Кризис 2020

Если еще вчера экономика РФ еще билась в предсмертной агонии, то сегодня пришел конец робким мыслям, что все образуется. Что нефть локально подрасла — это уже АСБОЛЮТНО ничего не дает. Нас ждет катастрофическая волна банкротств и потери рабочих мест, почему — рассказывал тут.

Можно ли было спасти экономику? Да, был один вариант. БОД. Думаю, развитые страны к нему придут очень скоро. Но мы пошли другим путем. Похоже, у нас все кончится СССР 2.0. Какая здесь логика — рассказал в видео (3 мин всего).

Такие надежды были, что вот он долгожданный кризис. Что вот наконец цены упадут до уровня 2008 года.
И что получили? По нефти восстановление считай до 30 долларов за баррель. Ниже уже не пойдёт. А вот выше вероятность гораздо выше.
По коронавирусу тоже вот опрос проводил Коронавирус — боишься заразиться?

Максимум до конца апреля с коронавирусом волынка протянется. Там и майские праздники и День победы отметим.
И через пару месяцев о коронавирусе все забудут. Точно также как и по нефти уже никакого страха нет, что нефть будет дешёвой и что экономика не выдержит. Выдержит, потому что США не заинтересованы в дешёвой нефти, а значит будут нефть стоить дорого.

Удивляюсь как повезло Набиуллиной, ставку ЦБ сохранила на 6.0, вот увидите, на следующем заседании ставку дальше понижать станет.
А ведь все боялись и надеялись, что снова до 17% ставку сделают и можно будет в облигации зайти. Эх, не получилось в облигации задёшево зайти.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

02.04.2020 14:49
Этот год будет сложным для банков: падение экономики, пандемия коронавируса и снижение цен на нефть приведут к резкому увеличению доли плохих долгов, а прибыль банков упадет не менее чем в два раза, прогнозируют аналитики S&P Global Ratings. 

По итогам 2020 года прибыль российских банков упадет не менее чем на 50% из-за последствий пандемии коронавируса и снижения нефтяных цен, которые, в свою очередь, окажут давление на темпы роста экономики России. Об этом предупреждают аналитики S&P Global Ratings в отчете «Российские банки: проверка на прочность в условиях рецессии и рыночной нестабильности». Годом ранее российский банковский сектор показал по итогам года рекордную чистую прибыль — 1,7 трлн рублей. 

На снижение прибыльности банков скажется нестабильность финансовых рынков и замедление темпов роста кредитования, особенно в рознице. Кроме того, негативным фактором будет постепенное ухудшение качества активов. Доля проблемных кредитов почти удвоится — в 2020 году она вырастет до 12-15% с 7,8% (согласно отчетности восьми крупнейших банков на середину 2019 года). 

S&P при составлении прогноза опиралось на предположение, что пик пандемии придется на середину 2020 года. По прогнозам агентства, рост мирового ВВП в 2020 году составит всего 0,4%, а российская экономика сократится на 0,8%. Рецессия, наряду с падением нефтяных цен (прогноз S&P по средней цене за баррель Brent в 2020 году снизился с $60 до $30), а также пандемией коронавируса будет давить на кредитное качество российских банков. 

Другие основные выводы из отчета S&P:  

( Читать дальше )

Обзор Национальной ассоциацией участников фондового рынка при деятельном участии Московской школы управления СКОЛКОВО.
Данные использованные в отчете конец 2008 г.

Полный отчет : http://www.skolkovo.ru/media/documents/naufor/SKOLKOVO_NAUFOR_Factbook-2008-2_Ru.pdf

--

Полезный обзор на мой взгляд, может кто-то найдет ответы на вопросы как оно бывает, когда покупать «дешевые акции», и правда ли это шанс который бывает один раз в 10 лет ?? )

Особенно понравилась ситуация с частными инвесторами, количество которых увеличилось — явно за дешевыми акциями прибежали. При этом кол-во активных инвесторов оставалось все на том же уровне 60-80тыс., совершающих хотя б одну сделку в мес. 
По ПИФам мы видим отток  — крупные дядьки забирали бабло, не смотря на уговоры управляющих, что это дно и все отскочит. В целом рынок ПИФов пострадал не так сильно (- 17,5 от СЧА, при ММВБ — 66,5), т к у нас преобладают в своей популярности облигационные фонды. Но за последние пару лет уже в наше время есть большой аппетит у нашего населения к рискованным активам — ПИФы по типу акций, смешанный, сбалансированный, где кроме облигаций есть и акции. 

( Читать дальше )

Давайте посмотрим как американцы спасают свой фондовый рынок.
К чести американцев у них достаточно много публикуется информации по параметрам экономики.
Спасать в экономический кризис надо производственный сектор. Именно туда влить эмиссию и государственные обязательства.
От производственного сектора в такой момент зависит прибавочный продукт и уровень безработицы, а значит судьбы огромного количества граждан, семей, детей...

Смотрим куда идут первые сотни млрд новых денег. На биржу, для спасения высокоплечевых спекулянтов. Чтобы им отползти от маржин колл.
А безработица?
Для Трампа и финансовых властей пока это не самое главное. Впрочем у Трампа выборы и он легко может их проиграть.

Фондовый рынок уже давно оторвался от реальной оценки стоимости капитала. ВВП рос 3 % в год, биржевой индекс 15-20%.
За 12 лет набежала приличная разница. Надо бы её сократить, обанкротить наиболее жадных спекулей.
Правительство решило спасти их за счет увеличения госдолга и инфляции. Увеличение баланса ФРС вновь эмитированными долларами скажется на инфляции.

( Читать дальше )

Кризис приятен тем, что даёт возможность потренировать разные позиции. Никому не интересно читать однотипные под копирку посты «продал стреддл — зафиксировал прибыль». Даже одиночный возглас "будь прокляты хуситы и охрана завода саудитов!" общей картины не менял. Хоть новоявленный опционный псевдогуреныш Г… ая Г… нь и считает, что «торговать мосбиржу западло» и «торговать в кризис дважды западло», но кто он такой, чтобы нам указывать? Поэтому караван идет и на пути ему попался Зигзаг Удачи.


Эта позиция считается базовой уважаемым Каленкович Алексей (enki) .
Низкий ему поклон за науку и за время, которые он мне уделил.


Давным-давно в уже далеком 2017 году эта позиция так и торговалась из месяца в месяц методично и довольно скучно (до февраля 2018 года примерно =) ) на боевом тестовом счете (размером около 100 тыр). Учитывая, что это были месячные опционы на РИ сейчас сам себе удивляюсь, насколько хватало смелости переносить это всё хозяйство через ночь и выходные. =) Nobless oblige

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Сейчас есть возможность, как подобрать акции крепких компаний по хорошей цене, так и «влететь» с компанией, которая может иметь хорошую историю, входить в топы списков своей индустрии и в тоже время находиться в преддефолтном состоянии.



( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мы стоим на пороге энергетического кризиса, пик добычи ископаемых ресурсов (нефти, газа, угля, цветных, черных металлов и т.д.) по некоторым позициям либо уже пройден, либо будет пройден до 2025 года. Рост экономики напрямую был связан с ускоренным ростом населения планеты теперь дальнейший рост стратегически не возможен т.к. на это больше нет кормовой базы (ресурсов). Последние десятилетия, со времен Рейгана, потребление росло за счет все увеличивающейся закредитованности населения, компаний и так называемых развитых государств (основное производство в США это доллары). Из за чрезмерной закредитованности дальше это делать невозможно и не зачем т.к. падает эффективность вложения капитала и возрастают риски невозврата в следствие снижения платежеспособности.
 В итоге покупать во все возрастающих объемах как того требует экономика построенная на судном проценте некому, а открыто сказать что нужно всем жить хуже … смерти подобно и производить во все возрастающих объемах  невозможно т.к. энергоресурсы заканчиваются и в будущем их будет становиться все меньше и меньше – встал вопрос о сокращении потребления. Это слом привычного уклада жизни. Добровольно никто сокращать свое потребление не будет как не агитируй (зеленые, Гретта Туту и т.д.). Соответственно, чтобы ВСЕ государства, Все предприятия, ВСЕХ ЛЮДЕЙ заставить сократить потребление нужны ШОК и НАСИЛИЕ. Исторически капитализм ВСЕГДА выходил из таких ситуаций ПУТЕМ ВОЙНЫ. Капиталы в этот момент преумножались путем вложения в производство оружия и осуществления грабежа, количество людей сокращалось, а побежденные страны вместе с их рынками сбыта и ресурсами поглощались победителями. Но сегодня экономика глобальна и нет рынков сбыта, которые бы не были в нее включены – завоевывать нечего, а ресурсы становятся возобновляемыми. Наличие ядерного оружия делает традиционное военное столкновение очень опасным делом, т.к. велика вероятность катастрофы планетарного масштаба и отсидеться всесильным мира сего нигде не удастся (сидеть в пожизненно в подземном бункере так себе удовольствие). Поэтому, сегодня война ведется гибридными методами. Т.е. это сочетание локальных войн без применения ядерного оружия (Грузия, Украина, Сирия и т.д.), информационных войн (фейсбуки, твиттеры и т.п.), экономических (торговые, валютные войны, санкции). Воевать с Россией традиционным оружием может выйти себе дороже поэтому был выбран вариант биологическая война. Потому что определить агрессора и доказать его вину в глазах мирового сообщества, а тем более ответить на это ракетным ударом не представляется возможным. По границам РФ развернута сеть лабораторий, которые изготавливают, изучают и применяют биологическое оружие (Грузия, Узбекистан, Молдова, Украина и т.д.). Эксперименты с этим оружием ведутся давно – свиной, птичий грипп, эбола, атипичная пневмония – все это эксперименты по получению штамма, который можно «контролировать» и направлять против отдельных наций и государств. Несколько лет назад по этой причине Путин запретил вывоз генетического материала из России, и это внушает мне надежду, что власти в курсе происходящего и готовились к сложившейся ситуации заранее. События:

 1. В январе этого года поступили новости из Китая о эпидемии короновируса. И хотя он не является столь смертельным как чума или холера, но при этом в 4-5 раз заразней гриппа (легко распространяется) и с более высокой смертностью «реальная смертность от вируса на сегодня 17%, ибо считать ее следует от завершенных случаев, а не от всей массы диагностированных. И это ещё цветочки, поскольку пик пандемии ещё далёк, и пока всем хватает медицинских возможностей. Что будет, когда счёт пойдёт на миллионы заболевших, а медики захлебнутся от наплыва, Бог знает, но до 25% выглядят вполне реальным.». Эпидемии ОРВИ случаются ежегодно по 2-3 раза, но на этот раз меры по изоляции городов всего Китая были БЕСПРЕЦЕДЕНТНЫЕ.

( Читать дальше )