ЛСР

Сегодня продал бумаги ГМК НорНикель с приылью 3,4% и ЛСР с приылью 5,6% на общую сумму 33875 руб.
См. мой видеоролик в You Tube:    https://www.youtube.com/watch?v=DERlhyD_15Y

По результатам 2013 года строительный холдинг ЛСР продемонстрировал следующую динамику: 

• выручка компании выросла  на +7%
• чистая прибыль компании выросла на +6,5%
• чистый долг сократился на 21% (!) 

Прогнозов, которые я строил на основе операционных результатов за 9 месяцев 2013 года, компания не достигла. 
Выручку я предполагал в размере 71,1 млрд руб. С моими расчетами можно ознакомиться здесь. 


Отчет о прибылях и убытках 
 

( Читать дальше )

«Девелопер ЛСР хочет направить на дивиденды около половины чистой прибыли 2013 г., которая составила 5,2 млрд руб.  По итогам 2012 г. компания выплатила дивиденды в размере 20 руб. на акцию, всего 2,06 млрд руб., что составило около 42% от чистой прибыли. Рост чистой прибыли ЛСР по итогам 2013 г. в годовом выражении составил 7%. Выручка выросла также на 7% до 65,3 млрд руб. Чистый долг компании снизился на 21% до 28,2 млрд руб., общий долг сократился на 14% до 34 млрд руб.»

То есть, ЛСР собирается выплатить около 25 рублей на акцию стоимостью менее 450 рублей (сейчас). Дивидендная доходность 5.5%. Во время последнего пролива акции можно было подобрать дешевле 400 рублей. 

Всем привет, 
решил поделиться размышлениями про новость от 7 ноября компании Группа ЛСР. 

В ближайшее время «Группа ЛСР» планирует запустить новую долгосрочную программу стимулирования топ-менеджмента на основе вознаграждения акциями. Ее реализация будет способствовать улучшению результатов компании и созданию дополнительной стоимости для акционеров. Объем программы составит 1 млн акций с ограниченным обращением на период 3 и 4 года. Выкуп акций и/или глобальных депозитарных расписок для данной программы планируется осуществить до 30 июня 2014 года. 
Пресс релиз. 

Новость хорошая, т.к. акции компании находяться в боковике уже более 2 лет.  

( Читать дальше )

Приветствую всех трейдеров и инвесторов! 
В этой статье я попытался проанализировать результаты работы ЛСР за 2013 год. 

Только отгремели новогодние праздники как уже 16 января появляется пресс релиз по операционным результатам работы компании за 2013 год. Данные появились очень оперативно, видимо ИТ система работает на отлично!) 

Результаты из года в год не перестают радовать меня.  
Из пресс релиза: 

«Группа ЛСР» (LSE: LSRG; ММВБ-РТС: LSRG) в 2013 году продемонстрировала рекордные показатели продаж жилой недвижимости в Санкт-Петербурге. За отчетный период было реализовано 529 тыс. кв. м, что почти в 2 раза превышает объем 2012 года. 
В 2013 году в сегменте недвижимости класса масс-маркет в Санкт-Петербурге было заключено новых контрактов на продажу 452 тыс. кв. м чистой продаваемой площади, что на 117% превышает аналогичный показатель за 2012 год и является абсолютным рекордом для девелоперского бизнеса компании в Санкт-Петербурге.  

( Читать дальше )

Посмотрел, еще ряд бумаг-
 
Камаз –держится молодцом, перспективы стабильные.
ГАЗ –удивительно высоко стоит. Учитывая простои заводов до 20 января, не внятную политику на рынке автомобилей в отличии от того же Соллерса, сомнительную новинку- газель, которая стоит под миллион. И цена акции такая же, как была два года назад- очень странно.
Лензолото — интересная бумага с т.з. торговли по технике.
ЛСР из той же оперы, что и Галс – растет.
ГУМ — кто-нибудь просветит меня про эту бумагу- видел её в котировочных листах еще 2005 года. Впечатление, что под задумку бенефициара цена поднималась, а теперь она стабильно забыта.Кто бенефициар? Там главный актив наверно недвижимость…или это все таки оборотное предприятие… надо будет отчетность полистать.
Кто –нибудь расскажет про Евраз? Что в этой бумаге интересного сейчас. Абрамович по-прежнему там?
Абрамович чел. который взял Чукотку, как территорию с самым маленьким населением- вряд ли будет иметь актив не приносящий доход.
 
И теперь самое вкусное ----РАСПАДСКАЯ.
Цена сейчас чуть выше 30 рублей, но там есть объёмы и объёмы не хилые – цена почти не движется. Туда надо заходить сроком на полгода.

Очень просто (типа инвестирование на ФР РФ для чайников)

   Эта моя статья для совсем начинающих, желающих самостоятельно сделать первые успешные шаги в трейдинге на ФР уже в начале июня, но не успевших пока создать собственную торговую систему. Попытался здесь построить максимально простую и с минимальными рисками стратегию. Критика приветствуется, хотя такую простую и максимально безопасную стратегию инвестирования грех сильно ругать. Здесь нет ни стопов ни плечей ни шортов ни особой необходимости ежедневного многочасового наблюдения за рынком.
 
  Конечно, всегда есть риски уменьшить свой депозит. Для фондового рынка Российской Федерации + к обычным рискам добавляются возможные негативы связанные с зависимостью от регулярно убегающих из РФ крупных инвесторов, цен на сырьё, курсом рубля, неадекватностью поведения властей,  и т.д. 
  Но часть этих рисков уже заложена в относительно низких ценах на некоторые акции, потенциал роста которых исчисляется иногда до нескольких сотен процентов (по мнению аналитиков, но можно рассчитать самому по классическим методикам). И риск меньше чем торговля на Форексе, где ИМХО слиться легче, и часто вывести со счета прибыль проблематичнее.

( Читать дальше )

Строительная Группа ЛСР (B2/NR/B) опубликовала отчетность за 2012 г. по МСФО, которая отразила продолжение восстановления строительного сегмента в прошлом году. Мы считаем кредитный профиль ЛСР устойчивым, а облигации одними из самых привлекательных с точки зрения соотношения риск/доходность
Строительная Группа ЛСР опубликовала отчетность за 2012 г. по МСФО, которая отразила продолжение восстановления строительного сегмента в прошлом году. По итогам 2012 г. выручка компании увеличилась на 18% до RUB 61.1 млрд, в то время как EBITDA выросла на 32% до RUB 13.4 млрд, а рентабельность по EBITDA – на 2.4 пп до 21.9%. Улучшению рентабельности способствовало заметное восстановление сегмента строительных материалов – в 2012 г. доля этого сегмента в структуре совокупной EBITDA достигла 35%, в то время как EBITDA margin этого сегмента по итогам года составила 25% против 10% в 2011 г. Одновременно до 20% снизился вклад в EBITDA наименее прибыльного строительного сегмента, в то время как EBITDA margin этого дивизиона в 2012 г. практически не изменилась, составив 12.2% (12.9% в 2011 г.).
Доля девелопмента в структуре EBITDA достигла 45%, что повышает важность учета натуральных показателей при оценке финансового состояния ЛСР, принимая во внимание специфику отражения выручки и прибыли этого сегмента (выручка признается по мере передачи объекта покупателю и не всегда отражает реальное поступление денежных средств в отчетном периоде). В 2012 г. покупателям было передано 246 тыс. кв. м недвижимости, что лишь на 6% превышает результат 2011 г. В то же время площадь объектов, введенных в эксплуатацию в 2012 г., выросла на внушительные 145% до 333 тыс. кв. м, что, соответственно, будет отражено в отчетности будущих периодов по мере передачи объектов покупателям. Также важно учесть, что в 2012 г. Группа ЛСР заключила контракты на продажу недвижимости площадью 446 тыс. кв. м, что превышает результат 2011 г. на 31%, в то время как стоимость заключенных контрактов (RUB 37 млрд) на 46% превосходит показатель за 2011 г. Отчасти повышение стоимостной оценки контрактов связано с увеличением доли наиболее доходного Московского региона в совокупном объеме контрактов до 21% в 2012 г. против 10% в 2011 г.


( Читать дальше )

Капитализация на момент написания блога на ММВБ:  58 026 617 088 рублей. Цена о.а. на ММВБ: 563 рубля
8 ноября 2007 года инвесторы купили на IPO12,5% из расчёта 1 777.14 руб за одну обыкновенную акцию ЛСР, P/E2007 составил 17,45. Сегодня акция торгуется на 68% дешевле (цена о.а. на момент написания блога 563,2 рубля) P/E2011 23,53. Те, кто покупал на IPO, явно ошиблись! Будет ли ошибкой покупка сейчас, после того как цена на акции сложилась в трое? Сможет ли компания начать резко наращивать прибыль уже со 2 полугодия 2012 года? В моём портфеле по стратегии LongumTempusFund2 уже есть инвестиции в бизнес ЛСР, это облигации ЛСР-02. Последние дни меня терзает вопрос:  «может на фоне общего усиления аппетита к риску произвести замену облигаций на акции ЛСР?», и тогда получить потенциально бОльшую доходность по лимиту, но и взять бОльший риск на портфель. Вот на этот вопрос я попытаюсь найти ответ в этом посте.


( Читать дальше )

Не так давно я обратил ваше внимание на акции "Мечел" и ЛСР. И если первые пока что не реализовали возложенные на них надежды, то ЛСР с момента моей публикации вырос уже на целых 10%! Только сегодня рост по итогам дня составил более 7% причём с огромным объёмом, 200-дневная  скользящая средняя была уверенно пробита. Завтра, если ситуация будет к тому располагать и я увижу, что это покупали «умные деньги», планирую докупиться на уровне 700:

Также сегодня осторожно прикупил акции ТГК-1. Причины покупки:
1) 100МА и 50МА пытаются развернуться вверх впервые за 12 месяцев.
2) Уровень 0,01000 является линией поддержки и мощной психологической отметкой. Поэтому её предполагаю использовать как ориентир для стоп-лосса.