МОСБИРЖА

Московская биржа и ведущие брокеры, включая Т-Инвестиции и Альфа-банк, приостановили торги акциями «Южуралзолота» (ЮГК) после иска Генпрокуратуры об обращении активов компании в доход государства.

«С 4 июля приостанавливаем совершение сделок с акциями ПАО „ЮГК“ — выполняем определение суда», — сообщили в «Альфа-инвестициях».

Акции золотодобывающей компании за два дня потеряли более 30% стоимости перед остановкой торгов при капитализации 106 млрд рублей.

Причиной стало расследование в отношении основателя компании Константина Струкова, который, по версии следствия, незаконно совмещал должность вице-спикера Заксобрания Челябинской области с управлением бизнесом. «На текущий момент операции инвесторам доступны, но при поступлении предписаний мы будем обязаны их выполнить», — заявил представитель «БКС Мир инвестиций».

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и думаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

С 5 июля Московская биржа увеличивает количество бумаг, доступных на торгах в выходные, на 33 акции. Общее количество акций на дополнительной торговой сессии выходного дня достигнет 154. Полный список здесь.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Отставание акций от облигаций

Последний месяц цены облигаций активно растут, а их доходность снижается. Участники рынка всё больше уверены в пересмотре ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России. Кроме того, есть ожидания более сильного снижения, чем в прошлый раз. Однако рынок акций пока отстаёт от динамики долгового рынка.

Совокупный объем операций с облигациями на Московской бирже в июне 2025 года составил 3,1 трлн рублей без учета однодневных облигаций (1,6 трлн рублей в июне 2024 года).

Первичный рынок

Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций на Московской бирже в июне 2025 года составил 1,8 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 340,4 млрд рублей.

В июне на Московской бирже было размещено 94 новых выпуска корпоративных облигаций 55 эмитентов совокупным объемом 781,4 млрд рублей. Общий объем размещения и обратного выкупа корпоративных облигаций составил 932,5 млрд рублей (591,9 млрд в июне 2024 года).

Вторичные торги

Суммарный объем вторичных торгов облигациями на Московской бирже составил 1,6 трлн рублей (860,5 млрд рублей в июне 2024 года).

Общий объем операций физических лиц на рынке облигаций Московской биржи в июне составил 472,9 млрд рублей (243,4 млрд рублей в июне 2024 года). Их доля в общем объеме торгов облигациями в режиме Т+ в июне – 28,1%.

Объем внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ОТС с ЦК) с облигациями по итогам месяца составил 383,1 млрд рублей.

Российский рынок акций завершил четверг в зелёной зоне: текущие параметры отражают осторожный оптимизм инвесторов.

Основные движения проходили в пределах умеренной волатильности, на фоне ожиданий возможного смягчения денежно-кредитной политики и внешнеполитических сигналов.

🏦 Официальные курсы ЦБ РФ на 4 июля 2025:

Доллар USD ~ 78,78₽ (+0,13 ₽)
Евро EUR ~ 93,13 ₽ (+0,45 ₽)
Юань CNY ~ 10,99 ₽ (+0,04 ₽)

📈 Индекс МосБиржи (IMOEX):

Закрытие 3 июля: 2823,34 п. (+0,29%)

📰 Ключевые новости:

– «Ростех» представил токенизированный рубль RUBx и платежную систему RT-Pay.

– С сегодняшнего дня на МосБирже доступны ещё 33 акции, включая инструменты UWGN и VSMO — число инструментов на выходные сессии достигнет 154.

– Московская биржа допускает дополнительные ценные бумаги в сделки РЕПО с центральным контрагентом, что повышает ликвидность и доступность кредитования.

Акционеры «Совкомфлота» в четверг утвердили решение совета директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. Это объясняется ухудшением финансовых результатов, так как чистая прибыль компании по МСФО за прошлый год сократилась более чем вдвое, на 53%, до 37,3 млрд руб., а выручка снизилась на 12%, до 172,45 млрд руб. Для сравнения, по итогам 2023 года “Совкомфлот” направил на дивиденды 11,27 руб. на акцию, что обеспечивало высокую дивидендную доходность.

Однако бумаги компании 3 июля подорожали почти на 4%, так как участники рынка, вероятно, оценили решение как попытку сохранить ликвидность и снизить долговую нагрузку, пишут аналитики Freedom Finance Global.

Формально “Совкомфлот” в своей дивидендной политике ориентируется на выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Однако в текущих условиях выполнение этого ориентира стало невозможным без ущерба для инвестиционной устойчивости. Резкое снижение прибыли делает дивиденды по итогам 2024 года экономически необоснованными, особенно с учетом сохраняющихся высоких капитальных затрат на обновление флота и обслуживание долга. Таким образом, отказ от дивидендов выглядит как прагматичный шаг, отражающий приоритет сохранения финансовой устойчивости перед выплатами акционерам.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам июня 2025 года составило 37,2 млн (+262 тыс. за июнь), ими открыто 69,8 млн счетов. Сделки на фондовом рынке Московской биржи в июне заключали 3,7 млн человек, из них 326 тысяч – квалифицированные частные инвесторы.

В июне 2025 года физлица вложили в ценные бумаги 197,5 млрд рублей, что в 2,5 раза больше, чем в июне прошлого года, в том числе в акции – 5,1 млрд рублей (+24% по сравнению с июнем 2024 года), в облигации – 157,2 млрд рублей (трехкратный рост), в паи фондов – 35,2 млрд рублей (+61%).

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в июне составила 67%, в объеме торгов облигациями – 28%.

Наиболее популярными акциями в портфелях частных инвесторов в июне были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (31,1% и 7,1% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (13,6%), Газпрома (12,7%), Т-Технологий (6,7%), X5 (6,2%), Банка ВТБ (6,0%), Роснефти (5,7%), Яндекса (5,5%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (5,4%).

Прежде чем опубликовать свои покупки июля, решил подбить все покупки в рамках ежемесячного инвестирования (33333,33р в месяц) за первую половину года. Январь, Февраль, Март, Апрель, Май, Июнь.
Так же, в этот раз включил сюда и акции, приобретенные в рамках реинвестирования дивидендов.

И вот что в получилось за полугодие:

• Алроса 120 шт
• Астра 6 шт
• Банк СПБ 110 шт
• ВТБ 45 шт
• Газпром 20 шт
• Газпром нефть 10 шт
• Лукойл 2 шт
• ММК 250 шт
• Мосбиржа 10 шт
• НЛМК 70 шт
• Новатэк 8 шт
• Норникель 30 шт
• Роснефть 25 шт
• Россети Волга 90000 шт
• Ростелеком-п 330 шт
• Сбербанк-п 50 шт
• Сургутнефтегаз-п 50 шт
• Т-Техно 3 шт
• Татнефть-п 25 шт
• Транснефть-п 70 шт
• ФосАгро 6 шт
• Яндекс 3 шт

Если интересно, можете также глянуть отчеты за прошлый год, или все купленные акции за прошлый год (в рамках ежемесячного инвестирования).

Этим всем, я лишь хотел показать, что даже маленькие, но регулярные шаги, могут привести к довольно неплохому результату. Главное двигаться в правильном направлении.

Пока на рынке боковик, несколько наблюдений по Индексу Мосбиржи

❗️На горизонте более 10 лет не было двух лет падений индекса – высока вероятность, что Индекс по итогу года покажет рост.

Наблюдается значительный рост #MGNT, сопровождающийся прорывом трех зон сопротивления, что указывает на преобладание быков. Возможность для входа в позицию есть уже сейчас, хотя идеальным вариантом был бы откат до уровня 3682. Учтите, что при покупке с текущих цен потенциальный риск составляет 5%. Соответственно, критически важно грамотно рассчитать размер вашей позиции.

Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/v_profit_v где публикуем прогнозы по акциям и валюте.

Информация по Сбер - ссылка
Информация по Газпром - ссылка
Информация по Аэрофлот - ссылка
Информация по ВТБ - ссылка

Акционеры «Т-Технологий», головной структуры Т-Банка, утвердили выплату квартальных дивидендов за первый квартал 2025 года в размере 33 руб. на акцию. Общий объем выплат составит 8,9 млрд руб., при этом остальная часть чистой прибыли будет направлена на развитие бизнеса. Отсечка назначена на 17 июля, а сами выплаты поступят акционерам в двадцатых числах месяца. Исходя из текущей рыночной цены акций компании (3279 рублей), дивидендная доходность составит около 1% за квартал, или примерно 4% годовых при сохранении темпа выплат, что можно назвать весьма достойным ориентиром для быстрорастущей технологической группы, отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

С момента дебюта на рынке «Т-Технологии» последовательно укрепляют свою дивидендную историю. Если в прошлом квартале акционеры получили менее 33 руб. на акцию, то текущее увеличение — это позитивный сигнал о финансовой устойчивости группы и подтверждение обещаний по регулярным выплатам. Компания придерживается стратегии ежеквартальных дивидендов, что делает её акции привлекательными как для инвесторов, ориентированных на доход, так и для тех, кто ищет стабильность в быстрорастущем IT-секторе.