МТС БАНК

МТС Банк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. Чистая процентная маржа в I квартал 2024 года составила 8,4%, снизившись на 1,4 процентных пункта год к году в результате роста процентных ставок и увеличения стоимости фондирования.

Стоимость риска немного увеличилась (в связи с активным ростом кредитного портфеля и более высокой долей потребительских кредитов в портфеле) и составила 8,9% в I квартал 2024 года против 8,4% в I квартале 2024 года. При этом доля неработающих кредитов выросла на 0,6 процентных пункта квартал к кварталу, уменьшившись на 1,9 процентных пункта год к году.

• Чистая прибыль: 3,9 млрд руб, +34,8% год к году
• ROE: 21,1% (+2,2 процентных пункта год к году)
• Чистый процентный доход: 9,7 млрд руб., +16,5% год к году

Расходы выросли на 30,3% год к году за счёт увеличения трат на расширение продуктовых команд, в том числе в сегменте ИТ. При этом соотношение расходов и доходов снизилось на 2,3 процентных пункта год к году. Достаточность капитала по Н1.0 к концу I квартала 2024 года составила 9,4%, что превышает нормативный уровень ЦБ на 0,9 процентных пункта.

( Читать дальше )

🧮 МТС Банк представил накануне свою первую квартальную отчётность по МСФО после выхода на биржу, а значит самое время проанализировать результаты финтеха вместе с вами.



📈 Чистый процентный доход увеличился с января по март на +16,5% (г/г) до 9,7 млрд руб., благодаря росту кредитного портфеля. Несмотря на высокую ключевую ставку, потребительское кредитование в России динамично развивается, что связано с устойчивым ростом заработной платы во многих секторах экономики. Это создаёт хорошие условия для увеличения потребления через кредитование.

📈 Чистый комиссионный доход увеличился внушительно — сразу на +68,8% (г/г) до 6,7 млрд руб., благодаря транзакционной активности клиентов. Финтех идеально интегрирован в экосистему МТС, что способствует стабильному росту комиссионного дохода.

❗️Важно отметить, что МТС Банк является единственным среди публичных отечественных банков, у которого комиссионные доходы превышают операционные расходы. К такой бизнес-модели стремятся все банки, но реализовать на практике подобное мало кому удаётся, и МТС Банк — яркий тому пример. При этом отношение операционных доходов к расходам сократилось в отчётном периоде на целых 2 п.п. — до 30%, что является одним из лучших результатов в отрасли.

( Читать дальше )

МТС-Банк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ый квартал 2024 года. 

В 1-ом квартале банк нарастил чистую прибыль на 35% до 3,9 млрд рублей и нарастил рентабельность капитала до 19,8% (21,1% без учета субордов). 

Кредитный портфель вырос с начала года на 4,7% до 408 млрд рублей и на 40% за год. 

Напомню что IPO, в рамках которого компания привлекла 11,5 млрд рублей прошло в конце апреля, то есть результаты работы компании с привлеченным капиталом еще не были отражены в этой отчетности. 

( Читать дальше )

Согласно последним заявлениям представителей ЦБ, в стране наблюдается значительный рост потребительского кредитования. В свете этих событий интересно проанализировать свежую отчётность МТС Банка по МСФО за первый квартал 2024 года, дабы предположить, что нам ждать от бизнеса в этом году.

Итак, чистый процентный доход увеличился на 16,5% до 9,7 млрд рублей. Кредитный портфель растет в два раза быстрее рынка, что драйвит процентные доходы и позволяет опережать по динамике большинство представителей сектора.

Чистые комиссионные доходы увеличились на 68,8% до 6,7 млрд рублей. Развитие цифровых продуктов и сервисов переводов позволили показать такую результативность. На комиссионные доходы пришлось порядка 35% операционных доходов. Что касается операционной эффективности, то показатель операционных расходов к доходам (Cost Income Ratio) сократился с 32% до 30%. Этот результат является одним из самых высоких среди всех публичных банков, что подтверждает успешность выбранной бизнес-модели.

Впечатляющая динамика операционных доходов позволила МТС Банку завершить отчётный период с рекордной чистой прибылью в размере 3,9 млрд рублей, что на 34,8% больше, чем годом ранее.

( Читать дальше )

Чистая прибыль увеличилась на 35% г/г до 3,9 млрд руб., рентабельность капитала составила 21,1%.

Существенный вклад в прибыль обеспечил рост чистого комиссионного дохода на 69% г/г благодаря развитию цифровых платежных продуктов, сервисов переводов и росту продаж страховых продуктов.

Чистая процентная маржа снизилась на 140 б.п. до 8,4% в 1-м кв. 2024 г. на фоне роста стоимости фондирования. Доля срочных счетов увеличилась до 84% с 81% на конец 2023 г.
Стоимость риска выросла на 50 б.п. до 890 б.п. на фоне активного роста кредитного портфеля.
Банк улучшил операционную эффективность: показатель расходы/доходы снизился до 30% (-230 б.п. г/г), несмотря на рост операционных расходов на 30% г/г в основном за счет инвестиций в ИТ-персонал.
Кредитный портфель до вычета резервов вырос на 4,7% с начала года (+32% г/г) за счет роста портфеля нецелевых потребительских кредитов, включая кредитные карты.
Менеджмент не озвучил цели на 2024 г., однако подтвердил среднесрочные стратегические цели по достижению рентабельности капитала в 30% и удвоению кредитного портфеля.

( Читать дальше )

МТС Банк и ЭсЭфАй отчитались за 1 квартал по МСФО. Разбираем показатели с аналитиками МР

 

🔹МТС Банк (MBNK)

МСар = ₽73 млрд

Р/Е = 5

Р/В = 0,9х

 

Результаты

— чистые комиссионные доходы: ₽6,7 млрд (+69%)

— чистые процентные доходы: ₽9,7 млрд (+16,5%)

— чистая прибыль: ₽3,9 млрд (+35%)

— ROE: 21,1% (18,9% за 1кв23)

 

Процентные доходы выросли за счет увеличения кредитного портфеля до ₽408 млрд (+5%), комиссионные — благодаря развитию цифровых платежных продуктов, сервисов переводов и других форматов ежедневных банковских услуг. 

 

Банк рассчитывает, что капитал к концу года превысит ₽100 млрд, что станет «хорошей базой для начала выплат дивидендов в 2025 году».

 

Бумаги МТС Банка (MBNK) почти не реагируют на отчет.

 

🚀Мнение аналитиков МР

На данный момент мы сомневаемся в том, что банк действительно сможет достичь поставленной цели по капиталу. 

 

На 1 квартал капитал составил ₽80,1 млрд, то есть для достижения цели нужно заработать ₽19,9 млрд, или 25% от текущего капитала, что кажется малореалистичным.

( Читать дальше )

МТС-Банк – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Обыкн.акц. * Прив.акц.
2023 год * 24.05.2024 ************ не платить ** не платить
2022 год * 30.06.2023 ************ не платить ** не платить
2021 год * 04.07.2022 ************ не платить ** не платить
2020 год * 01.07.2021 ************ не платить ** не платить
2019 год * 30.06.2020 ************ не платить ** не платить
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1285

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

💡Идея: Long
Сектор: финансы

🎯Цель ₽2800
Потенциал идеи: ≈15.2%

▫️Рекордное IPO на российском рынке по спросу инвесторов. Размещение прошло по верхней планке в ₽2500.

▫️Основа бизнеса:

• розничные кредиты наличными (52% портфеля)
• POS-кредиты (17% портфеля)
• кредитные карты (22%портфеля). Также развивает направления микрофинансирования и BNPL.

▫️Темпы роста бизнеса:

🔝Среднегодовой рост кредитного портфеля банка в 2020-2023 гг составил 39% (с ₽130 до ₽347 млрд), что быстрее роста рынка (≈ 18%).
🔝Операционные доходы выросли в 3 раза в 2020-2023 гг (CAGR ≈ 45%, при среднерыночном росте ≈ 17%), при этом доля непроцентных доходов увеличилась с 29%до 44%.
🔝Комиссионные доходы выросли в 3,5 раза за этот же период, с ₽6 до ₽21 млрд.
🔝Чистая прибыль выросла с 0,8 млрд в 2020 году до 12,5 млрд в 2023 году, а ROE составил 20%.
🔝Банк снизил соотношение операционных расходов к доходам с 47,5% в 2020 году до 31% в 2023 году, что является одним из лучших показателей эффективности на рынке.

( Читать дальше )

899 млрд руб. – прибыль банковского сектора за 1 кв 2024 года
(3-й лучший квартальный результат в истории)

 Локомотивом остается Сбер с долей 49,8%,

— №2 ГПБ – 6,3%,
— №3 РСХБ – 5,7%

— 3,4-3,5 трлн руб. — скользящий результат за 12 месяцев, по прогнозу прибыль за 2024 год может быть близка к рекордному 2023 году.
— Рентабельность банков составила 2,14%

Несмотря на высокую ключевую ставку банковский сектор чувствует себя хорошо.

t.me/CapitalMaker777/236

Росбанк и дочерняя управляющая компания (УК) «Газпрома» и ВЭБ.РФ «Лидер» смогли взыскать средства со счета типа С бельгийского депозитария Euroclear. Победа в суде была достигнута после того, как они обратились в Арбитражный суд Москвы.

В процессе возбуждения исполнительного производства для принудительного исполнения решения суда по иску к Euroclear находится «МТС банк»

После введения спецсчетов типа С в ответ на заморозку активов российских инвесторов на Западе, активы были переведены на эти счета. Официальная оценка объема активов на счетах С составила 700 млрд рублей.

Президентский указ № 244, выведший из-под запрета решения судов, принятые до 3 января, стал причиной возможности взыскания средств с Euroclear. Российские арбитражные суды рассмотрели около 150 исков к Euroclear и Clearstream на сотни миллиардов рублей.

Банк «Санкт-Петербург», Росбанк и «Лидер» были среди первых, кто выиграл судебные процессы против Euroclear. Решения судов позволяют изъять в общей сложности около 18,4 млрд рублей с Euroclear.

( Читать дальше )