китайцы с утра падали, европейские индексы закрылись дружно в минусе. Особенно отличился немецкий дакс, закрывшись минус 1.5%. На нем вообще достаточно медвежья картина складывается (https://t.me/MarketDumki/118). Американский рынок не растет. Трежерис активно продают. Доходность по 10-леткам уже 2.77%. Золото не растет. Крипту всю сливают, что неудивительно, после того как по биткоину сформировались две месячные медвежьи свечки на графике (выкладывал в телеге https://t.me/MarketDumki/114). И всё это происходит на фоне падения бакса!!! Так куда пошли сегодня деньги??? Где деньги, Зин???


Заканчивается РОСТ на рынках

Интересная картина на месячном графике гонконгского индекса Hang-Seng. С января 2016 года идет восходящий тренд. Дно по индексу было установлено тогда же, когда и по нашему РТС, по нефти, по рублю и по многим другим биржевым индексам в мире. И вот сейчас мы наблюдаем явное ускорение восходящего тренда. Посмотрите на размер свечи, которая появилась в этом месяце.

Заканчивается РОСТ на рынках

Давайте посмотрим, что происходило в прошлом, при появлении такой же месячной свечи, после длительного восходящего тренда. Похожая месячная свечка появилась в апреле 2015 года.

Заканчивается РОСТ на рынках



( Читать дальше )

Дорогой ЕВРО

На фоне беспрецедентной эйфории на американском рынке акций, очень интересна динамика основных европейских биржевых индексов, немецкого DAX и французского CAC 40. А там всё гораздо скромнее, чем в америке. А сколько хвалебных од было спето в адрес европейской экономики, что она будет расти быстрее американской и вообще, что экономика еврозоны будет локомотивом роста мировой экономики. Начнем с французского CAC40. Что-то совсем не видать там роста. На графике видно, что индекс в мае 2017 года показал максимум 5450, после победы Макрона на президентских выборах во Франции. А сейчас спустя 8 месяцев индекс находится у отметки 5500. Вот вам и реальное отношение больших денег к акциям во второй экономики еврозоны.  

Дорогой ЕВРО

Теперь давайте посмотрим немецкий DAX. Там ситуация выглядит получше, чем во Франции. Но тоже не бог весь как. Роста там уже нет с ноября месяца. И очень интересна динамика последних двух дней, вчера с гэпом наверх открыли, обновили максимум ноября 2017 на уровне 13510 и сразу начали падать. Напоминает разворотную модель. 

Дорогой ЕВРО



( Читать дальше )

Эйфория

Оптимизм на рынках просто зашкаливает. Эйфория буквально захлестнула мировые фондовые рынки с первых чисел января. Информационный фон идеальный для покупок. Любой прогноз всех инвестдомов сводится к тому, что рынки продолжат восходящее движение, т.к. мировая экономика ускоряется в своем росте. Вчера МВФ повысил прогнозы роста ведущих экономик мира в 2018 году. В таких условиях, казалось бы, логичным выглядит сценарий, что рынки продолжат свой рост.

Но, есть один нюанс, что по данным Мичиганского университета, такого же мнения (о продолжении роста на рынке) придерживается рекордное количество домохозяйств в США. https://t.me/MarketDumki/94 Известный факт, что наибольший оптимизм у домохозяйств появляется близко к максимумам на рынке. Повод задуматься, будет ли всё так безоблачно на рынках, как нам рассказывают сейчас все ведущие инвестдома? Рынки же всегда живут будущим, они росли, когда мировая экономика буксовала, а теперь когда всем стало очевидно, что всё будет хорошо, могут как раз возникнуть неприятные сюрпризы. Вероятность появления так называемых черных лебедей на рынке достаточно высокая, т.к. рынки очень сильно перегреты, и любая искра сможет разжечь пламя. Коррекции в 5% на американском рынке акций не было уже рекордные 395 торговых сессий. (см. картинку 



( Читать дальше )

Принуждение к ИНВЕСТИРОВАНИЮ (или почему важно сохранить КЭШ)

 Чем заняты последнее время главные мировые центральные банки? Они пытаются стимулировать экономику с помощью печатного станка и нулевых процентных ставок. Т.е. логика их проста, чем доступней кредит в экономике, тем больше вероятность, что его возьмут и тем самым подстегнут спрос в экономике. 

К чему привела такая политика мировых ЦБ? Экономика худо-бедно как-то держится на плаву, но конечный спрос по-прежнему остается низкий. А к чему это привело на финансовых рынках? Это привело практически к безоткатному росту. Американский рынок акций вырос почти в 4 раза с марта 2009 года. На дне в марте 2009 года индекс был 666 пунктов, а сейчас почти 2500. Почему я упомянул именно индекс s&p500? Этот индекс фактически является эталоном стоимости всех активов на земле. Т.е когда мы сравниваем стоимость компаний мы так или иначе сравниваем капитализацию с американскими корпорациями.

Дешево или дорого сейчас стоят активы в мире? Для меня лично всё сейчас стоит очень дорого. Начиная с 2009 года состоялся один из самых могучих ростов на американском рынке акций. Может ли продолжиться рост? Наверно, может. Но это не отменяет того, что сейчас всё стоит очень дорого. А мировые ЦБ своими нулевыми ставками фактически принуждают людей инвестировать в акции и высокодоходные облигации. Идет выдавливание людей из КЭША (денег). Приведу пример, который всем близок. Вы скопили определенную сумму денег на покупку квартиры. И сидите, и думаете, когда ее купить. А в это время везде по сторонам трубят, что ваши деньги скоро обесценятся, превратятся в бумажки и нужно быстрее их вложить в недвижимость. Умом вы понимаете, что недвижимость очень дорого стоит, но на вас давят каждый день разные эксперты по ТВ, по радио и в журналах и вы сдаетесь и покупаете недвижку. Вспоминаем декабрь 2014 года, как люди сметали квартиры в москве, боясь остаться с рублями. Что имеем сейчас? Цены на недвижку упали. Доллар стоит не 70, а 60 руб.



( Читать дальше )

Ажиотажный спрос на технологические акции

Сессия вторника отметилась очередным рекордом индекса Nasdaq, чей безудержный рост продолжается уже 8 сессий кряду и является самым длительным с 2015 г. Вместе с тем, индекс Dow Jones вчера показал снижение на 0,25%, а S&P500 зафиксировал лишь незначительный прирост на 0,06%. Давление на рынок оказала несколько разочаровывающая отчетность титана Wall Street, компании Goldman Sachs (GS), которую мы предвосхищали во вчерашнем обзоре. Несмотря на то что чистая прибыль в расчете на акцию (EPS) значительно превысила консенсус-прогноз, составив $3,95 против ожидавшихся $3,39, инвесторам не понравилось 40%-ое падение доходов от трейдинга облигациями, товарными активами и валютами. Это снижение продолжается второй квартал подряд, и его темпы усилились. На этом фоне акции GS по итогам дня подешевели на 2,6%. Минимум сессии был зафиксирован на отметке $222 за акцию. Во вчерашнем обзоре мы писали о том, что движение ниже $222 станет сигналом для открытия сделок на продажу с потенциалом 3-3,5%. Это видение сохраняется.

Еще одним разочарованием стала отчетность IBM. Выручка технологического гиганта показала снижение уже 21-й квартал кряду, уступив ожиданиям рынка ($19,29 млрд против $19,46 млрд). Чистая прибыль незначительно выросла на 1% до $2,97 на акцию, что оказалось выше прогнозных $2,74. Компания подтвердила свой прогноз (guidance) по прибыли на полный 2017 г. на уровне $13,80 в расчете на акцию, что также превысило ожидания на уровне $13,68. Инвесторы отреагировали на отчетность продажами акций IBM, которые на постмаркете потеряли 2,9% стоимости.

( Читать дальше )

Netflix сокрушил прогнозы рынка

Первая торговая сессия недели на рынке акций США завершилась нейтрально. Индексы S&P500 и Dow Jones показали незначительное снижение в пределах 0,05%, в то время как Nasdaq Composite вырос на 0,03%, зафиксировав 7-ой день роста кряду. Анемичная динамика рынка была связана как с отсутствием макроэкономической статистики, так и с малым количеством важных корпоративных отчетов. Среди них стоит отметить разве что показатели BlackRock (BLK), которые уступили ожиданиям рынка. Чистая прибыль крупнейшей управляющей компании мира составила $5,24 на акцию против консенсус-прогноза $5,40 на акцию. Выручка выросла на 6% г/г до $2,965 млрд, но уступила среднему прогнозу $3,013 млрд. Объем активов под управлением за год увеличился на 16% до $5,689 трлн. Инвесторы отреагировали на отчетность продажами акций BlackRock, которые по итогам торгов потеряли 3,13%.

Судя по пятничным отчетам крупнейших банков и данным от BlackRock мы можем судить о некотором разочаровании инвесторов от показателей инвестиционного банкинга во 2-ом квартале. Это нужно иметь в виду сегодня, когда свои отчеты представят Goldman Sachs (GS) и Bank Of America (оба — до открытия рынка). От Goldman Sachs ожидают сокращения чистой прибыли на 8% г/г до $3,42 на акцию, а также 5-процентного снижения выручки до $7,571 млрд. Уже 4 месяца акции торгуются во флэте, что говорит о смешанном настрое инвесторов. На наш взгляд, движение ниже отметки $222 станет сигналом для открытия сделок на продажу с потенциалом 3-3,5%. От Bank Of America (BAC) ждут намного большего: прирост чистой прибыли прогнозируется на уровне 19% г/г до $0,43 на акцию; выручка может увеличится на 6% до $21,915. График выглядит неоднозначно, и к текущему моменту торговые сигналы отсутствуют.

Главным событием понедельника, состоявшимся уже после закрытия торгов, можно по праву считать отчетность одного из лидеров технологического сектора Netflix (NFLX). Компания попросту сокрушила прогнозы аналитиков Wall Street, показав прирост 5,2 млн новых абонентов против прогнозных 3,23 млн. Из них 4,14 млн проживают за пределами США, и это означает, что впервые в своей истории международная абонентская база компании превзошла американскую — 52,03 млн против 51,92 млн. Выручка Netflix по итогам квартала выросла на 32% г/г до $2,785 млрд, немного превысив прогноз $2,762 млрд. Чистая прибыль незначительно уступила консенсусу — $0,15 в расчете на акцию против $0,16. 

Рынок отреагировал на представленные данные бурным ростом акций Netflix на 10.69% в ходе расширенной сессии. Аналитики MACompany успешно спрогнозировали этот сценарий в специальном анонсе от 12 июля. Рекомендация выглядела следующим образом: «Учитывая сильный и длительный растущий тренд, близость акций к историческим максимумам, позитивные прогнозы аналитиков по основным финансовым показателям и стабильный рост абонентской базы, мы рассматриваем бумаги Netflix с точки зрения покупок. Потенциал роста превышает 7,5%. Срок реализации – одна неделя”.

Дневной график Goldman Sachs (GS):

( Читать дальше )

Высокотехнологичные МЕДВЕДЫ

Все, наверно, в курсе, что локомотивом этого роста на американских биржах является высокотехнологичный индекс Насдак. Что интересного у этого индекса на дневном графике? Виден растущий тренд. Но стали часто появляться МЕДВЕЖЬИ УДАРЫ или УКОЛЫ! (черные стрелочки на графике). И видно, что роста фактически нет с середины мая. Идут попытки роста и они резко пресекаются Высокотехнологичными МЕДВЕДАМИ, которые явно просыпаются. Конечно, тренд был мощнейший по насдаку и точно сказать нельзя, был ли уже показан максимум, но вероятность этого приличная. Очень похоже, что сейчас может начаться хорошая коррекция на мировых рынках. Картина по немецкому DAX тоже медвежья.

Высокотехнологичные МЕДВЕДЫ


ПЯТНИЧНОЕ о наболевшем!


ФРС СК0Т… НА ТАКАЯ!

Отпусти уже наконец-то биржевые индексы в свободное плавание! Задолбал уже в корень. Задолбал держать Викс (индекс волатильности) на лоу! Задолбал выкупать уже любую просадку в 0.5%. Куклач драный, ты всего один раз за 7 месяцев закрыл сессию по S&P минус 1%. Я уже просто задолбался читать заказные статейки через твои карманные сми, что инвесторы испугались, воодушевились, обка… лись как маленькие дети, поэтому рынок пошел туда-то и твой драный доллар на форексе упал или вырос. Хватит лапшу вешать на уши про то, что инвесторы определяют движения рынка.Это где у нас толпа что-то решает? Всё делаешь ты, наглый жирный КУКЛАЧ! Перестань насиловать биржевые индексы. Дай им самим спокойно торговаться. Или ты построил такую пирамиду, что она сразу разрушится??? Жду ответа от тебя...


                                                     Без всякого уважения, Азовкин!


3-ий "КОНЕЦ" будет?

Хочу напомнить тем, кто недавно на бирже или просто не особо следит, что американский индекс S&P в марте 2009 годы показал на дне 666 пунктов. С тех пор индекс дал  уже больше 2-х «концов» доходность (вырос в 3 с лишним раза). На уровне 2664 по индексу — будет 3-ий «конец»! Это одно из самых мощных ралли на американском рынке за всю историю. Но это ралли никого не должно вводить в заблуждение. Рост ввп сша за это же время один из самых слабых за всю историю. И то, какие там в реальности цифры никто не знает, т.к. там имеется свой росстат. Единственная причина этого могучего ралли — это печатный станок от мировых ЦБ, который работает непрерывно с 2009 года. Если бы не эта денежная эмиссия (более 10 трлн долларов), то думаю S&P, был бы максимум 1000 и скорее всего уже успел бы переписать минимум в 666 пунктов. И все эти 8 лет мы постоянно слышим от мвф, всемирного банка и др., что мировой экономический рост вот-вот ускорится, ну вот-вот, ну вот, ну не сейчас так в следующем квартале, ну не в квартале, так в следующем году… Чем выше рынок забирается, тем больше денег нужно печатать, чтоб его поддерживать и тащить дальше. А мировые цб вроде на словах хотят остановить печатные станки. «Весело» будет, когда у этого огромного КОЛОССА  (мировые рынки) начнут ломаться глиняные ножки…

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн